Уральская кузница

Деньги не должны спать — это золотое правило капитализма. Следуя нашей еженедельной традиции, мы собрали купонный «урожай» за последние две недели и отправили его обратно в работу. Сложный процент — это не магия, это дисциплина.

На этот раз наш выбор пал на суровый уральский металл.

🏗 Объект покупки: Облигации «Уральская кузница 001Р-03» Мы докупили бумаги в портфель, воспользовавшись небольшой просадкой цены.

📊 Детали сделки (по факту):

Цена входа: 995 ₽ (покупка ниже номинала — наш любимый вид скидок).

Количество: 15 шт.

Сумма инвестиции: ~15 023 ₽ (с учетом НКД и комиссии).

Текущая доходность: Купон 20% + дисконт тела.

🧐 Почему именно они? (Краткий рекап) В нашем недавнем разборе мы назвали «Уралкуз» финансовым Джаггернаутом, и вот почему мы подтверждаем этот статус своим кошельком:

Броня крепка: Чистый долг/EBITDA на уровне 0,17–0,19. Если бы у компаний был медосмотр, «Уралкуз» получил бы категорию «годен в космонавты». Компания способна закрыть весь свой чистый долг менее чем за квартал.

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. сведения о кворуме заседания совета директоров эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии решений:
В заседании Совета директоров приняли участие (представлены заполненные бюллетени) 4 (четыре) члена Совета директоров эмитента....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров эмитента: 3 декабря 2025
2....

( Читать дальше )

Уральская кузница РСБУ 9 мес 2025г:

📉выручка ₽14,04 млрд (-19,3% г/г)
📉чистая прибыль ₽5,59 млрд (-16,7% г/г)





www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=5234&type=3

Уралкуз Отчет РСБУ

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1905216


( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. сведения о кворуме заседания совета директоров эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии решений:
В заседании Совета директоров приняли участие (представлены заполненные бюллетени) 4 (четыре) члена Совета директоров эмитента....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров эмитента: 13 ноября 2025
2....

( Читать дальше )

Приветствую, инвесторы! Сегодня у нас на разделочном столе — облигации «Уральская кузница 001Р-03».

На первый взгляд, эмитент выглядит как финансовый Джаггернаут. Компания занимается ковкой и штамповкой — бизнес суровый, как челябинское утро. Но цифры в отчетах МСФО просто сияют.

🩺Что предлагает эмитент?

— Номинал 1000 руб.

— Купон ежемесячный 20%

— Срок 2 года

— Без оферт и амортизаций

— Сбор заявок до 21.11.25, размещение 30.11.25.

Давайте по фактам.

💪 Здоровье, которому позавидует Капитан Америка

Если бы у компаний был медосмотр, «Уралкуз» получил бы справку «годен к полету в космос».

✅ Нагрузка — просто смешная.Чистый долг/EBITDA колеблется в районе0,17-0,19. Это значит, что компания может погасить ВЕСЬ свой чистый долг менее чем за квартал. В 2022-м у них вообще было больше кэша, чем долгов (отрицательный чистый долг).

✅Запас прочности — 80-го уровня Z-счет Альтмана (индикатор риска банкротства) вырос с 15,6 до 25,36! Напомню, все, что выше 3 — это уже «зеленая зона». А 25 — это уже какая-то «платиновая зона». Риск дефолта в том числе по модели Монте Карло здесь стремится к нулю.

( Читать дальше )

Один или два раза в месяц я анализирую все основные новые выпуски, которые разместились в последнее время, выбираю из них наиболее интересные и публикую их в отдельной регулярной подборке.

🔥В октябре перед заседанием ЦБ эмитенты так спешили успеть занять денег, что выпусков опять набралось много, и все достойные внимания не влезли в один пост. Поэтому первую часть я опубликовал в середине месяца, а вторую публикую сегодня.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

⚠️ВАЖНО! В этой рубрике я НЕ оцениваю текущую привлекательность облигаций с точки зрения их доходности «в моменте», как делаю в других подборках. Я лишь выбираю наиболее качественные (на свой вкус) выпуски, опираясь на их БАЗОВЫЕ параметры.

📊Заодно в таких подборках даю ISIN выпуска, актуализирую информацию об объеме размещения, дате погашения и, главное, об итоговой ставке — ведь зачастую финальный купон уменьшается по сравнению с изначальным ориентиром.

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Объект рейтинга (ценные бумаги и (или) их эмитент): Ценные бумаги.

2.2. Вид рейтинга, который присвоен объекту рейтинговой оценки (кредитный рейтинг; иной рейтинг): Кредитный рейтинг.

2.3. В случае если объектом рейтинга являются ценные бумаги эмитента - идентификационные признаки ценных бумаг:
биржевые облигации бездокументарные процентные неконвертируемые серии 001Р-03, регистрационный номер выпуска 4B02-03-32341-D-001P от 27....

( Читать дальше )