Талеб

«Рискуя собственной шкурой» Окончание. Нассим Талеб. Часть 3 https://youtu.be/pNZD4K9dXGo 


Идея №6. Мы готовы мириться с определённым видом неравенства, но нас возмущает другой его вид

Люди интуитивно понимают принцип шкуры на кону — мы готовы мириться с одним типом неравенства, но нас возмущает второй. Неравенство первого типа связано с особыми талантами, одарённостью, когда превосходство одного человека над большинством неоспоримо. Мы не только готовы мириться с этим неравенством, но и восхищаемся выдающимися людьми — великими писателями, музыкантами, художниками, мыслителями, спортсменами, героями.

( Читать дальше )

https://youtu.be/PZk5DxnD0PU ВидеоКонспект.Часть 2

Идея №3. Честная сделка — та, в которой у каждой стороны одинаковый уровень неопределённости

Остерегайтесь того, кто советует вам что-то сделать, уверяя, что это будет полезно для вас, если это будет так же полезно и для него, но при этом возможный ущерб его никак не затронет.

Древняя пословица: «Поймав черепаху, сам её и ешь». Источник пословицы — история о группе рыбаков, поймавшей много черепах. Когда они приготовили их, то обнаружили, что те не особо вкусны и никто не хотел их есть. Мимо проходил бог Меркурий — рыбаки решили скормить ему черепах, которых не хотели есть сами. Но бог быстро это понял и заставил каждого рыбака съесть черепаху, установив принцип: если кормишь чем-то другого, ешь и сам. История о черепахах — это архетипическое описание всех сделок. Если кто-то очень настойчиво рассказывает вам о чём-то как о безусловном благе, скорее всего, это не такое уж благо для вас, зато для другой стороны это точно благо. И возможно,  другой человек просто «впаривает» вам ненужный ему хлам.

( Читать дальше )

Ключевые идеи из книги Нассима Николаса Талеба «Рискуя собственной шкурой».
https://youtu.be/XZhkx8y19kQ 


Часть 1 P.S. Канал goo.gl/5CTbRU о том, что нам ждать от будущего и как в нем преуспеть.

( Читать дальше )

Вчера в нашем трейдерском клубе VBTT мы бурно обсуждали в очередной раз вечную тему «чёрных лебедей», благо представился подходящий повод: кунштюк, выкинутый Сбербанком на открытии сессии в среду:



Трёхпроцентная просадка — это, конечно, никакой не «чёрный лебедь», да и само это понятие — не более, чем плод лукавого воображения ливанского трикстера, не имеющий ни малейшего отношения к профессиональной биржевой реальности (какой, к чёрту, может быть «лебедь» в грамотно диверсифицированном портфеле, где каждая отдельная позиция ещё и не превышает 5 % капитала?!).

Тем не менее, фейковый этот обвал Сбербанка, за которым, как водится не стоит вообще ничего, кроме традиционных для низколиквидных рынков искусственных манипуляций, подсказал мне некую формулировку, которая давно вертелась в голове, однако никогда ранее не отливалась в готовую рекомендацию. Речь идёт о

( Читать дальше )

Сегодня публиковал наи_умнейший топик, под названием:
Талеб мне друг, но истина дороже.
А чтобы подкрепить теорию ПРАКТИКОЙ, решил торгануть, как Нассим, не глядя на деньги. Тоже опционами. Даже не смотря на прогнозы от звезд. А просто, глядя на растущий американский рынок.

Подобрал кое-что, упавшее сегодня -13 %.



Хотел купить за цену 0.05 (опционами), но опоздал. Базовый актив начал разгоняться. Купил в 2 раза дороже, по 0.10. Согласно тех. анализу, бумажка может запрыгнуть обратно на уровень $58.



( Читать дальше )

Конечно, это я замахнулся, на Вильяма нашего, Шекспира, но по сути — Нассим Талеб мне друг, то есть соратник по борьбе за денежные знаки. К тому же он не чурается давать такие советы. Чем я и занимаюсь.

Но сегодня хочу поведать в чем мы с Талебом различаемся, несмотря на удивительное сходство в методах торговли, но не воззрениях. 

Не стану разбирать по полочкам его хрестоматийные книги, с говорящим названием — "Одураченные случайностью", примером которых стал он сам. Поясню… но начну издалека. С использованием открытых источников в инете, но своими комментариями.

---

Пенсионные фонды не разоряются в кризисы потому, что защищают позиции, покупая опционы. Что хорошо в торговле опционами, так это то, что вы можете, изучив историю инструмента, вычислить риск того, что цена в ближайшем будущем изменится не в вашу пользу, и понять, есть ли смысл в инвестициях. Такими расчётами в инвестиционных банках обычно занимаются бывшие физики из России, математики из Китая и программисты из Индии. На Уолл-стрит таких специалистов называют «квантами».

( Читать дальше )

«Единственным способом получения настоящего образования на рынке является вложение денег, отслеживание своих операций и изучение собственных ошибок!»

          Джесси Ливермор

 

«Лучший тест на хрупкость – время» 

          Насим Талеб

 

Еще раз про опыт.

Начиная работать на финрынках, мы зачастую склонны преуменьшать то количество времени, которое нам понадобится для того, чтобы стать успешными. Визуально все кажется легким. Купил внизу, продал вверху. Рынки все время растут. Дождусь падения и куплю. Когда вырастет – продам. Я же программист – мой робот всех обыграет. И т.п.

В работе оказывается не все так просто: купленное внизу продолжает дешеветь, а проданное вверху – дорожать; купить внизу не могу – паникую, продать тоже сложно – жаба душит; ну а робот все сливает и сливает – отключить чтоль?

Опишу некоторые заблуждения моего развития как трейдера:

( Читать дальше )

Тут несколько «валенков» смеют судить об астрологии, сами не понимая, что это такое.

Цитата:
>> Я лично об астрологии отдаленное представление имею,
но для активной торговли и долгосрочного инвестирования она бесполезна, по моему убеждению.

** иметь убеждения — хорошо.
Но иметь убеждения при отдаленнных представлениях — даже опасно, если не сказать, чрезвычайно глупо.

Но кое в чем с этими пациентами массового отупления (которые сыпется из масс медиа против моей науки), могу согласится.
А именно с этим тезисом:
>> Только когда человек рискует своими собственными средствами, имеет положительный результат в течение длительного промежутка времени, он имеет право давать какие-то советы, тем более за деньги.

** поздравляю, вы нашли такого человека. Это я.

Рисковал своими средствами на протяжении 13 лет.
Имел результаты позитивные, на протяжении, пусть не каждого года.

( Читать дальше )

Куда подевался Талеб? с Черным Лебедем

Ввиду популярности термина «Чёрный лебедь» решил, что необходимо прочитать Талеба. Читал-читал и всё думал — к чему же он это всё пишет?
Существуют случайности, ок. Непрогнозируемые и редкие, ок. В экономике просчитать вероятность сложнее, чем в аэродинамике и «эксперт» в экономике не равен по своей предсказательной способности «эксперту» в аэродинамике. Ну ок. А дальше-то что? К чему всё это?
Попытка снять ореол всезнания с экономических и политических экспертов? Так он и без Талеба такой зыбкий, что слюной перешибить можно.
Где практическая ценность от его рассуждений?

Допустим, что покупая акции на рынке ММВБ я могу с какой-то вероятностью заработать и с какой-то вероятностью потерять деньги. Плюс есть какая-то вероятность войны, нового коммунистического режима и т.д. С этим понятно что делать. Диверсификацию придумали трусы мудрые люди. А может кирпич чёрным лебедем мне на голову упасть и все акции будут уже не нужны. И что из этого следует? Что в каске надо ходить? Или шортить S&P500 до значения в 200 пунктов в ожидании лебедя в течение неопределённого количества лет в надежде, что индекс туда упадёт раньше, чем «ишак сдохнет»?

( Читать дальше )