Фондовые рынки

В пятницу, 21 июня, большинство фондовых индексов продолжило снижение. Медведи снова одержали победу над быками на фоне заявления ФРС США о дальнейшей судьбе QE3 и замедления китайской экономики. Американские фондовые рынки показали слабую динамику.

• Dow Jones поднялся на +0,28% — до 14,799.4 пункта.
• S&P500 в плюсе на +0,27% — до 1,592.43 пункта.
• Nasdaq Composite уменьшился на -0,22% — до 3,357.25 пункта.

Глобальная ситуация на рынке видится нам довольно «медвежьей». На фоне такого существенного вывода денег с рынка, фонды не станут оставлять кэш и начнут перекладываться в защитные активы, которыми не так давно считались драгоценные металлы. При текущей ситуации советуем присмотреться к меди, серебру и золоту.

Также интересная ситуация вырисовывается в акциях AAPL (Apple) — рынок не особо отреагировал на последнюю презентацию, и, возможно, скоро начнет закладывать в цену акций выход нового iPhone, что может сказаться положительно на динамике столь подешевевших акций компании. Плюс, технически, картина похожа на возвращение в глобальный растущий тренд.

 

• Разместил(а) AF Markets, Июнь 24, 2013
  
• Просмотр блога

На прошлой неделе американские фондовые рынки просели на новостях о предстоящем сокращении программы «количественного смягчения». На текущей последней неделе июня акции могут падать и дальше, однако, как утверждают эксперты AForex, не стоит рассматривать просадку в качестве возможности купить бумаги по привлекательной цене — по материалам AForex.
В настоящий момент инвесторы находятся в ожидании повышенной волатильности на рынке акций и пересматривают свои «портфели». Управляющие хедж-фондов активно «сливают» акции. Индекс волатильности CBOE Volatility Index (индекс «страха» на Wall Street) вырос на 10.2% на неделе, которая закончилась в прошлую пятницу. Собственно, этот индекс «страха» рос последовательно на протяжении последних 4 недель из 5.


( Читать дальше )

В четверг, 20 июня, фондовые рынки мира продемонстрировали существенное падение основных индексов. Основными причинами для распродаж послужили решение ФРС США о предполагаемом сокращении программы QE3 в текущем году при условии умеренного темпа роста американской экономики и слабые данные КНР по деловой активности в производственном секторе. Американские фондовые рынки окончили торговый день в миноре на фоне более слабых, чем ожидалось макроданных по рынку труда.

• Dow Jones опустился на -2,34% — до 14,758.32 пункта.
• S&P500 в просадке на -2,5% — до 1,588.19 пункта.
• Nasdaq Composite уменьшился на -2,28% — до 3,364.64 пункта.

На валютном рынке отметим ослабление норвежской кроны, которая вчера продемонстрировала рывок в 3 000 пунктов на паре EURNOK, до отметки 7.96926, таким образом, пробив отмеченную нами цель в 7.77. Учитывая последовавшую за этим консолидацию от уровня максимумов 2011 года, образовалась отличная ситуация для фиксации прибыли.    

В среду, 19 июня, фондовые рынки преимущественно завершили торговый день в миноре. Заявление о возможном сокращении QE3 уже в текущем году оказало поддержку медведям. Американские фондовые рынки отреагировали снижением на заявление Главы ФРС США Бена Бернанке.

• Dow Jones сократился на -1,35% — до 15,112.19 пункта.
• S&P500 упал -1,39% — до 1,628.93 пункта.
• Nasdaq Composite уменьшился на -1,12% — до 3,443.2 пункта.

Комитет по открытым рынкам (FOMC) ФРС США по итогам двухдневного заседания сохранил ключевую учетную ставку в диапазоне 0-0,25%и программу выкупа активов в размере $85 млрд. ежемесячно.

На пресс-конференции Глава ФРС Бен Бернанке отметил, что ФРС скорректирует масштабы выкупа активов в рамках программы количественного смягчения в текущем году при условии стабильного улучшения ситуации в экономике. По его словам, если сокращение начнется, то оно будет носить постепенный характер и завершится лишь к середине будущего года.

Также был опубликован пересмотренный прогноз по экономическому росту США в 2014 году. Согласно новым данным ФРС ожидает увеличения ВВП в диапазоне 3-3,5% против заявленного раньше диапазона 2,9-3,4%.


( Читать дальше )

Во вторник российский рынок акций замедлил темпы восстановления с годовых минимумов. С приближением заседания ФРС все больше игроков стало терять интерес к происходящему внутри дня. На фоне высоких цен на нефть и в отсутствие потрясений на зарубежных фондовых рынках прошел еще один раунд закрытия «коротких» позиций, который, впрочем, не был поддержан «быками». Объем торгов опустился ниже среднедневных значений. Уменьшилась и амплитуда ценовых колебаний. Индекс ММВБ подрос на 0.74% к 1 335.14 пунктам, доведя серию роста до трех дней.
В ожидании ключевых новостей от заседания ФРС и пресс-конференции Бена Бернанке у участников рынка была возможность сфокусироваться на внутренних новостях. Совет директоров Мечел, пытаясь приостановить снижение капитализации, объявил о запуске программы buy-back общим объемом в 100 млн. долл. с опцией ее приостановки в любой момент. Замысел, по крайней мере, во вторник, более чем удался – обыкновенные акции подорожали на 7.35%. Предпринимающий подобные меры, Новатэк, после серии из нескольких удачных дней довольствовался ростом только в 0.17%. Во вторник стало известны подробности рассматриваемого в Госдуме законопроекта, который предусматривает новый расчет ставки НДПИ. Помимо уточнения формулы для расчета налога проект закона подразумевает налоговые льготы и для разрабатываемых компанией месторождений на полуострове Ямал.  Акции Газпрома (+1.4%), на которых подобная новость воздействует в меньшей степени, во вторник выглядели лучше рынка, отыгрывая перепроданность последних недель.


( Читать дальше )

В понедельник, 17 июня, большинство фондовых индексов продемонстрировали усиление. Стартовавшая в Северной Ирландии встреча G8 и начало переговоров о создании зоны свободной торговли между США и ЕС добавило инвесторам позитива накануне предстоящего заседания ФРС США.

Американские фондовые рынки завершили день в плюсе в ожидании начала 18 июня двухдневного заседания ФРС США.

• Dow Jones поднялся на +0,73% — до 15,179.85 пункта.
• S&P500 добавил +0,76% — до 1,639.04 пункта.
• Nasdaq Composite продвинулся на +0,83% — до 3,452.13 пункта.

Евросоюз и США официально заявили о начале переговоров по созданию зоны свободной торговли. Основной темой предстоящих переговоров станет согласование стандартов качества продукции, а также отмена пошлин и обеспечение прозрачности в торговой сфере. Если соглашение будет достигнуто, оно может означать самое радикальное изменение структуры мировой экономики с момента создания ВТО.

Индекс деловой активности Нью-Йорка Empire State в июне 2013 года повысился до 7.8 пункта от майского значения в минус 1.4 пункта. Аналитики предполагали более слабый рост показателя – до 0.4 пункта.

Сегодня, 18 июня, мы ожидаем небольшую коррекцию на ожиданиях возможного снижения объёмов QE. Заседание по данному и  иным вопросам пройдет сегодня в FOMC. В целом мы прогнозируем повышенную волатильность  на рынке драгоценных металлов, что может стать хорошим шансом для краткосрочной спекуляции. По золоту возможен незначительный отскок от уровня 1364 до уровня 1390 (по августовскому фьючерсу).

В пятницу российский рынок акций восполнил потери предыдущего дня. Преимущество перешло на сторону оптимистов благодаря снижению градусу опасений в скором сокращении притока ликвидности ФРС. Катализатором стала статья на страницах WSJ от главного «ФРС-футуролога» (Джона Хильзенрата), который высказал предположение, что глава ЦБ Бен Бернанке собирается убедить инвесторов в том, что быстрого отказа от текущей политики ждать не стоит. Российский фондовый рынок впервые за долгое время смотрелся лучше коллег за счет роста нефтяных цен из-за возможного усиления напряженности вокруг Сирии. Изменившийся новостной фон подтолкнул к дальнейшему закрытию части «коротких» позиций. В то же время покупателям он заметной уверенности не придал, что не позволяет интерпретировать отскок как смену нисходящего тренда. Индекс ММВБ на понизившихся объемах закрыл гэп вниз среды, после чего в отсутствие новых идей ушел в консолидацию чуть выше психологического уровня в 1 300 пунктов. 


( Читать дальше )

В четверг, 13 июня, большинство фондовых рынков мира завершило торговую сессию в плюсе. Макроданные из США, в первую очередь по рынку труда оказали поддержку быкам в Северной Америке и Старом Свете, тогда как отсутствие новых мер стимулирования от ЦБ Японии и слабые макроданные КНР, опубликованные в начале недели, оказали давление на инвесторов из Азии. Американские фондовые индексы усилились.

• Dow Jones прибавил +1,21% — до 15,176.08 пункта.
• S&P500 вырос на +1,48% — до 1,636.36 пункта.
• Nasdaq Composite окреп на +1,32% — до 3,445.37 пункта.

Сегодня, 14 июня, мы ожидаем небольшое движение вниз, ввиду сильной коррекции по азиатским площадкам. Сегодня ожидается выход статистики, которая может добавить амплитуды падению, и мы можем приблизиться к вчерашнему минимуму по S&P 500 (фьючерс) к уровню 1597,5. Так же стоит отметить растущую тенденцию на нефтяном рынке, что может привести к коррекции на Российском рынке и росту нефтедобывающего сектора.

В случае падения широкого индекса стоит обратить внимания на банковский сектор, который показывал коррекцию гораздо меньшую в сравнение с остальными отраслями. Если конкретно, то стоит обратить внимание на бумаги GS (165,54), которые скорректировались от максимальных значений на 1,7 процента, ценовой ориентир для закрытия коротких позиций 160-159.

В пятницу, 7 июня, фондовые рынки 3 из 4 рассматриваемых регионов завершили торги на зеленой территории. Рост уровня безработицы  США до 7,6% в мае текущего года оказал позитивный эффект на инвесторов, которые сочли, что это заставит ФРС США повременить со сворачиванием программы QE.

Американские фондовые площадки показали рост основных индексов на фоне макростатистики по рынку труда.

• Dow Jones подрос на +1,38% — до 15,248.12 пункта.
• S&P500 потяжелел на +1,28% — до 1,643.38 пункта.
• Nasdaq Composite поднялся на +1,32% — до 3,469.22 пункта.

Пятничные данные Минтруда США были восприняты игроками рынка положительно, что позволило индексу S&P500 закрыться хорошим ростом. Российский рынок отреагировал также повышательной динамикой, которая продолжилась и в понедельник, но во второй половине дня большинство голубых фишек ушло в минус. Газпром опустился ниже 117 рублей  за акцию, утащив индекс в красную зону. На данный момент лучшая позиция — «в деньгах». Шортить рынок от данных уровней опасно. В пятницу нас ждет экспирация фьючерсов на голубые фишки. Зону 125000-127000 по фьючерсу на индекс РТС мы советуем рассматривать для покупок рынка в целом. Многие акции находятся на очень привлекательных уровнях для среднесрочной покупки. Виден хороший интерес в акциях Роснефти, за 3 торговые сессии акции подорожали на 4%, показав максимальное значение в 219.45. Так же стоит присмотреться к Газпрому, Лукойлу и банку ВТБ.

В среду, 5 июня, фондовые рынки основных экономических регионов продемонстрировали снижение. Нестабильность и потенциальное сокращение программы стимулирования экономики США продолжают оказывать давление на инвесторов.

Американские биржевые индикаторы продемонстрировали отрицательную динамику на фоне более слабой, чем ожидалось макростатистике.

• Dow Jones упал -1,43% — до 14,960.59 пункта.
• S&P500 скорректировался на -1,38% — до 1,608.9 пункта.
• Nasdaq Composite покраснел на -1,27% — до 3,401.48 пункта.

Количество рабочих мест в частном секторе экономики США, за исключением сельского хозяйства, в мае 2013 года выросло на 135 тыс. м/м. Эксперты рассчитывали на увеличение в 171 тыс. рабочих мест.

Индекс деловой активности ISM в сфере услуг США в мае 2013 года вырос на 0.6 пункта м/м – до 53.7 пункта. Таким образом, показатель превысил прогноз на 0.3 пункта.

День сегодняшний должен быть интересней, чем предыдущий, поскольку волатильность возвращается на рынок. Мы рассматриваем два сценария развития дня: быстрая коррекция SP500 до 1592, либо отскок до 1621-22 и уже оттуда пойдет движение вниз.  Не исключен и флэт, ибо все ждут завтрашнего дня, когда выходит основополагающая статистика по США.

По нефти WTI намечается выстрел до 96,40 с текущих 94,40, но открывать позиции сегодня мы бы не рекомендовали, уже поздно. Золото и серебро после грандиозного падения выглядят скучно. Уровни по золоту: 1412 — наверх, 1388 — вниз. Уровни по серебру — 22,67 и 22,26 соответственно.

Сегодня вышли данные по заявкам по безработице в США. Цифры совпали с ожидаемыми.

Как итог: торгуем аккуратно, не открывая огромных позиций до завтрашних данных. Успешных торгов. Как бонус рекомендуем игрокам, предполагающим, что последняя коррекция подошла к концу присмотреться к следующим акциям в лонг (срок — неделя/две): GOOG, GNW, BAC, IPG, IGT, DNR, MAS, PHM, DHI, NRG, NWL, MYL, NWSA, LNC, ABT, DIS.