2010-10-30

15:10

• Предстоящая неделя бует самой сильной неделей в году с точки зрения совокупной силы влияния на рынок предстоящий событий.
• Три сильнейших события недели:
  
• Выборы в Конгресс (вторник)
• Заседание ФРС (среда)
• Отчет по рынку труда (пятница)
• Именно по причине выжидания в преддверии этих событий рынок стоял на месте
•  
• Выборы. Сила события (****). По прогнозам республиканцы занимают большинство в палате представителей, а демократы - большинство в сенате. Такой исход воспринимается инвесторами как относительно позитивный для рынка. Событие имеет значение для рынка поскольку от выбора партии будет зависеть бюджетная политика (республиканцы - мягкая, демократы - более жесткая)
• Заседание ФРС. Сила события(*****). Неопределенность выше, выше сила влияния события на рынок и экономику. Консенсус прогноз = $500 млрд на выкуп гособлигаций США. Есть большие шансы, что по факту принятия решения может быть распродажа на рынке акций, поскольку на ожиданиях QE2 рынки растут уже 9 недель подряд. Скорее всего, ФРС постарается выбрать наиболее компромиссное решение между потребностями рынка и экономики. Слишком большая сумма ($1 трлн), может также привести к негативным последствиям (рост инфляции, крах доллара, рост доходностей облигаций).
• Данные по рынку труда nonfarm payrolls. Сила события (***). Скорее всего данный отчет будет иметь меньшее, чем обычно значение для рынков, потому что он будет опубликован после заседания ФРС, и скорее всего, эти цифры уже будут учтены в решении федрезерва. Поэтому от этих цифр можно ожидать только краткосрочной волатильности.
•  
• Ради забавы выкладываю примерный стейтмент ФРС, которого ожидают учстники рынка от ФРС (составлен CNBC):
•  
• To help support the economic recovery in a context of price stability, the Committee decided today to increase the size of the Federal Reserve’s balance sheet further by purchasing up to an additional $50 to 100 billion per month in longer-term Treasury securities for a maximum amount up to $500 billion over the next six months. At that time, the Committee would be prepared to provide additional accommodation if needed to support the economic recovery and to return inflation, over time, to levels consistent with its mandate. In considering possible further actions, the FOMC will take account of incoming information about the economic outlook and financial conditions. The Committee also will maintain its existing policy of reinvesting principal payments from its securities holdings.
•  
• P.S. российский рынок не работает в четверг и пятницу. Разница во времени между Россией и США сократится на 1 час, поэтому все события США будут выходить на 1 час раньше.

dr_mart