ЦБ

     Трагедия инвесторов-новичков продолжается. К такому выводу не пришли после опроса, в котором участвовало аж 460 респондентов из 22,9 миллионов людей, имеющих брокерский счёт. Т.е. выборка, скажем прямо, так себе. Но ЦБ не постеснялся использовать эти результаты для подпития подбития результатов, подгоняя под личные нужды сами знаете каких людей и организаций.
     В своём отчёте ЦБ сообщает, что респонденты отмечали востребованность тестирования и благодарили его, целуя в немытые ноги. Ведь оно является базовым стандартом защиты прав инвесторов, на которые плюют все, кому ни попадя. Особенно в выплате дивидендов, и раскрытия отчётности. 
     В результате исследования анкет респондентов выясняется, что 29% из них не проходили тестирование вообще:


( Читать дальше )

📊 ЦБ опубликовал отчет о прибыли банковского сектора за июль
Прибыль — рекордная за всю историю.

🔥Прибыль банков по месяцам

январь 2023 – 258 млрд руб.
февраль 2023 – 293 млрд руб.
март 2023 – 330 млрд руб.
апрель 2023 – 224 млрд руб.
май 2023 – 273 млрд руб.
июнь 2023 – 314 млрд руб.
июль 2023 – 327 млрд руб. (93 млрд руб. из них от валютной переоценки)

Итого прибыль банков за 7 месяцев = 2 019 млрд руб. Это очень много, рекордная прибыль банковского сектора была в 2021 году, тогда банки заработали 2,4 трлн руб. за 12 месяцев. Сейчас уже 2,02 трлн руб., но повторюсь, это за 7 месяцев, и учитывая темпы роста, я прогнозирую 3 трлн руб. за год минимум.


Чтобы вы понимали, насколько это много. Дефицит бюджета России с начала года на данный момент — 2,5 трлн руб., один только банковский сектор заработает за 2023 год больше. После прочтения этого отчета, могу сказать однозначно, 2023 — лучший год для российских банков за всю историю.

( Читать дальше )

Наши последние расчеты, основанные на данных ЦБ, подтверждают гипотезу о том, что основной причиной летнего ослабления рубля стали фундаментальные факторы — низкий уровень притока валюты на локальный рынок. Мы полагаем, что это произошло главным образом из-за двух обстоятельств:

1)Доля продаж в общем объеме валютной части экспортной выручки в летние месяцы снизилась до минимумов в рассматриваемом двухлетнем отрезке – до 35-36%. Кстати говоря, аналогичная просадка была и в апреле, что также сопровождалось быстрым ослаблением рубля (с уровня в 75 руб./долл. до 81-82 руб./долл).

2)Тренд на девалютизацию поступлений за экспорт продолжился – к середине лета доля рублевой части в общей экспортной выручке превысила 40%. В результате общий объем валюты, предлагаемой к продаже экспортерами на локальном рынке упал до ~7 млрд долл. в месяц, против уровней близких к 10 млрд долл. в предыдущие месяцы (см. правый график).

В нашем базовом сценарии мы ожидаем дальнейшего укрепления рубля.

( Читать дальше )

Передача провинциального канала, «Томское время». Разговор с директором легендарного Кировского завода Сергеем Серебряковым (Спб). Интереснейшая беседа об экономике, военных рельсах, ставках ЦБ, как улучшить страну и многое другое. Не пожалеете, посмотрев

Наш ЦБ любит повышать ставку с запасом. На графике это хорошо видно:

• Декабрь 2014: с 9.5 до 17%
• Март 2022: с 9.5 до 20%
• Август 2023: с 8.5 до 12%

Да, на этот раз подняли не так сильно. Но и ситуация намного проще. В 2014 году были первые санкции, а 2022 год вообще был непростым.

Как долго ЦБ держал ставку высокой:

• С 16.12.2014 по 30.01.2015 — 45 дней.
• С 28.02.2022 по 11.04.2022 — 42 дня.

В целом я не удивлюсь, если ЦБ в конце года начнёт аккуратно (как и всегда) ставку понижать.

Судя по котировкам ОФЗ, рынок тоже считает, что ЦБ долго ставку такой высокой не продержит:

( Читать дальше )

Все самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: деприватизация бизнесов в РФ, Блиновская где-то намарафонила 64 млрд рублей, МВД России хочет освоить досудебную бигдату, а Луна-25 успешно взлетела, но потом как-то растерялась.

В правительстве обнаружили причину падения рубля, и ее зовут...

Как мы предполагали в прошлом выпуске новостей, предыдущая неделя началась с пробития долларом поповозгорательной отметки в 100 рублей. В правительственной тусовке сразу решили под это дело назначить крайнего (точнее, «крайнюю»): депутат Кузнецов отправил в ЦБ официальный запрос на предмет «чё с рублем, Эльвира??», а Максим Орешкин (экономический советник президента) дак и без всяких риторических вопросов напрямую обозначил Набиуллину ответственной за падение рубля.

Думаю, глава Банка России плюс-минус уловила намеки и общее направление движения мысли

В такой обстановке Эльвире Сахипзадовне стало уже немножко некомфортно повторять традиционную мантру про «курс рубля – не угроза финансовой стабильности!

( Читать дальше )

Власти России пока не собираются отказываться от принципа таргетирования конкретного дохода по бюджетному правилу, который может спровоцировать «эффект саморазогрева» рубля.

Недавнее решение не проводить до конца года закупки валюты в резервы на нефтегазовые сверхдоходы считается приостановкой действия бюджетного правила на 2023 год. Мнение по возможным корректировкам правила разделило экспертное сообщество. Однако сохранение ключевых параметров правила для обеспечения стабильности бюджетного процесса поддерживается Минфином.

Слабыми сторонами нынешней модели считают зависимость курса от объема операций и фиксацию нефтегазовых доходов в рублях. Эксперты предложили разные варианты модификации, включая возврат к более гибкой версии правила, которая зависит от цены на нефть и текущего курса.

Источник: www.vedomosti.ru/economics/articles/2023/08/21/991040-vlasti-ne-sobirayutsya-menyat-byudzhetnoe-pravilo

Эльвира Сахипзадовна осчастливила рубль новой ставкой, экспортёры встали на защиту курса, разместились и готовятся к размещению несколько крайне интересных выпусков облигаций, новые дивиденды за полугодие на подходе, а я пополнил портфель новыми бумагами и рассказал в традиционном инвестдайджесте о самом важном, что, на мой взгляд, произошло за неделю.

 Ставка ЦБ 12%

Главное событие недели — новая ставка ЦБ. Ну теперь-то точно заживём. Просели облигации, но не так сильно, как многие надеялись. Не верит рынок, что с такой ставкой долго будем жить.

Рубль не F

Совсем большой стал. Кроме поднятия ставки ЦБ пошли разговоры о продаже валюты экспортёрами.

( Читать дальше )

Основные новости недели, которые оказали влияние на наши кошельки, фондовый рынок России и наши инвестиционные портфели за неделю. ЦБ поднял ключевую ставку до 12%. Новые ETF на СПБ Бирже. Введение нового финансового инструмента. Отчетность эмитентов. Прогноз изменения индекса московской биржи, а также разбор причин роста и падения отдельных акций.