ФРС выкупает активы на сумму $600 млрд
Ежемесячный выкуп составит $75 млрд
Срок выкупа до конца июня 2011 года
Дополнительно будет реинвестировано $250-300 млрд после 1-й программы
Таким образом, суммарный объем выкупа активов составит $850-900 млрд
ФРС будет постоянно пересматривать объем выкупа ценных бумаг
Средняя дюрация выкупаемых активов 5-6 лет
Против выкупа проголосовал Томас Хениг
dr-mart
19:29. Прогнозы
• Марк Трэвис Intrepid Capital Funds: все хорошие новости уже в цене, волатильность повысится, на коррекциях буду покупать
• Питер Андерсен Congress Asset Management: От новостей этой недели рынок получит позитивный импульс, тренд продолжится до конца года.
• Стивен Уайс Short Hills Capital Partners: После объявления ФРС в среду будет распродажа, на которой мы очень удачно купим)
• Сэм Стовалл Standard&Poors: статистика показывает, что рынок растет в 3 раза быстрее при едином Конгрессе и Администрации президента. Поэтому победа Республиканцев – не оч хорошо для рынка
• Стюарт Швайцер JPMorgan: даже если рынок упадет после ФРС, то эту просадку выкупят
•
• Сатьяджит Дас Traders, Guns & Money: QE2 – это морфий. Боль снимает, но болезни не лечит
• Этан Харрис-1 BOFA/ML: рост уверенности и улучшение могут начаться в середине 2011 года, а до этого мб спад
• Этан Харрис-2 BOFA/ML: ФРС объявит о 500 млрд. в кач 1 шага и возм увеличения до 1 трлн. QE – это надолго
• Джереми Стретч CIBC: Фунт вскоре начнет снижаться
• Крис Уотлинг-1 Longview Economics: Потребители будут долго восстанавливаться
• Стив Кртес Veracruz: Нефть не пойдет сильно выше, рост был только за счет QE2, советую шортить
• Джо Терранова Virtus Investment Partners: рост нефти продолжится благодаря QE2 и промышленному росту в Китае
•
• Лев Сныков-1 ВТБ Капитал: Лукойл и Роснефть сохраняют привлекательность
• Лев Сныков-2 ВТБ Капитал: Продажа MOL – позитив для Сургута
• Лев Сныков-3 ВТБ Капитал: Отношение к Транснефти может измениться
• Сергей Бейден-1 Метрополь: если МРСК-Хол включат в индекс, акции вырастут на 50%
• Сергей Бейден-2 Метрополь: Русгидро могут поддержать цифры по тарифам
• Сергей Бейден-3 Метрополь: ФСК близка к справедливой оценке в 41 коп
• Михаил Молодов Максвелл Капитал Менеджмент: в преддверии заседания ФРС лучше не рисковать и не покупать
dr-mart
16:57. Писать о рынке пока нечего. Вялотекущий аптренд сохраняется. Никто ничего не хочет предпринимать до решения ФРС.
15:10
19:27 Прогнозики:
• Эбби Джозеф Коэн-2 Goldman Sachs: рынок будет расти до 1275 по сипе
• Скотт Нэйшнс NationShares: рынок устал от QE. Теперь смотреть на фундамент факторы
• Рик Бенсионьор-1 Execution Noble: Рынок уже достаточно вырос, покупать сейчас не стоит, колич смягчение уже в ценах
• Рик Бенсионьор-2 Execution Noble: рынок может откатиться до 1125, а к концу года обратно на 1200 по S&P500
• Алег Янг Standard Poors: нада смотреть уже не на QE а на продление бушевских налоговых льгот
•
• Билл Гросс-1 PIMCO: решение ФРС послужит началом конца бычьего рынка облигаций
• Билл Гросс-2 PIMCO: не верю что ФРС поможет, но попробовать стоит
• Эбби Джозеф Коэн-1 Goldman Sachs: мы ожидаем 500 млрд из 1 трлн от ФРС
•
• Роберт Кенигсбергер Gramercy: В течение 3-х лет Греция объявит дефолт, так как простой экономией долги не закрыть
• Билл Гросс-3 PIMCO: ФРС обесценит доллар своим QE
•
• Рик Сантелли CNBC: сырье может пойти вниз, если QE будет меньше прогноза
•
• Михаил Молодов-1 Максвелл Капитал: не жду сильных движений на этой неделе.
• Михаил Молодов-3 Максвелл Капитал: после ФРС можем вполне пойти вниз
11:09.
• ФРС попросила дилеров на рынке облигаций оценить влияние выкупа казначейских облигаций в течение 6 месяцев на их доходности
• Таким образом ФРС хочет измерить потенциальное влияние QE2 на экономику.
• Проблема в том, что если они выкупят слишком много, то доходности облигаций пойдут вверх из-за снижения доверия к UST и увеличения риска инфляции.
• Deutsche Bank: рынок хочет услышать о выкупе на $1 трлн. Если будет меньше, то инвесторы могут забеспокоится.
•
• Goldman Sachs: ФРС начнет QE2 с $500 млрд, а всего выкупит $1 трлн
• Goldman Sachs: Цель по S&P500 повышена с 1200 до 1275 на конец года.
• Я пока нейтрально смотрю на рынок. Не думаю, что мы сильно и быстро порастем. Да и поводов для большого снижения пока не вижу.
• Нам очень не повезло с тем, что 3 вечером будет ФРС, а с 4 по 7 у нас праздники, а значит, мы никак не сможем отыграть решение Федрезерва, у нас будет только 2 часа на фьючерсах в среду.
• Напоминаю, что вы можете добавлять свои собственные прогнозы в базу!
• <<<Добавить прогноз>>>
dr-mart
00:05
• Акции Билл Страцулло Bellcurve Trading: ждем пробития сопротивления и 1370 по S&P500 в первых мес 2011
• Акции Брайан Келли Kanundrum Rersearch: рынок вырастет на фоне стабилизации рынка жилья.
• Акции Джозеф Куинлэн US Trust: правило «покупай на слухах, продавай на фактах» не сработает в этот раз. 1250 по сипи на конец года
• Экономика Дэйв Ровелли Canaccord: ФРС скажет о том, что даст 100 млрд ежемесячно в течение 5 мес
• Экономика Морис Помери: Политика ФРС помогает создавать рабочие места не в США а в Азии
• Экономика Дэвид Пирл Epoch Investments Банки не будут кредитовать, они купят облигации на дополнит ликвидность
• Экономика Мохаммед Эль Эриан-1 PIMCO: Минфин США продал 5-летки с отриц доходностью, это же жесть какая-то!
•
• Forex Крис Цверманн Zwermann Financial: EUR/USD голова и плечи с целью 1,3330.
• Forex Дэвид Латц, Stifel Nicolaus: доллар вырастет до августовских уровней, т.к. ФРС заявит об умеренном смягчении
• Forex Джереми Стретч CIBC: какое укрепление юаня, когда США и так валят доллар?
•
• Сырье Майкл Робертс-1 Platt’s: на рынке нефти равновесие
• Сырье Майкл Робертс-2 Platt’s: намекает, что за счет спроса роста в Азии нефть будет выше
• Сырье Мохаммед Эль Эриан-2 PIMCO: инвестиции в золото не интересны из-за высокой цены
•
• Елена Кожухова-1 АТОН: слабая динамика рынка продолжится
• Елена Кожухова-2 АТОН: настрой на рост сохраняется и у нас и в США
• Елена Кожухова-3 АТОН: по EUR/USD уровни 1,35 и 1,45
• Сергей Бейден-1 Метрополь: Новость о закрытой допке ОГК-1 скорее негативна
• Сергей Бейден-2 Метрополь: Интерес к Интеррао сохраняется, пока она берет под крыло активы
• Сергей Бейден-3 Метрополь: Русгидро отстала от рынка и очень интересна!
dr-mart
17:49.
dr-mart
10:40. Почему падают рынки?
• Доллар растет 2-й день, азиатские рынки – макс падение за 2 недели
• WSJ: 3 ноября ФРС объявит о вливании нескольких сот (200-300) миллиардов долларов (консенсус 500 млрд).
• WSJ: ФРС хочет избежать политики «шока и трепета», которые применялись во время кризиса.
• WSJ: ФРС будет вливать бабло постепенно, в случае, если экономика будет спотыкаться.
•
• Министр торговли Китая Чен Деминг: бесконтрольная печать денег ФРС повышает риски инфляции в Китае и создает проблемы для бизнеса.
•
• Deutsche Bank 3 кв убыток из-за списания стоимости Deutsche Postbank
• Убыток=1,21B, Прогноз был=убыток 1,52B
•
• Что касается нашего болота, то чисто графически, потенциал для роста пока выглядит более интересным, чем потенциал падения.
18:55. Коррекция уже не за горами. Рынки перекуплены и ждут коррекцию ( в особенности Американский ) и повод назревает сам собою. Сегодня, на встрече министров финансов G20 была достигнута договорённость не допускать значительных колебаний своих валютных курсов. Однако конкретных обязательств ни одна из стран на себя не взяла. Было также много критики в сторону США насчёт манипулирования курсом доллара с помощью вбрасывания на рынок большого количества ликвидности. Также ещё в четверг, на своём выступлении, Т. Хёниг из ФРС отметил, что избыточная ликвидность, может навредить экономике. В общем из всего этого можно сделать следующий вывод, возможно и преждевременный, что Б. Бернанке, на предстоящем заседании ФРС, 3 ноября не пойдёт на вливание 1 трл.$ в экономику, как ждут рынки, да бы не идти в разрез принятым сегодня договорённостям. По прогнозам некоторых ведущих аналитиков, максимум, что можно ожидать от ФРС, это вливания по 100 млрд. по мере необходимости. Теперь представьте себе, что рынки последний месяц росли только на ожидании расширения стимулирующей программы в размере, не менее 1 трл. ( эти ожидания уже в цене, по заявлениям Goldman Sachs ) и представьте себе, какое разочарование и падение будет в случае, если ожидания не оправдаются. Единовременное вливание 1 трл.$ даст Америке возможность поднять свой ВВП на 0.5%, а частичные вливания по 100 млрд.$ будут просто оседать на балансах крупных банков и др. игроков и тупо пойдут на покупку без рисковых активов. Сейчас большинство рынков находятся на максимумах этого года, поэтому, скорее всего, что крупные игроки начнут фиксировать прибыль уже на следующей неделе, не дожидаясь 3 ноября.
Ниже приведена динмика индекса ММВБ с 2006 г. с двумя возможными сценариями на ближайшие два месяца.
1. Оптимистичный сценарий если ФРС завалит всех деньгами.)))
2.Ниже приведён сценарий Усичено-Демура-Армагедон ели Бернанке всех пошлёт на www. deneg.net
А какой вам бльше нравится? Осталось ждать совсем недолго. Для наглядности обратите внимание на пост dk-777 ММВБ под мегалинией. Глобальный взгляд, который находится чуть ниже.
Посмотрим на динамику фьчерса на индекс РТС.
С 25 августа мы видим хороший восходящий тренд. Последние две недели рынок долго консолидировался в узком диапазоне 157000 - 160000 но всё же смог пробить его и закрепиться на отметке 161000. Потенциал роста с текущих уровней на предстоящей неделе будет весьма ограничен т.к мы вплотную подошли к верхней границе восходящего канала на отметке 163000, откуда вполне может начаться коррекция. По прежнему пристально надо смотреть за отметкой 157000, которая долго служила хорошим уровнем поддержки и её пробитие и закрытие дня ниже этого уровня, будет говорить вновь о смене настроения у игроков.
В общем неделя обещает быть жаркой и с повышенной волотильностью т.к. многие наши ликвидные бумаги находятся на максимумах этого года, да и с сезоном отчётности в Америке уже всё ясно и ждать от него дополнительного позитива уже не стоит. В фокусе внимания у игроков будут предстоящие выборы в штатах и заседание ФРС.
Dr_Vas-ka