Финансовые инструменты

Фундаментальный анализ, его виды и суть

Фундаментальный анализ (ФА) — это оценка текущего состояния финансового инструмента (ФИ) с использованием финансово-экономических данных по нему.
В связи с различием ФИ по видам соответственно от этого различаются и финансово-экономические данные, используемые в их оценки, анализе. 
1. ФА финансовых инструментов фондового рынка — акций компаний. Использование ФА для этого вида ФИ наиболее продуктивно и точно среди других видов ФА. И именно на нем чаще всего используется инсайдерская информация.
ФА таких ФИ предполагает изучение и оценку:
1) финансово-экономических показателей конкретной компании
2) отрасли, к которой по основной деятельности компания относится
3) макроэкономических и политических факторов, которые способны достаточно сильно воздействовать на деятельность компании
Такой ФА предполагает высокий уровень изучения и достаточно большой высококвалифицированный коллектив специалистов, которые занимаются таким ФА. 
2. ФА ФИ валютного рынка, который в основном опирается на макроэкономические и политические факторы, влияющие на валюту той или иной страны. Наиболее волотилен, так как чутко реагирует именно на политические факторы, и потому такой ФА рассматривается более объективно на большем временном промежутке.
3. ФА ФИ товарного рынка — весьма сложен, так как для объективности должен рассматривать с разных точек зрения при наличии множества связей и зависимости от других ФИ, так и макроэкономических и политических факторов. Использование ФА более прагматично на множестве инструментов, но есть и много моментов, которые ФА делают достаточно не точным.
Формально и остальные весьма значимые рынки ФИ могут оцениваться по ФА, но достаточно по косвенным факторам.
Существует великое множество видов ФА, которые отличаются различием критериев, используемых в ФА различными аналитиками, которые имеют бОльшую известность, а потому и бОльшую значимость. Одним из самых привлекательных фактором значимости данных ФА для трейдеров является важнейшая составляющая ФА — прогнозирование цен ФИ на основе ФА. Чем точно прогнозирует известный аналитик или группа аналитиков будущее ФИ, тем более сильно их влияние на формирование цен в будущем.
Важнейшее место в ФА имеют крупные трейдеры, которые зачастую и формируют будущую цену ФИ. Так инвестирование ими в крупных размерах порой сильно изменяют текущие финансово-экономические ФИ. Поэтому с этой точки зрения уже давно сформировался вил анализа, который используется как сторонниками ФА, так и технического анализа. Но вне зависимости от принадлежности, использовать такие сведения, которые влияют на множество параметров ФА просто необходимо.
Более оптимальное использование ФА проявляется в долгосрочной торговле ФИ. Известно множество случаев, когда так называемая инсайдерская информация, например, по публикациям важнейших финансово-экономических показателей давало краткосрочный эффект, а в последствии даже выяснялось, что они были сфабрикованы и были ложными. Так что инсайд является часто не настолько значимым для ФА. Хотя бы потому, что все равно такая тайная информация станет явной и доступной всем.
Существует иерархия людей, имеющая первичность доступа к инсайду, которую часто выдают как получение быстрой прибыли трейдерами. Но, как правило, к обычным трейдерам доступ к инсайду недоступен, как впрочем, и к большому множеству данных ФА.
Одной из основных сложностей использования ФА в прогнозировании является большая многозначность данных, которые используются в анализе, так и очень частое противоречие этих данных между собой. Думаю, что именно в этом и заключено то, что крупные трейдерские фонды показывают значительно худшие показатели по своей прибыльности.
При прогнозировании с использованием различных видов анализа часто используют вероятностный подход (чаще всего не в явном виде), который в свою очередь больше основан на житейском уровне, нежели на теории вероятности. 
Наиболее оптимальное использование ФА в сочетании с другими видами анализов, которые существуют в достаточно большом количестве. 
Важнейшую роль при создании прогноза на основе ФА (как впрочем и любого анализа) имеет статистика и ее данные. Часто это преподносится как опыт биржевых торгов. Статистика чаще преподносится с достаточной долей негатива и скепсиса, отмечая ее не точность и порой противоречивость. Но на самом деле, на практике, ее значение для реализации прогнозов именно и рассматривается, причем с точки зрения вероятностного подхода. 
В ФА часто довлеет принцип аналогий на основе исторических повторений или статистических данных. Например, находятся при анализе исторические похожие состояния с аналогичными ФИ и по опыту и знанию их делается прогноз о вероятностном аналогичном исходе. Что зачастую не верно и ведет к убыткам в трейдинге. Недаром, говорится, что нельзя дважды войти в одну и ту же реку.
По степени использование самостоятельного ФА физическими лицами является, как правило, зависимым от объективности источников СМИ. Что так же влияет на снижение доходов трейдеров, так как зачастую СМИ являются купленным средством, что делает их информацию по-меньшей мере неточной.
С точки зрения теории вероятности, использование рядовыми трейдерами ФА сравнимо с подбрасыванием монетки. Но это почти не касается  ФА ФИ фондового рынка.

Уважаемые дамы и господа, кому не лень вникать в невероятные лабиринты мира финансов и финансовых инструментов! Вопрос к рассмотрению предлагаю такой: в чем вы видите плюсы и минусы структурных продуктов, которые предлагают нам финансовые компании. В данный момент привлек внимание структурный продукт, в котором заложено следующее условие:
Дано: акции 4 компаний, цены на которые фиксируются в момент приобретения продукта и с этого момента являются базовыми.
Условие: в случае роста всех 4 акций выше уровня покупки на момент окончания 1 квартала выплачивается 6 % премия. В случае, если на момент окончания 1 квартала хоть 1 акция ниже уровня входа, 6 процентов не выплачиваются. Однако, в случае, если к окончанию 2 квартала все 4 акции все-таки вышли в плюс относительно изначального уровня входа, выплачивается 6% премия и за 1 квартал (если условие тогда не было выполнено) и за 2 квартал. И так в течение 2 лет. Единственное условие, чтобы акции ни одной из 4 компаний не упали более чем на 20 процентов. В таком случае фиксируется убыток 20 процентов и структурный продукт закрывается. Получается, что потенциал прибыли 24% годовых. 
Почему это может быть и интересно, а почему нет?

Формула удвоения капитала, или формула 72: 
для удвоения капитала по сложному проценту потребуется, при доходности в 6% (например дивидендные бумаги или депозит в Сбербанке) 
72 / 6 = 12 лет, 
для удвоения капитала по сложному проценту потребуется, при доходности в 12% (застрахованный депозит в банке, не более 1 400 000 рублей), 
72 / 12 (доходность) = 6 лет, 
для удвоения капитала по сложному проценту потребуется, при доходности в 36%,  72 / 36 (доходность) = 2 года (!) 
Рассчитаем вариант инвестиций 15 000 долларов при ожидаемой доходности 36% годовых: 
15 000 через 2 года (72/36=2 года) = 30 000 долларов
15 000 через 4 года (72/36=2 года) = 30 000 долларов * 2 = 60 000
15 000 через 6 лет (72/36=2 года) = 60 000 долларов * 2 = 120 000
15 000 через 8 лет (72/36=2 года) = 120 000 долларов * 2 = 240 000
15 000 через 10 дет (72/36=2 года) = 240 000 долларов * 2 = 480 000
15 000 через 12 лет (72/36=2 года) = 480 000 долларов * 2 = 960 000
или почти 1 000 000 долларов США.
Вопрос: где, на каких финансовых инструментах можно стабильно зарабатывать 36% годовых и выше,
чтобы через 12 лет заработать 1 000 000 долларов США?*
*Налоги и курсовую разницу не учитываем.

Мечта ЛЮБОГО торгующего трейдера, иметь одни безубыточные сделки.
Мечта ЛЮБОГО торгующего трейдера иметь гарантированный и прогнозируемый доход.

Считается, что надо изучить финансовые инструменты, для того чтобы правильно их используя -извлекать прибыль.
Ну вроде как все верно и красиво. Но на практике все сводится к банальным двум вещам-либо купить что то и держать (инвестор), либо устроить многократную «купипродайку» (спекулянт).

На фиг я это все расписываю? Чтобы модер меня не забанил по причине «нарушения тематики». Вот и объясняю «во первых строках», что связь есть))).

В общем первый (далеко не последний) пример халявного получения денег -не заморачиваясь.
В нашу жизнь плотно вошли пластиковые карточки банков. Но многие не обращают внимания на то, что по этим картам идут кэшбэки (возврат средств) в виде бонусов, а где то и «живых денег» которые впоследствии можно свободно тратить.

( Читать дальше )

Как вы выбираете биржевой инвестиционный фонд ( читайте «Что такое ETF (Exchange Traded Fund)»)? Учитывая количество появившихся за последние годы ETF, трудно выбрать те, в которые хотелось бы вложить свои кровно заработанные деньги. Они множатся, как паевые инвестиционные фонды и в них так же легко запутаться. Вы пользуетесь фундаментальным анализом, техническим анализом или их сочетанием? Вы смотрите на график ETF, чтобы понять, растет ли его стоимость? Какой критерий вы используете для сравнения – другой ETF, отдельную акцию или один из индексов? Безусловно использование всех перечисленных приемов является хорошей идеей и ими нельзя пренебрегать, но в данной статье мы рассмотрим еще один подход для оценки ETF.

Что делает ETF особенными финансовыми инструментами?

Неудивительно, что озвученными в начале статьи вопросами каждый трейдер мог бы задаваться, рассматривая любую акцию. Но ETF имеют некоторые особенности, отличающие их от акций. Да, в отличие от инвестиционных фондов, ETF торгуются, как акции непрерывно в течение дня. Но фундаментальные данные для ETF не так легко доступны, как для акций. Дело в том, что...

( Читать дальше )

Решил написать небольшую среию статей посвященную инструментам инвестирования.Информация предназначена в первую очередь для начинающих инвесторов, но и опытные инветсоры могут подчерпнуть из данного материала, что то новое.

На текущий момент в мире существует широкий выбор вариантов размещения свободных денежных средств. Рядовому человеку разобраться в этом бесконечном списке достаточно сложно. Эта статья — первая часть из серии статей, посвященных инструментам финансового рынка. В этой серии статей будут рассмотрены основные черты финансовых инструментов, более полные версии будут появляться по мере их написания.

 

Депозиты

Наиболее простым и понятным финансовым инструментом являются банковские депозиты. Рассказывать о принципе работы данного инструмента нет смысла, но хотелось бы отметить некоторые моменты, связанные с ним.

Ставки по депозитам привязаны к ключевой ставке, устанавливаемой Центральным Банком  (не путать со ставкой рефинансирования, которая долгое время была основным ориентиром для ставок по банковским вкладам). На момент написания данной статьи ключевая ставка составляет 12,5%. Ориентировочный диапазон по вкладам от 10 до 15 процентов. Соответственно, чем выше ставка, тем ниже банк находится в рейтинге банков.

( Читать дальше )

Бинарные опционы, как мощное современное финансовое оружие

Бинарный опцион, или, как его еще принято называть, опцион с фиксированной прибылью – это опцион, который способствует тому, чтобы знать как размер прибыли, так и вероятность рисков непосредственно до заключения контракта. Это качество позволяет более оперативно управлять своими действиями и участвовать сразу в нескольких торговых операциях. Главная особенность бинарных опционов – цена их продажи/покупки меняется в широком аспекте в зависимости от ситуации на финансовом рынке и текущих событий в экономике. Именно эти факторы влияют на разработку определенных стратегий управления бинарными опционами.

Основное различие в европейской и американской практике заключается в том, что в первом варианте цена проверяется в день закрытия опциона, а в американском – может проверяться в любое время. Таким образом, опцион можно исполнить в любой момент от даты покупки до даты закрытия.
 

( Читать дальше )

Привет, акулы трейдинга! Сегодня мы бы хотели рассказать вам о конференции, организованной Exante и посвященной современным тенденциям в мире финансов.


В минувшую субботу, 8 ноября в здании Московской биржи состоялась конференция «Рынки, стратегии, инструменты трейдинга». Организаторами мероприятия, прошедшего в формате круглого стола, выступили российское трейдерское сообщество Н2Т и компания Exante. 

В работе конференции приняли участие более 150 трейдеров. Исполнительный директор Exante Владимир Масляков и директор Exante по инфраструктуре Сергей Трошин выступили в качестве спикеров на панельной дискуссии «Глобальные тренды и технологии, их влияние на финансовый рынок».



( Читать дальше )