08:37. Доброе утро, товарищи!
dr-mart
18:40. Товарищи! Признайтесь честно, это кому-нибудь нужно?
• Михаил Молодов Максвелл Капитал. Преодоление 1500 вероятно в связи с отчетами, но надо выходить на этом росте.
• Александо Назаров-1, ИФК Метрополь: транснефть растет на ожидании приватизации
• Александо Назаров-2, ИФК Метрополь: Газпром хуже рынка, потому что много тратит
• Николай Подгузов-1, ВТБ-Капитал: Потенциал для укрепления рубля сохраняется.
• Николай Подгузов-2, ВТБ-Капитал: По евро можем увидеть откат на 1,30.
• Сергей Шихалеев-1, АТОН: Ждем коррекцию, а краткосрочно рост может продолжится
• Сергей Шихалеев-2, АТОН: Покупать надо Норникель и Северсталь
• Сергей Шихалеев-3, АТОН: Ждем серьезной коррекции в ближайшее время, а потом рост продолжится:)))
•
• Stocks Бен Дихтенштейн Tradersaudio.com: в ближ пару недель будет сильное движение Доу либо на 10 тыс, либо на 12 тыс.
• Stocks Васу Менон-1 OCBC: Эйфория от ФРС спала, все внимание на отчетность.
• Stocks Джеймс Полсен, Wells Capital Management: экономика будет ускоряться, а S&P500 протестирует до конца года 1300.
• Stocks Дэвид Дарст, Morgan Stanley: Дивидендная доходность по 65 компаниям S&P500 выше, чем дох по их облигациям – абсурд! Акции дешевы
•
• Forex Васу Менон-2 ОCBC: Укрепление юаня на 20% приведет к банкротству многих китайских компаний
• Forex Роберт Миникин, Standard Chartered: укрепление $ - это закрытие коротких позиций. Доллар вернется к падению.
• Forex Робин Гриффитс-2 Cazenove Capital: Индекс доллара может отскочить на 7%.
• Рон Доттин RBC Capital Markets: в 4-м квартале рынок в среднем за 62 года рос на 5%
• Forex Стивен Гало, Schneider EUR/USD может снизиться до 1,35. Когда ФРС начнет QE, доллар развернется вверх
•
• Облигации Пэр Мангуссон, RBS: ФРС будет покупать долгоср UST. Республиканский Конгресс будет тормозить поддержку.
• Облигации Ричард Фишер ФРБ Далласа: намекает на то, что с решением ФРС по QE2 еще пока ничего не ясно.
• Облигации Робин Гриффитс-1, Cazenove Capital: Долгосрочные казначейские облигации надо продавать
• Сырье Эдриан Дэй, Adrain Day: Золото в 2011 легко до $1500
22:07. Протокол ФРС:
dr-mart
17:40 Америку похоже тоже будет немного штормить до 22.00 пока не опубликуют протоколы заседания FOMC. Далее если там раскопают очередные намёки на колличественное смягчение - рост продолжится, хотя что там может быть нового, что не говорилось на заседании ФРС ума не приложу.
Dr_Vas-ka
12:24. Не секрет, что одна из главных причин роста рынков в сентябре - это надежда на печатный станок ФРС, который могут запустить 3 ноября. Я бы сказал, что надежда на QE2, - это лишь повод покупать. А главная причина - это то, что в системе много денег, которые надо где-то хранить. Поэтому рынку достаточно любого оправдания, чтобы начать покупать - будь то ФРС с QE2 или промежуточные выборы 2 ноября.
Последний опрос CNBC показал, что 93% из 70 экспертов считают, что ФРС объявит о 2-м выкупе активов.
2 недели назад так считали только 69%.
86% считают, что ФРС объявит о поддержке уже в ноябре.
Средний прогноз по объему выкупа = $500 млрд.
Диапазон оценок очень широкий - от $100 млрд. до $1,5 трлн.
83% людей также считают, что ФРС объявит сумму выкупа активов не сразу, как 1.7 трлн в марте 2009, а по частям, помесячно или поквартально.
Баланс ФРС может вырасти к февралю до $2,385 трлн, и к ноябрю 2,633 трлн.
dr-mart
19:09 Последняя пачка прогнозов на этой неделе:
• STK Моххамед Эль Эриан PIMCO: на рынке акций странная ситуация: рынок вырос на 9%, а участники рынка совершенно неуверенны
• FED Эндрю Тилтон-2 Goldman Sachs: 1 трлн ФРС принесет 0,25%-0,5% ВВП. Скорее всего ФРС даст чуть больше 1 трлн, а значит экономика останется слабой
• CMD Вальтер Де Веет, Standard Bank: Золото продолжит расти на фоне инвест спроса
• FED Джеймс Буллард-1 ФРБ Сент-Льюиса: мы не должны повторить опыт Японии
• FED Джеймс Буллард-1 ФРБ Сент-Льюиса: ВВП за 3 кв перед заседанием может оказать влияние на решение ФРС 2-3 ноя, возможно лучше подождать до декабря
• STK Джим Крамер CNBC: Недвиж. стабилизируется, объем ипотеки растет, Доу продолжит расти
• Дэвид Блум HSBC: Евросоюз не допустит укрепления евро
• STK Дэвид Теппер Appaloosa Management: При любых раскладах с ФРС рост на ФР продолжится
• ECO Марк Занди Moodys Economy: данные по рынку труда США в рамках ожиданий
• STK Марк Мёбиус Templeton Emerging Markets: фавориты – азиатские рынки
•
• Сергей Усиченко-1 Максвелл: В теч 2-3 мес Сбербанк будет существенно ниже 80
• Сергей Усиченко-2 Максвелл: В Газпроме пока нет никаких драйверов роста
• Елена Кожухова-1 Атон: Рынок был краткосрочно перекуплен и снижается
• Елена Кожухова-2 Атон: Бычий настрой пока сохраняется
•
• Йохан Вермут-1 Wermuth Asset Management: Инвесторы не любят Россию. Репутация хуже чем действительность
• Йохан Вермут-2 Wermuth Asset Management: позитивно смотрим на МРСК, потреб и инфраструктуру
• Йохан Вермут-3 Wermuth Asset Management: Россия в целом относительно безопасное место для инвестиций в тек условиях
15:45. Сейчас надо быть крайне осторожным. На выход хороших данных в 16.15 может быть негативная реакция т.к. инвесторы начнут опасаться что ФРС не будет вводить никаких доп. стимулирующих мер.
Dr_Vas-ka
19:01
• Бернанке: комитет готов предоставить дополнительное монетарное стимулирование с использованием нетрадиционных инструментов, если это будет необходимо, особенно если прогноз по экономике значительно ухудшится.
•
• Фактически Бернанке не сказал ничего нового.
• Рынок конечно разочаровался тем, что Бернанке не сказал ни о каких новых мерах поддержки экономики, хотя некоторые эксперты говорят, что симпозиум в Джексон Хоул – это событие не того уровня, когда делаются заявления о важных переменах монетарной политики.
•
• Бен сохранил статус кво и показал, что его не беспокоит состояние экономики или дефляция.
• Судя по всему в ФРС надеятся на то, что экономика сама сможет вырулить и не скатится во вторую рецессию.
• Судя по его комментариям, он верит в то, что экономика будет расти в 2011 году и далее.
• Некоторые эксперты полагают, что внутри ФРС идут дебаты по поводу того, смягчать или оставить, и Бернанке может взять тайм-аут, чтобы понаблюдать за тем, как будет развиваться экономика. Если она пойдет вниз, то они простимулируют. Но они хотят действовать наверняка.
•
• С точки зрения торговых операций, ситуация остается крайне неопределенной и рынок, судя по всему, будет оставаться в неуверенности.
dr-mart
Василий Якимкин, Академия Народного Хоз-ва, FXDD
http://videoarchive.rbc.ru/archive/2010/08/20/rinki2012.wmv
http://videoarchive.rbc.ru/archive/2010/08/20/nashi_dengi2036.wmv
• До конца августа будет штиль и неопределенность
• Сентябрь не будет очень интересен для фондового рынка
• С 20 сентября могут начатся движухи наверх
• Все зависит от макроэкономики. Акции будут в фаворе
• Сейчас есть разрыв между экономикой и ценами на рынке акций
•
• Большой скептик по евро. Ждет паритета с долларом в течение 1-2 лет.
• Золото не должно расти
•
• По US Treasuries сейчас растет энтропия.
• Что делает ФРС? См. теорию управления хаосом.
• Если бы не ФРС, то на рынке UTS произошло бы разбегание фазовых траекторий по экспоненте.
• Это нестабильность с последующим обрушением.
• А далее будет системная нестабильность на всех рынках.
• Поэтому ФРС небольшими толчками выводит рынок UST на целевые значения.
• А вообще не надо думать, что динамика доходностей UST отражает ситуацию в экономике.
• Фракталы – масштабная инвариантность. Удобная размерность по которой мы можем судить о будущих движениях рынка.
• По Теореме Такенса движения на рынке не зависят от экономики, а зависят от исторического временного ряда.
• Т.е. ФРС достаточно сформировать временной ряд правильной формы, а дальше рынок сам)
• Обама набрал к себе в команду спецов по сложным динамическим системам и они работают эффективно.
•
• РТС.Модель показывает, что растет энтропия. Как только колебания войдут в экспоненциальную зону, через несколько недель будет сильное орушение.
• Прогнозировать время элементарно: анализировать динамику опционов с различными страйками)))