Транснефть преф

Традиционно в поисках идей я изучаю квартальные стратегии от разных аналитических компаний и составляю список лучших инвестиционных идей.

Консенсус-прогноз по индексу МосБиржи — 3692 пункта.

Потенциал роста — 13,6%.

=====================

Скачать и ознакомиться со всеми стратегиями брокеров можно в моем телеграм-канале по ссылке: t.me/invest_fynbos

=====================

Лучшие идеи

Лукойл

Одна из самых дешевых бумаг в секторе по мультипликаторам.

EV/EBITDA 2023 = 2,5 – 2,7х.

Аналитики прогнозируют дивиденды порядка 1200 рублей на акцию за 2023 год (510 рублей за 1 полугодие 2023 года), что дает нам форвардную див. доходность ~ 16%.

Таргет – 9000 рублей за акцию.

Сбер

Банк оценивается исходя из мультипликатора P/E = 4х при ROE > 20%.

По итогам текущего года прибыль компании составит 1,4 – 1,5 трлн рублей, а форвардная див. доходность составит ~ 12,4%

Таргет – 325 рублей за акцию.

Татнефть

Производитель с высокой долей переработки, который выигрывает от текущей конъюнктуры.

📣 Глава РФПИ (российский фонд прямых инвестиций) Кирилл Дмитриев заявил, что государство поддержало сплит «Транснефти». 

💬 «Совет директоров «Транснефти» и государство поддержало сплит акций — это очень важный шаг для того, чтобы больше российских граждан могли инвестировать в «Транснефть», компанию, крайне надежную, крайне перспективную, которая обеспечивает поставки и транспортировку нашей нефти».



Пока мы знаем, что государство одобрило сплит только от главы РФПИ, от компании такой информации не было. 78,1% акций Транснефти принадлежат Росимуществу, все эти акции голосующие. Если государство действительно одобрило сплит, значит, он будет. 

На этих новостях акции немного подросли (сейчас торгуются по цене 146 тыс. руб. за штуку). Мой обзор с 3 причинами покупать Транснефть читайте в моем канале: t.me/Vlad_pro_dengi/527 

✋🏻Напомним, в сентябре

▪️смотрели отчет компании
▪️посчитали сумму прогнозных дивидендов
▪️опубликовали целевой ориентир

🎯Целевой ориентир — 160 000

📌Подробно в этом посте t.me/KIT_finance_broker/454

📌Источник новости

🖥 «Транснефть» повысит тарифы по прокачке нефти и нефтепродуктов в 2024 г. на 7,2%

Это предложила ФАС. Для сравнения, тарифы на услуги «Транснефти» с 1 января 2023 года были подняты на 5,99%, в 2022 году — на 4,3%, в 2021 году — на 3,6%. 

Я считаю Транснефть одной из лучших идей на российском рынке прямо сейчас. 



📈 Какие драйверы для роста Транснефти? 

🟢 Сплит акций, 1 к 100, который был одобрен советом директоров 18 сентября. По времени пока неизвестно, когда он пройдет. Сплит повысит ликвидность ценных бумаг. Сейчас на рынке более 80% — физлица, позволить себе Транснефть по 140 000, соблюдая диверсификацию, могут не все. По 1 400 будет другой разговор.

🟢 Высокие результаты за 1-е полугодие и связанная с этим фундаментальная недооценка. Адекватный исторический P/E Транснефти за последние 10 лет = 5-6 (возьмем по 5). Я полагаю, что прибыль составит от 300 до 375 млрд руб. (за 1-е полугодие было 187,6 млрд руб.) Справедливая цена при прибыли в 300 млрд руб., составляет 210 000 руб. за 1 акцию, при прибыли 375 млрд руб. = 257 000 руб. Акции сейчас торгуются по 142 000 руб.

2.4. Вид, категория (тип), серия ценных бумаг (при наличии), регистрационный номер выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг и дата его регистрации, международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) (при наличии), международный код классификации финансовых инструментов (CFI) (при наличии), а также иные идентификационные признаки ценных бумаг, указанные эмитентом в решении о выпуске ценных бумаг (повестка дня заседания совета директоров эмитента содержит вопрос, связанный с осуществлением прав по ценным бумагам ниже): Акции обыкновенные именные бездокументарные (регистрационный номер: 1-01-00206-А от 20.12.2007); код ISIN — RU0009088884; код CFI – ESVXFR. Акции обыкновенные именные бездокументарные (регистрационный номер: 1-01-00206-А-002D от 17.11.2016); код ISIN — RU000A0JWZP4; код CFI – ESVXFR. Акции обыкновенные именные бездокументарные (регистрационный номер: 1-01-00206-А-003D от 11.01.2018); код ISIN- RU000A0ZYNE6; код CFI – ESVXFR.

Рынок акций от годового максимума за неделю потерял 5%. Посмотрим на акции–лидеров отката и самые устойчивые бумаги, обрисуем перспективы их курса.

5 сентября индекс МосБиржи достиг самого высокого уровня за последние полтора года. В моменте было почти 3300 п. или +53% с начала 2023 г. Коррекция перегретого рынка напрашивалась, а высокая корреляция курса валюты и рынка акций сейчас может сыграть против бумаг — ожидания стабилизации курса и попытки восстановления рубля временно исключают из вводных фактор поддержки бумаг.

О сломе восходящего тренда рынка акций речи не идет, но локальная коррекция может быть и продолжена, особенно, если рубль разовьет успех. Психологическая планка, выступающая поддержкой, находится у круглых 3000 п.

Оценим отдельные бумаги, показавшие на стартовавшей коррекции широкого рынка большую устойчивость, и акции, что подверглись за неделю максимальному давлению. Как правило, значительная фиксация идет в самых перекупленных и разбухших от роста бумагах — проверим и этот постулат.