Уоррен баффет

Как и обещал, поделюсь интересным исследованием, связанным с пассивным инвестированием типа "КУПИЛ И ДЕРЖИ", но доработанный по методике РОТАЦИИ АКТИВОВ -«MarketPlus».

Из Викпедии (цифры на 2011 год):

Berkshire Hathaway (NYSE: BRKa, NYSE: BRKb) — американская холдинговая компания со штаб-квартирой в городе Омаха (штат Небраска). Является управляющей для большого количества компаний в различных отраслях. Среднегодовой рост балансовой стоимости за последние 44 года составил 20,3 % при минимальном долге.



Акции Berkshire Hathaway за 2000—2010 год выросли в целом на 76 %, против общего 11,3 % падения индекса

( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Июнь 17, 2013
  
• Просмотр блога

Билл Гейтс в социальном сети LinkedIn написал о том, что Баффет научил его делать три очень важных вещи — по материалам AForex.

Гейтс написал о том, что до знакомства с Уорреном Баффетом он покупал акции, исходя из исключительно финансовых показателей — котировки и торгуемые объемы. Однако Баффет предложил более взвешенный фундаментальный подход, исходя из справедливых стоимостей бумаг и бумаг компании Microsoft, в частности. Т.е. Баффет смотрит на бумаги не только как на чисто спекулятивный объект с набором исторических данных и технических сигналов — Баффет смотрит на акции, как на часть реальной компании с реальным бизнесом. И Баффет оценивает акции, исходя из реальных перспектив бизнеса, конкурентных преимуществ, слабых и сильных сторон. Баффет советует инвесторам относиться к акциям так, если бы инвесторы владели компанией — если бы это был их собственный бизнес, вместо того, чтобы слепо следовать рыночному «мейнстриму», покупая бумаги как бы недооцененных компаний (исходя из технических, а не фундаментальных показателей).

( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Май 30, 2013
  
• Просмотр блога

В среду стало известно, что энергетическая компания, которой владеет фонд Berkshire Hathaway -  MidAmerican Energy — планирует купить компанию в Неваде, которая специализируется на производстве электроэнергии из разных источников и натурального газа. Стоимость сделки -  $5.6 млрд — по материалам AForex.

 Стоит отметить, что MidAmerican очень активно и агрессивно инвестирует в инновационные энергетические компании в последние несколько лет. Вложения в NV Energy — отличная возможность расширить в Неваде новые инновационные направления энергетики — например, солнечную, ветряную энергию, а также геотермальные ресурсы.

Стоит отметить, что на американском рынке в последнее время наблюдался процесс усиленной консолидации энергетических производителей на фоне слабеющего спроса на электроэнергию и растущей себестоимости производства, а также на фоне необходимости обновления старого оборудования, замены технологий на более экологически дружелюбные варианты и др. — для того, чтобы соответствовать требованиям безопасности со стороны соответствующих регуляторов.

Фонд Berkshire Hathaway Inc. владеет 80 компаниями, включая производителей одежды, мебели, ювелирных изделий, страховые компании, коммунально-сервисные компании и др. Фонд владеет существенными пакетами в таких гигантах, как Coca-Cola Co. и Wells Fargo & Co.

Корпорация Уоррена Баффета Berkshire Hathaway приобрела долю в Chicago Bridge & Iron Co. (CBI), делая ставку на то, что строительная компания выиграет от увеличения расходов на инфраструктуру,  так как потребители все больше переходят на природный газ и используют его в качестве сырья.
«Они станут ключевым бенефициаром от строительства инфраструктуры, связанной с природным газом», сказал Чейз Джекобсон, аналитик из William Blair & Co… «Инженерные и строительные компании говорили об этой волне инвестиций в течение нескольких лет, с момента начала сланцевой добычи. Но теперь мы видим, что проекты начинают двигаться вперед и это будет многолетний инвестиционный цикл».
В данной статье показывается куда направляла инвестиции корпорация Уоренна Баффета Berkshire Hathaway в 1 квартале 2013, какие акции покупались, а какие продавались.

Введение.
Семь лет трейдинга научили меня мыслить и считать деньги иначе.
Хотя эта тема не относится к трейдингу прямым образом, но в ней затронута конечная его цель — благосостояние.
Будет много цифр и расчётов. Специально буду писать развёрнуто, чтобы легче было понять действия над числами. Всем, кто не любит математику, предлагаю только один выход – полюбить её, т.к. при движении к эффективному рынку, без расчётов сложно достичь финансового благосостояния.
Большинство людей при покупке автомобиля, считают, что основные затраты, которые их ожидают — это топливо, страховки, транспортные налоги. Я тоже до недавнего времени мыслил также, но благодаря трейдингу, я не поленился и сделал расчёты, которые меня очень удивили...
Хочу показать на своём примере насколько автомобиль дорог в финансовом плане.

Моя история.
В январе 2010 сбылась моя мечта — покупка новой иномарки из салона. Это была Mazda 3 за 711т.р. Покупалась без кредита, со скидкой 20т.р., КАСКО не оформлялось. Оформление, красивый номер и тех. осмотр обошлись в 30т.р. В итоге, минимум издержек при покупке, а общие затраты 740т.р.


( Читать дальше )

06.05.2013, Москва – Прибыль фонда Баффета –Berkshire Hathaway – выросла в первый квартал на 51% на фоне хорошего роста страхового бизнеса фонда, а также за счет роста совокупной стоимости всех активов компании миллиардера – по материалам AForex.
Уоррен Баффетт отрапортовал о прибыли в $4.89 млрд (или $2977 на акцию класса «А»). В предыдущем полугодии прибыль составила $3.25 млрд, или $1966на акцию.
Фонд Berkshire владеет 80 дочерними компаниями, включая одежные, мебельные и ювелирные бизнесы. Однако более 50% всей прибыли фонду приносят  страховые и энергетические компании. Кроме всего прочего, у фонда крупные вложения в таких гигантах бизнеса, как Coca-Cola, Wells Fargo & Co.


( Читать дальше )

У Berkshire Hathaway прошло годовое собрание акционеров 4 мая.

Традиционное письмо Баффетта акционерам:

http://www.berkshirehathaway.com/letters/2012ltr.pdf



Цитаты:

• дефицит бюджета США за последние 4 года = стимулы для экономики. Я полагаю, что это было адекватно той угрозе, которая стояла перед экономикой.
• мы наблюдаем восстановление цен на рынке недвижимости, что имеет некоторый психологический эффект. Восстановление продолжится и будет ровным
• я не думаю, что банковский сектор станет причиной следующего финансового пузыря
• Беркшир — это телефон 8-800-… когда начинается какая-то паника на рынках, когда люди нуждаются в значительном капитале. Если Dow упадет на 1000 пунктов за 1 день, и так несколько дней, то… когда волна рассется, вы увидите голых пловцов, которые обязательно позвонят в Berkshire.
• Баланс ФРС сейчас $3,4 трлн и там много ценных бумаг. Резервы банков невероятны. у Wells Fargo $175 млрд лежит в ФРС под ставку 0,25%. Это вся ликвидность, к-я была создана и она не пошла на рынок потому что банки позволяют себе хранить резервы в ФРС. Это как смотреть хороший фильм и не знать его концовки. Мы выиграли и страна очень выиграла от того, что сделала ФРС.
• Наше конкурентное преимущество в том, что мы всегда оставались в своем уме, когда другие люди сходили с ума. Мы стараемся быть хорошим партнером для наших компаний — мы старемся обращаться с ними так, как нам хотелось бы чтобы обращались с нами. Мы находимся позади поляны где очень высокая конкуренция. Мы находится там, где мы более необычны.

Ссылки:
Вся инфа про годовое собрание Berkshire 2013:
http://topics.bloomberg.com/berkshire-hathaway's-annual-meeting-2013/

Основные заявления Баффета:
http://www.cnbc.com/id/100707968

Последнее интервью с Баффетом на CNBC (video c транскрипцией):
http://www.cnbc.com/id/100708111 

Баффет и Чарли о счастье:
http://www.cnbc.com/id/100708092 

p.s. не знаю как вы, но меня этот чувак реально заряжает оптимизмом:)) 

Уоррен Баффет с Кэтрин Грэм из Вашингтон Пост на праздновании его пятидесятилетия в 1980 году
В своем эксклюзивном эссе глава и исполнительный директор Berkshire Hathaway (BRKA, Fortune 500) поясняет, почему женщины являются ключом к процветанию Америки.
В потоке слов, написанных в последнее время по поводу женщин и работы, один очень важный и относящийся к делу момент был, по моему мнению, совершенно упущен из виду. Этот момент относится к будущему Америки, по поводу которого — и я сейчас не открою никакой тайны — я являюсь безоговорочным оптимистом. Сейчас я попробую развлечь вс еще одним своим мнением: женщины являются главной причиной, из-за которой у нас в будущем все будет так замечательно.
Эссе Баффета полностью
Не совсем про финансы, но думаю мнение Баффета всегда интересно, я не стал сам переводить эту статью, а попросил Игоря, так как Игорь живет в США, а там очень много чисто заокеанской специфики, в которой он разбирается конечно лучше.

Твиттер Баффета:

https://twitter.com/WarrenBuffett/status/329993701524918272





У смартлаба тоже есть твиттер. Джойнимся кто еще не втеме!

https://twitter.com/smartlabtwits 

Утро Уоррена Баффета начинается с баночки вишневого сока в одном из ресторанов McDonalds. Самый богатый человек в мире не делает культа из еды, сам водит машину и живет в доме, который купил еще в 1957 году за $31500. Между тем, много лет подряд Баффет занимал вторые и третьи строчки рейтингов богатейших людей мира. Его состояние просто никто не мог подсчитать. Недавно Баффет возглавил этот рейтинг. Его состояние оценивается в $62 миллиарда.


Он ничего не строит, ничего не продает. Просто инвестирует, а потом вкладывает свои деньги в оборот. Сегодня Уоренна Баффета называют одним из самых удачных инвесторов в мире. Однако, секрет его успеха далеко не в слепой удаче. В выборе объектов для инвестиций Баффет придерживается исключительно досконального анализа. Он покупает не просто акции, а успешный бизнес, который стоит за этими ценными бумагами. При этом бизнесмен предпочитает те активы, которые, по его мнению, на момент покупки недооценены. Баффет долгосрочный инвестор — в среднем он держит акции по 10 лет. И по словам Уоррена, его не волнует, что случится на бирже после того, как он их купил.


( Читать дальше )