Трамп

1. цены достигли максимумов за 1,5 года, взлетев за последний месяц на 30%
2. рынок меди не является дефицитным, предложение будет превышать спрос, в отличие например, от никеля.
3. девальвация валют развивающихся стран понизила себестоимость добычи (Чили, Россия)
4. 90% производителей в мире имеют себестоимость производства не выше 2,0 долл за фунт, при текущей цене в 2,65 долл.
5. производственная активность в Китае замедляется, при росте активности в сервисе, а для услуг медь не нужна
6. взрывной рост произошел после победы Трампа, который обещал большие инвестиции в инфраструктуру, то есть преимущественно в дороги и мосты, но для них нужны щебень, песок и арматура, а не медь. В текущем году доля США в мировом спросе на медь составила 8%, тогда как китайская – 50%. Другими словами, рост спроса на металл в США на 10% может быть легко снивелирован сокращением потребления меди на 1,5% в Китае. 

Мировые рынки вчера рекордов роста не продемонстрировали -  ЕЦБ объявил о сокращении объемов скупки активов до 60 млрд евро в месяц начиная с апреля (сейчас объем скупки активов составляет 80 млрд евро). Рынки же ожидали, что объемы скупки будут сохранены. Скупка активов будет продолжаться до конца 2017 года, а затем в случае необходимости будет продлена, сообщил центральный банк в заявлении по результатам заседания. Ставку по депозитам ЕЦБ оставил на уровне минус 0,4%. Базовая ставка (0,00%) и ставка маржинального кредитования (0,25%) тоже остались без изменений. 

Но у нас есть собственная гордость – сделка по Роснефти, поэтому у нас акции Роснефти установили новый ценовой рекорд. Западные СМИ  назвали эту сделку «личной победой Владимира Путина» в условиях режима санкций. Индекс РТС прибавил 2,87%.

В нефтяных контрактах продолжилась диапазонная торговля. Далеко не все трейдеры уверены что ОПЕК и другие нефтедобывающие страны смогут договориться о дополнительном сокращении добычи и придерживаться этих договоренностей. По прогнозам аналитиков RBC Capital Markets, цены на нефть в 2017 году останутся ниже уровня $60 за баррель. «Касательно баланса, на протяжении ближайших нескольких кварталов, по нашим ожиданиям, цены на нефть будут преимущественно в коридоре $50-$55, пока ситуация на рынке не стабилизируется (вследствие сокращения запасов), а затем цены начнут расти во второй половине 2017 года. Резкий краткосрочный рост окажется недолговечным, учитывая эластичность добычи в США и давление со стороны финансового хеджирования. Касательно календарного года, мы по-прежнему ожидаем, что в 2017 году цены на WTI и Brent составят, соответственно, $56,40 и $59,00 за баррель. Первыми начнут расти цены на Brent, учитывая наличие достаточно больших и дешевых хранилищ, а также короткий цикл производства, а добыча в США такова, что в Северной Америке баланс на рынок придет в последнюю очередь», – пишут аналитики RBC Capital Markets (Источник finance.yahoo).

Boeing строит новый 747 «Борт номер один» для будущих президентов, но расходы теряют контроль, больше 4 миллиардов долларов. Отмените заказ!

В 2012 году Козинский доказал, что анализа 68 лайков в Facebook достаточно, чтобы определить цвет кожи испытуемого (с 95% вероятностью), его гомосексуальность (88% вероятности) и приверженность Демократической или Республиканской партии США (85% вероятности).

Использовались и так называемые «темные посты» Facebook: платные объявления посреди ленты новостей, которые могли попадаться только определенным группам лиц. Например, афроамериканцам показывали посты с видео, на котором Клинтон сравнивала чернокожих мужчин с хищниками.

Facebook превратился в совершенное оружие и лучшего помощника на выборах, как написал в Twitter один из сподвижников Трампа. К слову, в Германии антиэлитарная «Альтернатива для Германии» имеет в Facebook больше подписчиков, чем ведущие партии ХДС и СДПГ вместе взятые.

Евро немного откорректировался после сильного роста в понедельник, когда референдум в Италии сначала свалил единую европейскую валюту на многомесячные минимумы, а потом, мощные покупки унесли пару EUR/USD почти на 300 пунктов вверх.

Что ж, трейдеры уже привыкли к таким мощным противотрендовым движениям на неожиданных итогах референдумов и выборов: S&P 500 даже побил исторический рекорд после победы Трампа, хотя рынки больше всего боялись именно такого исхода. Какие сценарии нас могут ждать завтра и чего стоит ожидать от ЕЦБ?

Очевидно, что пока рынки не настроены ждать повышения ставок. Это событие даже в отдаленном будущем не кажется особо реальным. Опросы показывают, что рынки ждут первого повышения ставки лишь в 2020-ом году, то есть через три-четыре года.

Еще недавно рынки считали, что рост ставок возможен лишь через 5 лет. Так что, об этом (повышении ставки или намеке на повышение) и речи быть не может. Тогда, что же может сделать ЕЦБ и сказать Драги? Например, продлить срок QE или изменить его объемы.

Срок мер по количественному смягчению может быть продлен на 6 месяцев или на больший срок, что, впрочем маловероятно и пока не было ни разу объявлено ЕЦБ.

Кстати, текущий объем выкупа составляет 80 миллиардов долларов, так что могут быть внесены какие-то изменения и в этот параметр. Так же, Европейский Центральный Банк может менять соотношение объема корпоративных и государственных облигаций в общем объеме выкупа.

(Читать дальше...)