Фосагро

Очередной выпуск инвестиционного марафона, в котором я покупаю недооцененные рынком акции, опираясь на мультипликаторы. На этот раз бюджет немного выше обычного, поэтому купил и более дорогие акции, и доступные инвесторам с небольшим бюджетом.

Видео не является инвестиционной рекомендацией.

Межведомственная комиссия по заключению, изменению и расторжению специальных инвестиционных контрактов для отраслей промышленности одобрила заявку АО «Апатит» (дочка Фосагро) на заключение специального инвестиционного контракта (СПИК 2.0) по проекту, связанному с программой развития Балаковского филиала компании в Саратовской области.

«За счет внедрения технологии — за период действия СПИК 2.0 (15 лет) — планируется суммарно увеличить объем выпуска удобрений более чем на 8 млн тонн. Выпускаемые комплексные удобрения будут преимущественно ориентированы на приоритетный внутренний рынок»

Объем инвестиций в проект превысит 18 млрд рублей. Предприятие сможет воспользоваться налоговыми льготами на прибыль и имущество в соответствии с законодательством РФ и Саратовской области.

minpromtorg.gov.ru/press-centre/news/balakovskomu_proektu_ao_apatit_odobrili_spik_2_0_

Мы считаем, что цены на удобрения и обменные курсы имеют большее значение, учитывая относительно стабильное производство Фосагро. Снижение спотовых цен в некоторой степени компенсируется ослаблением рубля. Пока мы сохраняем рекомендацию ПРОДАВАТЬ.

Сохраняем среднесрочную оценку справедливой стоимости обыкновенной акции “ФосАгро” на уровне 10850,18 руб., что предполагает 51%-ный потенциал роста и рекомендацию «покупать». Оценка учитывает дисконт – поправку на нерыночные риски на уровне 10%.

В данном случае можно рассматривать покупку акций «ФосАгро», «Татнефти», «РусГидро», «Роснефть», НКНХ, «Кузнецкий Банк», «Казаньоргсинтез», «Светофор» или «КАМАЗ».