Финам

Как выбрать лучшую стратегию автоследования?

Этот вопрос может поставить в тупик не только начинающих инвесторов. Ведь на сервисе Comon.ru представлены сотни готовых решений с разным уровнем риска, капиталом вложений, потенциальной доходностью и набором инструментов. Не запутаться в этом многообразии и вложить деньги максимально эффективно поможет новое шоу об инвестициях — Money Talks.

Без сложных биржевых терминов и скучных лекций шоу помогает новичкам на рынке быстро разобраться в стратегиях автоследования и выбрать для себя оптимальный торговый подход.

Ведущие – профи фондового рынка, директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков и начинающий инвестор Мария Тарлецкая выбирают самые популярные стратегии сервиса Comon.ru и разбирают их по косточкам:

•             анализируют состав портфеля;

•             оценивают доходность сделок;

•             оценивают перспективы вложений;

•             рассчитывают потенциальную доходность.

Кстати, в выпусках участвуют и сами авторы стратегий. Так, что пришло время нам с вами познакомиться поближе и раскрыть все карты. Спойлер: на съемках было много юмора, но нам всё равно пришлось отвечать на каверзные вопросы ведущих и объяснять логику своих действий при покупке или продаже ценных бумаг.

Смотрите Money Talks по ссылке

Ведущие мировые фондовые индексы завершили последнюю неделю квартала очередным снижением. Страх инвесторов относительно наступающей рецессии продолжает нарастать, чему на этот раз способствовала спорная экономическая программа нового британского премьера, а также очередной рекорд по инфляции в еврозоне. Бегство капитала с рынков развивающихся стран на фоне ужесточения денежно-кредитной политики ФРС стало рекордным, что сказывается на курсах ведущих валют, ряд которых показали сильную волатильность на минувшей неделе. В ближайшие дни в фокусе внимания инвесторов окажется отчет по занятости в американской экономике за сентябрь, который может проявить признаки ослабления рынка труда в США. Кроме того, на текущей неделе пройдет заседание OPEC+, на котором страны-члены, вероятно, примут решение о сокращении добычи нефти в ноябре.

Согласно данным Евростата, предварительный индекс потребительских цен (ИПЦ) в еврозоне вырос на рекордные для региона 10% за последний год, заметно превзойдя оценку экономистов, ожидавших увеличение на 9,7% (г/г). Кроме того, темп роста ИПЦ сильно ускорился относительно августа, когда он составил 9,1% (г/г). Цены на энергоносители выросли на 40,8% (г/г), оставаясь главным драйвером инфляции в регионе. Более половины из 19 стран еврозоны зафиксировали двузначный уровень инфляции, а в трех странах Балтии он превысил 20%. Отдельно отметим, что инфляционное давление остается крайне неравномерным даже среди ведущих экономик региона. Так, во Франции рост цен замедлился с 6,6% (г/г) в августе до 6,2% (г/г), а в Германии – обновил 71-летний максимум, достигнув 10,9% (г/г).

По итогам прошедшей недели индекс доллара снизился на 0,75% против подъема на 3,03% неделей ранее. На последней неделе сентября индекс доллара в очередной раз обновил 20-летние ценовые максимумы, побывав на отметке 114,7 п. Такая сильная динамика американской валюты стала следствием «ястребиных» комментариев чиновников Федеральной резервной системы и растущего спроса на безопасные активы. Тем временем азиатские валюты на прошлой неделе оказались под серьезным давлением.

Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард предупредил, что США столкнулись с «серьезной проблемой инфляции», намекая на дальнейшее ужесточение монетарной политики, поскольку страна борется с мощными темпами роста цен, находящимися сейчас на 40-летнем максимуме. Кроме того, глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что ФРС предстоит дальнейшее повышение ставки и ужесточение ДКП.

Такие комментарии прозвучали всего через неделю после того, как ФРС в пятый раз повысила ставки в этом году и предупредила, что готова пойти на риск в борьбе с высокой инфляцией. Напомним, что в этом году процентные ставки в США уже выросли на 300 б. п. до 3,0-3,25%.  

Российские фондовые индексы в сентябре пережили максимальное с февральской просадки падение. Отечественный рынок находится под влиянием геополитических новостей и неопределенности в отношении дивидендных выплат после повышения пошлин и налогов для экспортеров сырья.

30 сентября в 15:00 мск состоится онлайн-митап «В поисках тихой гавани: как инвестировать в кризис». На нем будут рассмотрены сценарии дальнейшего развития ситуации на финансовых рынках, предложены оптимальные торговые стратегии и озвучены актуальные инвестиционные идеи.

Спикеры

• Дмитрий Александров, начальник управления аналитических исследований «ИВА Партнерс»
• Владимир Цыбенко, руководитель управления инвестконсультирования и финансового планирования ФГ «Финам» ​​​​​​​ ​​​​​​​

Минувшая неделя обернулась коррекцией на фондовых площадках на фоне роста опасений рынков касательно рецессии в мировой экономике. Большая группа центробанков приняла решения о дальнейшем увеличении процентных ставок: к ФРС и Банку Англии также присоединились центральные банки Швейцарии, ЮАР, Норвегии, Тайваня, Индонезии и Филиппин. Слова Джерома Пауэлла о том, что вероятность рецессии будет расти в связи с жесткой политикой ФРС, «добили» рынки и усилили распродажи во второй половине недели, а замедляющаяся деловая активность в промышленности Германии и Франции подпортила настроение европейским инвесторам. Запланированная на текущей неделе публикация статистики по ценам в еврозоне на таком фоне окажется в центре внимания рынков. В остальном неделя обещает быть небогатой на важные макроэкономические данные и корпоративные отчеты.

Федеральный комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) по итогам двухдневного заседания принял ожидаемое решение о третьем подряд увеличении ставки по федеральным фондам на 75 б. п., до диапазона 3,00-3,25%. Однако пресс-конференция Джерома Пауэлла после заседания больно ударила по рыночному сентименту. Чиновник отметил, что «не может знать наверняка, приведет ли цикл увеличения процентных ставок к рецессии в США, и насколько глубокой она будет, если избежать ее не получится». В то же самое время Пауэлл подчеркнул, что шансы на «мягкую посадку» снижаются, поскольку денежно-кредитная политика ФРС останется ограничивающей на протяжении долгого времени. Аналитики мгновенно окрестили это выступление главы ФРС как одно из наиболее «ястребиных» за время нахождения на посту.

По итогам прошедшей недели индекс доллара поднялся еще на 3,03% против подъема на 0,35% неделей ранее. Таким образом, индекс доллара сейчас вышел на новые ценовые максимумы с мая 2002 года, закрыв прошлую неделю возле отметки 113 п. Его позиции так сильно укрепились в основном на счет обвального падения таких валют, как британский фунт (-5,14% за неделю), новозеландский доллар (-4,05%) и евро (-3,18%). 

Самым важным событием прошлой недели стало очередное заседание ФРС США, которая, как и ожидалось, повысила базовую ставку на 75 б. п. до 3,0-3,25% годовых. Прогноз роста ВВП США на текущий год был резко снижен – с 1,7% до 0,2%. Прогноз инфляции на 2022 год повышен с 5,2% до 5,4%. Инфляция в 2023 году ожидается на уровне в 2,8%. Прогноз роста безработицы в США в следующем году – 4,4%, в этом – 3,8%.

Медианное значение индивидуальных прогнозов членов FOMC предполагает, что ставки в США на конец года составят 4,4%, что на 100 б. п. выше их июньского прогноза. Ожидается, что ставка будет повышена до 4,6% к концу 2023 года.