Философия

Определенно, когда мне стукнуло 30, у меня что-то переклинило в голове. 
Никакого кризиса, лишь понимание того, что я уже совсем взрослый.
В этой связи хочу зафиксировать два слова...

возраст 20-30 я воспринимаю как школу жизни. 
я совершал массу ошибок, бесчисленное число раз наступал на грабли, совершал ошибку в том, что не учился на ошибках.

возраст 30-40 я воспринимаю как возраст для важных достижений, скорее всего, не основных. 
основная задача — сделать выводы из допущенных ошибок, и прошлых ошибок — не повторять

в этом возрасте ошибки уже не прощаются.

эмоции, желания — в жопу.
На первом месте — логика и цели

Трейдер как никто другой имеет ко времени самое непосредственное отношение. Каждый день мы следим за «шагами времени» в виде свечек на графиках. До окончания клиринга осталось 5 секунд, вот 1 минута прошла, вот 2, вот 5,  на 37 минуте произошел мощный вынос вверх, вот 60 минут прошло… а вот и завершился еще один торговый день. Каждый день мы подводим итог эффективности использования нашего времени «сегодня лось, сегодня профит, не знаю — перешел в ночь». Каждый день мы пытаемся опередить время — узнать/предугадать что будет «тогда-то», когда будет бурная активность и в какую сторону.

      А что есть время?

Время ХФТ робота и время трейдера скорее всего различно, интрадейщика и инвестора. Сделки в третьем эшелоне могут происходить раз за 2-5 дней, на фьюче — в течении 0.003 секунды или даже меньше… В результате мы видим казалось бы одни и теже движения-графики, но время для этих процессов было скорее всего различным...

    Посмотрел очередной интересный фильм и хочу с вами им поделиться

Такой кайф, иметь 100% времени для тех дел, которые ты хочешь делать, а не которые надо делать. Мне нравится, когда меня никто не дергает и не отвлекает — в такой обстановке можно добиться концентрации.

А теперь немного полезной информации.

Читаю книгу про гуру хедж-фондов: The Alpha Masters: Unlocking the Genius of the World's Top Hedge Funds


Написал в финансовый словарь смартлаба статью про Рэя Далио. Тип интересный, создал самый крупный в мире хедж-фонд с активами $120 млрд, рекомендую со статьей ознакомиться.

А вот несколько интересных вещей, ссылки на которые были в книгах.

1.работа под названием Engineering Targeted Returns and Risks, в которой описаны принципы разделения альфы и беты
2.В период кризиса Рэй Далио выпустил для клиентов объяснение того, что происходит под названием: a template for understanding what’s going on
3.Жизненные принципы Рэя Далио сформулированы в труде: Princilpes by Ray Dalio (pdf).




А вот некоторые принципы Рэя Далио:

( Читать дальше )

Вторая страшилка с зерохеджа — о росте безработицы среди молодежи. Даже если это и не является каким-то непосредственным риском для рынков или экономики, это точно хорошая тема для дискуссии.

Вот пост: http://www.zerohedge.com/news/2013-01-09/europes-scariest-heatmap.

Я процитирую: Europe's youth unemployment rate pushed higher once again to a record-breaking 24.4%  — where Greece was in Dec 2008. What is crushingly awful is the 57.6% youth unemployment in Greece and 56.5% in Spain that leaves a social fire burning in the belly of the nations. Italy also saw a major move to record highs above 37% youth unemployment and France is now above 27% also… recovery?

Вот красивый график:



( Читать дальше )

Читаешь Zerohedge, так страшно жить становится:) Но тем не менее, интересные моменты там есть, хоть и страшилки. Хочу отметить некоторые из них.

Первая страшилка, про глобальное потепление.
http://www.zerohedge.com/news/2013-01-09/its-getting-hot-here-2012-hottest-year-record 

2012-й год стал самым теплым годом в США за всю историю и 12-м за всю историю в мире. 
Ср. годовая температура была 55.3°F на 3.2°F выше средней XX века.



С точки зрения климатических катаклизмов, 2012-й стал вторым после 1998 (в соответствии с Climate Extremes Index). В 2012 в США случилось 11 природных катаклизмов, убыток от которых составил $1 млрд. 2 штата США зафиксировали рекордную засуху.

А вот картинка о глобальных изменениях климата:

( Читать дальше )

Любопытно, что 2012-й должен был стать трудным для рынка акций годом. Для нас, русских трейдеров, он, по сути, им и стал. 

Отток капитала, замедление экономики, стагнация сырьевых цен, ряд политических рисков — и индекс  показал невнятную динамику. Но сейчас не об этом....

Вот для самых развитых рынков год был неплохим, DAX вон вообще вырос на 29%! И кстати говоря, это медалька для Меркель! Это признак того, что спасая Грецию, Испанию и Италию, она много больше сделала для своих компаний, чем для зарубежных. Прагматичный подход!

На самом деле, во 2-м квартале 2012 сложились все условия для шторма. 

• американская экономика начинала терять темп
• темпы роста прибылей компаний начали сокращаться
• Китай замедлялся
• европейский долговой кризис должен был привести к дефолту Греции и завалить банковскую систему периферийной Европы (Испания и Италия). 

Если бы вещи развивались естественным ходом, пришло бы созидательное разрушение, что привело бы к гармоничному восстановлению баланса в мировой системе. Так оно и было бы, и многие предикторы апокалипсиса почивали бы на лаврах. 

( Читать дальше )

Сижу сейчас, перечитываю поверхностно свой блог на смартлабе.
До этого перечитал десятки страниц технических заданий, которые я написал программистам по смартлабу.
Соединяю точки, глядя в прошлое.

Часто я задаюсь вопросом, почему смартлаб стал №1?
И понимаю, что я просто больше всех работал.
В моем блоге на смартлабе за 2,5 года написал больше 3000 записей!

Глядя в прошлое, кажется, — и зачем я все это писал? Ведь личная польза от каждой записи была совершенно не очевидна.
Много времени было потрачено на усвоение шумовой информации (хотя это во многом было связано с работой на РБК-ТВ, но не помогало никак делать деньги).

А еще, глядя в прошлое, понимаешь, что с точки зрения большого времени краткосрочный трейдинг почти не имеет смысла.
Колбасишь-колбасишь, потом тратишь. Нервы отнимает, а серьезного богатства это не приносит.

Соединяя точки в прошлом, понимаешь, что реальное значение имеет не краткосрочная выгода, извлекаемая при помощи спекуляций.
Серьезное значение имеют лишь стабильные денежные потоки.
Потоки, которые обеспечивают торговые системы, активы, или бизнес-процессы.
Которые, желательно, будучи созданными однажды, не требовали вашего участия в процессе.

В общем-то эти процессы я описал в своей теории "эволюция трейдера".

да, кстати. Загляните в жежешечку:
http://blankrock.livejournal.com/

Интересно, куда пропадают такие люди из ЖЖ?

В жизни мне несколько раз приходилось принимать непопулярные решения. Каждый раз я видел массу скепсиса, но всегда делал дело, доводил его до конца и добивался успеха.

( Читать дальше )

Вот сподвигли меня написать эту заметочку все-таки...

Люди говорят, что Фундаментальный анализ — это бред.

Распишу, как я все это вижу и почему не рисую линий на графике, не верю в уровни поддержек, с(К)опротивлений, плевал на объемы свечей и т.д. И торгую довольно-таки успешно (живу с рынка 3-й год).


Давайте, вернемся в начало прошлого века, когда зарождалась культура профессиональных спекуляций. Люди стояли в торговых залах, у них перед глазами было большое табло цен на акции, а телеграфная лента оповещала об обновлениях цен. Увидеть объемы торгов тогда было реально только раз в неделю.

Спекулянтам давала заработать только логика. Точнее, — анализ происходящего на рынках. Человек понимал, что если компания строит железные дороги в период, когда они стали супер-популярными, то она будет иметь с этого хорошую прибыль! А значит, что капитализация будет расти и (что самое главное) много спекулянтов примут решение купить акции этой компании. 

( Читать дальше )