Т-инвестиции

Две стратегии закрыли август 2025 с положительным результатом.

Автоматизированная стратегия для портфеля коротких облигаций +3.08%

В сервисе Finam Comon стратегии больше нет. Не подходит для автоследования, потому что многие бумаги нельзя покупать по регламенту сервиса.

Но продолжаю следить за аналитикой счета:

Т-Инвестиции запустили торги долларом на внебиржевом рынке

Опция доступна для держателей брокерских и индивидуальных инвестиционных счетов. Статус квалифицированного инвестора или дополнительное тестирование не требуются.

Заявки на покупку и продажу долларов США выставляются в терминале или мобильном приложении, начиная с версии 6.39.0. Инвесторы могут совершать сделки с валютой, используя лимитные заявки или ордера «Лучшая цена». Сделки проходят в рабочие дни с 10:00 до 19:00 (мск). 

t.me/tb_invest_official

Есть такой вид компьютерных игр — симуляторы ферм. Десятки миллионов людей просиживают сотни человеко-часов, чтобы вырастить пиксельные овощи и фрукты. Тратят время, внимание и деньги на виртуальный урожай, который ни съесть, ни продать. Зачем? 

Как вам идея завести «ферму» и растить «капусту», которая будет приносить реальный урожай в виде наличности на счету? Словечки в кавычках придумали активные участники из нашего чата, которые стали маститыми «фермерами». 

Так как тема живет уже много месяцев и успешно работает, решил оформить ее в отдельный эксперимент «Строим фермы, растим капусту».

Чем-то она напоминает мой легендарный эксперимент «Капитал с кредиток», в котором заработал 375 000 руб. полностью на заемные средства. 

Только в случае фермой будем аналогичным способом на заемные деньги получать доход на брокерских счетах. Доход поменьше, но и телодвижений — минимум. А доходность от 74% до 165% годовых в зависимости от фермы. Один раз настроить, а дальше просто наблюдать.

Кому не страшно, можете подключаться.
Кому интересно, можете сравниваться, меряться и тп.
Кому пофиг, можете оставить лайк за храбрость.

Простая, но автоматизированная для ОФЗ (с 24.07.2025):

https://www.comon.ru/strategies/127113/

Посложнее, для квалов и тоже автоматизированная для коротких облигаций (с 14.07.2025):

https://www.comon.ru/strategies/126907/

Пока не густо, но со временем наберется статистика публичная.

⚙️Разбор финансового сектора РФ (ч.1) 

📊Состав сектора:
🔘Банковский сегмент
🔘Биржевые площадки и инвестиционные компании
🔘Инвестиционные и холдинговые компании
🔘Страховые компании

🏦 Банковский сегмент
Сейчас вы увидите ключевые показатели для инвестора, которые нужно знать при просмотре отчётностей банковского сектора.
*Цифры взяты из отчётов компаний за 2024 год

— 🧲Финансовая эффективность
Посмотрим как эффективно банки превращают свою деятельность в прибыль

🔘ROE (Return on Equity)
Это показатель, который показывает, насколько эффективно банк (или компания) использует деньги своих владельцев (акционеров), чтобы зарабатывать прибыль. Ключевой показатель рентабельности.

Например: Если у банка капитал — 500 млрд ₽, а чистая прибыль за год — 100 млрд ₽, то:
ROE = (100/500)*100% = 20%

Сбер — 24%, Т — 32.4%, БСПБ — 27.1% ВТБ — 22.9% Совкомбанк — 26% МКБ — 7% МТС-Банк — 19.2%

🔘NIM (Net Interest Margin)
Чистая процентная маржа. Показывает, сколько банк зарабатывает на разнице между выданными кредитами и привлечёнными депозитами. Чем выше — тем эффективнее бизнес.

Сегодня на заседании Банк России снизил ключевую ставку на 2 п.п., до 18%. Благоприятное событие для рынков акций и облигаций, но рынок уже успел заложить в цены такое снижение — нейтральное влияние.

Главное

• Решение совпало с нашими и ожиданиями финансового рынка — регулятор подал нейтральный сигнал.

• Мультипликатор Р/Е Индекса МосБиржи 4,4х — справедливая оценка акций на фоне геополитических рисков.

• Акции компаний, нацеленных на внутренний рынок, выглядят привлекательнее.

• В длинных ОФЗ считаем привлекательной доходность к погашению не ниже 14%.

• Долгосрочные продукты с фиксацией высокой ставки надолго — наш выбор.

В деталях

Снижение ключевой ставки — драйвер для роста

Решение ЦБ совпало с нашими и ожиданиями финансового рынка. Банк России вынужден реагировать на устойчивые темпы снижения инфляции. Во II квартале 2025 г. показатель сезонно скорректированной инфляции составил 4,9% против прогнозируемых 7%.

Теоретически снижение ключевой ставки — позитив для рынка акций, тем не менее рынок (Индекс МосБиржи полной доходноcти) уже успел прибавить более 7% за прошедшие 2 недели. В совокупности со сложившимися ожиданиями относительно снижения ключевой до 18% реакция в акциях может быть слабой.