Спреды

Побродив в просторах русскоязычного интернета можно сделать вывод, что спред — это единственный критерий по которым большинство (99%) «трейдеров» выбирают себе брокера. Правильно ли это?
Спред брокера является неотъемлемой частью торговли. Поймите, ваш брокер — он не благотворительный дом! Простым языком, брокерская компания это компания совершающая операции на финансовых рынках, с целью получения дохода. Спред или комиссии — это доход брокера.
Не следует покупаться на рекламные заголовки про торговлю с «нулевыми» спредами и при этом абсолютно без комиссий. В этом случае единственной возможностью заработать становится вариант забрать ваш депозит.  Поэтому выбирайте брокера со стандартным спредом, либо брокера, который взимает комиссии. 
Стандартный вариант – валютная пара EUR/USD величина spread составляет 3 пункта, объем сделки 1 стандартный лот. При этом известно, что по этой валютной паре стоимость 1 пункта составляет 10 долларов США, значит, нам придется заплатить 30 долларов с ордера.


( Читать дальше )

Торговая идея Лонг Газпром — шорт Роснефть локально отработала часть своего потенциала. Спред приблизился к средней, скорость его движения вверх понизилась. Инвесторам-среднесрочникам возможно стоит лишь сократить позицию сообразно толерантности к риску. Средний уровень спреда — 0.8187. Т.е. классически можно половину позиции закрывать на этом уровне.



Уровень входа был 0.715, сегодня спред стоил 0.7815. Таким образом, рост за месяц составил 9.3% при стандартном отклонении 1.7%. Коэффициент Шарпа — 5.47 при норме 0.7.

Что было интересного на этой недели, с точки зрения спредов.

Первое — поведение NASDAQ относительно ES и Dow:

Во вторник был огромный спред, и такая же стремительная покупка в сторону корреляции.
Но, без объема. Зато объем был в понедельник — на небольшом спреде:

 

( Читать дальше )

Приветствую!

Вчера 02 апреля, отсмеивались за 1 апреля.
с Юрийем Пронько и Андреем Есиным 

в 21:05 на радио «Финам FM 99.6»

обсуждали может ли сгорет офис ВТБ в СИТИ т.к.
горела соседняя  башня «Федерация».
(большенству будет лень качать запись по ссылке)


не переживайте ГРААЛЕЙ не прозвучало.
Несколько конкретных акций, несколько старых примеров макро спредов.
 «Какие стратегии инвестирования эффективны сейчас на рынке»   
Обсудили Беты акций и Беты жизненных стратегий.
Говорили о том как лучше начинать свой путь...

 Между прочим ! осторожно пиар! ;)  у Finam есть проект:

=>«Ближе к звёздам» 
http://www.finam.ru/analysis/newsitem64E55/
 
 всякие конкурсы = почти бесплатная попытка заработать на рынке с повышенным (призы) матожиданием. (не согласны?)
 
с уважением, А.Б.

В этой статье будет изложен основной принцип стратегии торговли с помощью спредов, на примере Russell 2000 и S&P500 mini.
Почему именно Russell (TF: NYBOT)?
Данный индекс является средне взвешенным по капитализации значением стоимости акций 2000 мелких компаний (рыночная капитализация от 300 млн. дол.)
Для начала, дадим определение спреда в контексте данной стратегии.
Спред — это ценовая разница между двумя инструментами. Но поскольку ES и Russell имеют разные цены, то для анализа спредов, мы можем выразить один рынок в ценах второго. Фактически получается спред в процентах.
Основная суть стратегии заключается в выявлении отклонения Russell от ES. Поскольку эти инструменты коррелируют друг с другом достаточно сильно, то любое отклонение Russell «от курса» ES может говорить о коррекции в сторону корреляции.
ES – один из самых ликвидных инструментов, поэтому этот инструмент является базовым для направления.
Если Russell торгуется гораздо ниже ES, то мы может подобрать оптимальную точку для покупки Russell (и наоборот):


( Читать дальше )

Какие есть продукты для построения визуальных спредов?

Я бы хотел рассказать о внутреннем устройстве торговых платформ разных типов.
Платформы типа Dealing Desk рассматривать не буду – думаю, публика на смарте достаточно подкована, и объяснять как работают такие конторы было бы слишком.
 
Я рассмотрю торговые платформы типа ECN и MTF.
 
Определения ECN (electronic communication network) и MTF (multilateral trading facility), представленные в википедии и инвестопедии, очень схожи и практически идентичны. Обе системы сводят покупателей и продавцов, совершая все сделки автоматически, без человеческого вмешательства. Обе системы не торгуют против клиентов, выводя каждую сделку на контрагента. ECNы являются американским продуктом, и подотчётны SEC, в то время как MTF – европейское изобретение, регулируемое в Европе – MiFID, FSA и пр.
 
Предлагаю копнуть глубже и рассмотреть работу этих платформ более детально.
 
ECN обычно имеют нескольких поставщиков ликвидности. Это могут быть как банки, инвестиционные компании, занимающиеся маркет-мейкингом, так и другие торговые платформы – например, Currenex, Lava, Hotspot и прочие. ECN получает ликвидность ввиде цен и объёмов в обоих направлениях, и аггрегирует её, формируя свой стакан. Клиентские ордера будут брать (маркет) или добавлять (лимит) ликвидность в стакан. При совпадении цен бид и аск, совершается сделка. В случае если на обоих сторонах сделки находятся частные клиенты, сделка совершается моментально, выдавая подтверждение обеим сторонам. В случае, если на другой стороне – поставщик ликвидности, подтверждение сделки отправляется после открытия позиции у поставщика.
 


( Читать дальше )

Ниже модель покупки DJ Euro STOXX 50(FESX).
 
ES+YM+TF:

 
1000 контрактов по FESX * 2x:
 

 
Это модель с довольно большой надежностью (еще нужно добавить DAX).

Тем, кто покупал смерть Каддафи через спред WTI-Brent уже думаю можно фиксировать прибыль. Причины:

1. Для того чтобы спред вышел в ноль нужны более серьезные причины, чем ожидания возобновления поставок из Ливии.
2. Десять баксов то не лишние.

Это далеко не идеальный вариант, но для примера подойдет.
Спред между золотом и долларовым индексом с дальностью в три недели.
Внутри дня интересно работает, на недельных отрезках также.




Читать дальше