Результаты стратегий автоследования с 🕚19.05.2025 по 23.05.2025

Еженедельно сравниваю доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели фиксирую каждую пятницу в 23:50.

«Потенциал Роста» – 234 857 ₽ (📉 -5 850 ₽)

«Начинающий инвестор» – 89 563 ₽ (📉 — 1464 ₽)

«Осознанный риск» – 34 514 ₽ (📉 -1 297 ₽)

TMOS — 6,12 ₽ за пай

SBMX — 17,491₽ за пай

Доходность стратегий без учёта комиссий

📉 &Потенциал_роста_в_RUB – (2,43%)

📉 &Начинающий_инвестор – (1,61%)

📉 &Осознанный_риск – (3,62%)

Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами

📈 TGLD – 2,20%

📈 LQDT – 0,41%

📉 TRUR – (0,81%)

📉 Начинающий инвестор – (1,68%)

📉 TMOS — (2,39%)

📉 Потенциал Роста – (2,51%)

📉 SBMX – (2,61%)

📉 Осознанный риск – (3,70%)

📈 Лидеры роста в MOEX: Полюс, Транснефть-п, Ренессанс

📉 Лидеры падения в MOEX: МКБ, ЭН+, НЛМК

📈 Лидеры роста: МРСК Волга, ОГК-2, Пермьэнергосбыт

📉 Лидеры падения: Русгаро, Магнит, МГТС

Мои мысли

Мечты с дивидендами не оправдались, акции падают. Непонятно на что надеялись в Газпроме и Магните, не удивлюсь если чрезмерное падение следствие плечей. Летний дивидендный сезон не плох, но значительно проигрывает по денежному потоку фондам ликвидности и многим облигациям. Не удивлюсь если Газпром что-то выплатит до конца года, но финансовой логики в этом действии нет, как и во многих компаниям, которые выплачивают дивиденды ( ВТБ, МТС, МТС-банк).

Представим падающую экономику, снижение прибылей, снижение дивидендов, одновременно снижение ключевой ставки и привлекательности активов с низким риском, что перевесит на весах – загадка. Сейчас 10% дивидендов неинтересно, при ставке 10% — очень интересно, максимум жду ставку 16% на конец года, конкурировать с ней дивидендам трудно.

Рубль чрезмерно вырос относительно мировых валют и никому непонятно такое укрепление ввиду дефицита бюджета и займов государства под высокий купон. Падающая нефть ещё один фактор за падение рубля. Может начнутся перегонки по девальвации валют? Верится с трудом, но не исключаю такой сценарий с долларом и юанем. Верится в падение импорта и спроса на валюту от компаний или повышенное предложение. Представляете если США начнет переносить производства себе в страну и девальвировать доллар для конкурентоспособности за рынки.

Недельные и месячные результаты считаю, игнорируя предыдущие. Считается, что только в этот период подключили стратегию.

Мысли правильные, но часто спешат и действие выполняется раньше лучшего варианта. Можно покупать позже и продавать раньше – увеличивать прибыль. Дожидаюсь триггеров или фиксирую позже и от этого падает доходность.

Полюс

 Стоимость акции больше зависит от лояльности менеджмента к миноритариям, чем от стоимости золота. При лояльности, девальвации рубля, золоте по 3000 $ за унцию и постепенному переходу от капитальных расходов к прибыли на Сухом логе акции интересны. Даже при позитиве в каждом условии P/E хуже Сбера в текущий момент. В стратегиях пока нет, в амортизационной копилке есть, в другие портфели рассматриваю.

Транснефть-п

Больше про логистику и меньше про нефть. Компания без долгов, хороший фундаментал и стабильная прибыль. Есть риски с трубой в ЕС – мало ли закроют на истерии, правда есть защита в виде поставок нефти из бывших стран СССР. Сейчас в ожидании дивидендов, половина от чистой прибыли не удивит и не удивлюсь если инвесторы начнут фиксировать прибыль. Одна из самых стабильных акций в последние месяца, дивидендная доходная в районе 15%.

Русгаро

Продолжаются аресты, продление ареста Мошковича, отказались от выплаты дивидендов, тишина от компании. Неопределенность и непонятно как ситуация отразится на финансах компании. В такой ситуации лучше сидеть в стороне если не любите максимальный риск.  Если проигнорировать сплит стоимость – 800 ₽. Что жду? Не знаю, для миноритариев лучший вариант – Мошкович отдает часть доли тем, кто подал иск, у компании не отбирают активы, не размывают долю инвесторов.

Я на других площадках:

Дзен -  dzen.ru/optimizerlife 
TG — t.me/optimizerlife
Т-пульс -  https://www.tbank.ru/invest/social/profile/dmz91/