Уральская кузница

Приветствую, инвесторы! Сегодня у нас на разделочном столе — облигации «Уральская кузница 001Р-03».

На первый взгляд, эмитент выглядит как финансовый Джаггернаут. Компания занимается ковкой и штамповкой — бизнес суровый, как челябинское утро. Но цифры в отчетах МСФО просто сияют.

🩺Что предлагает эмитент?

— Номинал 1000 руб.

— Купон ежемесячный 20%

— Срок 2 года

— Без оферт и амортизаций

— Сбор заявок до 21.11.25, размещение 30.11.25.

Давайте по фактам.

💪 Здоровье, которому позавидует Капитан Америка

Если бы у компаний был медосмотр, «Уралкуз» получил бы справку «годен к полету в космос».

✅ Нагрузка — просто смешная.Чистый долг/EBITDA колеблется в районе0,17-0,19. Это значит, что компания может погасить ВЕСЬ свой чистый долг менее чем за квартал. В 2022-м у них вообще было больше кэша, чем долгов (отрицательный чистый долг).

✅Запас прочности — 80-го уровня Z-счет Альтмана (индикатор риска банкротства) вырос с 15,6 до 25,36! Напомню, все, что выше 3 — это уже «зеленая зона». А 25 — это уже какая-то «платиновая зона». Риск дефолта в том числе по модели Монте Карло здесь стремится к нулю.

Один или два раза в месяц я анализирую все основные новые выпуски, которые разместились в последнее время, выбираю из них наиболее интересные и публикую их в отдельной регулярной подборке.

🔥В октябре перед заседанием ЦБ эмитенты так спешили успеть занять денег, что выпусков опять набралось много, и все достойные внимания не влезли в один пост. Поэтому первую часть я опубликовал в середине месяца, а вторую публикую сегодня.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

⚠️ВАЖНО! В этой рубрике я НЕ оцениваю текущую привлекательность облигаций с точки зрения их доходности «в моменте», как делаю в других подборках. Я лишь выбираю наиболее качественные (на свой вкус) выпуски, опираясь на их БАЗОВЫЕ параметры.

📊Заодно в таких подборках даю ISIN выпуска, актуализирую информацию об объеме размещения, дате погашения и, главное, об итоговой ставке — ведь зачастую финальный купон уменьшается по сравнению с изначальным ориентиром.

🔶 ПАО «УралКуз»
▫️ Облигации: Уральская Кузница-001P-03
▫️ ISIN: RU000A10DBV6
▫️ Объем эмиссии: 1 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 2 года
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 20%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 31.10.2025
▫️ Дата погашения: 21.10.2027
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -

Об эмитенте: «Уральская кузница» (Челябинская область) – производитель штампованной продукции из специальных сталей и сплавов, входит в группу «Мечел».

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.