Сплит акций

Акции сегодня растут более чем на 2% обновляя максимумы с декабря 2021 г. в ожидании дробления акций 1 к 100.

Напомню, 14 февраля 2024 г. последний день торгов привилегированными акциями перед сплитом в режиме Т+1. Торги бумагами нового номинала планируется возобновить 21 февраля 2024 г.

В итоге, дробление акций позитивно отразится на ликвидности и динамике акций Транснефти. Розничные инвесторы, у которых незначительные по размеру брокерские счета, смогут покупать эти акции, тем самым увеличат спрос на данную акцию. Это важно, так как они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций.

Мы сегодня с подписчиками Finrange Premium продолжаем сокращать долю в среднесрочном портфеле. На этот раз, я сократил сразу с 10% почти до 5%. Оставшуюся часть буду уже сокращать после сплита акций.

Есть вероятность, что крупные игроки могут раздать акции после сплита розничным инвесторам, которые ранее не могли купить привилегированные акции Транснефти. Поэтому нужно будет смотреть в моменте, такой сценарий исключать нельзя.

( Читать дальше )

🔼 Транснефть прибавляет 2,5% за день и акции уже торгуются по 165 500 руб. 

 Причина — готовящийся сплит. Последний день торгов акциями Транснефти перед сплитом будет завтра – 14 февраля. Торговлю планируют возобновить 21 февраля. 

 Напомню свои прогнозы по акциям Транснефти из своего большого обзора, прочитайте, как компания делает деньги — интересно: t.me/Vlad_pro_dengi/692  



• Прогноз по прибыли за 2023 год = 312,1 млрд руб.

 • Прогноз по прибыли за 2024 год = 252,1 млрд руб.(да, есть рост тарифов, но вероятно снижение объемов прокачки из-за ограничений ОПЕК+ и рост операционных расходов)

 Прогноз дивидендов по итогам 2023 года — от 18 000 до 21 500 руб. на 1 акцию. Т.е. доходность к текущей цене от 11% до 13%. Исторически Транснефть платит дивиденды в июле. 

 📈 Справедливая цена

 В Транснефти сохраняется апсайд для удержания позиции, справедливая цена акций 191 000 руб. (по P/E = 5,5 и потенциальной прибыли в 2024 году = 252 млрд руб.). 

( Читать дальше )

Акции компании, торгующиеся на бирже, могут быть дорогими и недоступными для многих частных инвесторов. В этом случае используется сплит, который позволяет приобрести акции по более низкой цене.

Сплит — это «деление» акций на несколько акций пропорционально меньшей стоимости. Коэффициент дробления акций устанавливается эмитентом. Например, из ближайших:

👉🏼Транснефть АП #TRNFP — 1 к 100 

👉🏼ГМК Норникель #GMKN — 1 к 100

Соответственно, если инвестор владеет 1 акцией компании, то после завершения процедуры дробления у него будет 100 акций, каждая из которых будет стоит 1/100 цены акции до дробления.

▫️Процедура не подразумевает эмиссию новых акций. Доли акционеров остаются неизменными. Суммарный объем владения не меняется.

▫️Сплит необходим для повышения ликвидности акций на фондовом рынке.

▫️Не оказывает прямого влияния на цену бумаг, но вызывает интерес более широкого круга инвесторов.

______________

☝🏻Напоминаем, у КИТовых аналитиков открыта идея в бумагах АП Транснефти с целью в ₽160 000, одним из триггеров роста выделяли именно сплит акций.

( Читать дальше )

Сплит акций компании Транснефть уже находится на финальной стадии: в течение недели мы вместо 160к за одну акцию будем видеть уже 1,6к, ведь сплит составит 1:100. Акции компании станут более доступными для обычных частных инвесторов, таких как мы с вами, поэтому давайте разбираться, что из себя представляет компания.

Транснефть — естественная монополия России по транспортировке нефти и нефтепродуктов по магистральным трубопроводам, основанная в далеком 1993 году, как и большинство крупных компаний с государственным участием. Транснефть оказывает услуги по хранению нефти и нефтепродуктов в системе магистральных трубопроводов, компаундированию нефти (технология управляемого смешения нескольких потоков разных сортов нефти в один установленного качества), реализации нефти и нефтепродуктов.

🏆Компания обеспечивает транспортировку 83% всей добываемой в России нефти и около 30% производимых нефтепродуктов. Транснефть включена в перечень стратегических компаний России.

💼По состоянию на конец 2022 года уставной капитал состоит из:

( Читать дальше )

Итоги года оказались слабыми, как мы и ожидали, учитывая падение цен на никель и палладий, а также сокращение производства. Ситуация несколько выправилась за счёт реализации ранее накопленных запасов. Так, балансовая стоимость готовой продукции за прошлый год сократилась на ~40% г/г, до 1,2 млрд долл.

Бизнес Норникеля остаётся одним из самых эффективных в мире по маржинальности по EBITDA, но показатель снижается третий год подряд. По итогам 2023-го он опустился до минимальной отметки с 2017 г.

В ближайшее время ситуация для Норникеля останется сложной. Цены на палладий и никель, скорее всего, будут вблизи многолетних минимумов. Кроме того, компания сообщила о плановом сокращении производства в 2024 г. Причём наибольшее снижение добычи придётся именно на палладий и никель, продажи которых давали Норникелю основную часть выручки.

Вопрос распределения годовых дивидендов остаётся открытым. Считаем, что шанс их выплаты довольно низкий. Сильного снижения акций Норникеля мы не ждём, все риски были известны и в основном уже заложены в цене.

( Читать дальше )

 

14 февраля (включительно) будет последний день торгов перед сплитом акций Транснефти (дробление будет 1 к 100), что сделают акцию доступной для широкого круга инвесторов. Торги после сплита возобновятся 21 февраля. Поделюсь обновленным мнением по компании, выделив слабые и сильные стороны.

📌 Сильные стороны компании

— Стабильный денежный поток. У компании нет рисков в изменениях сырьевых цен, которые присущи большинству компании России, поэтому компания зарабатывала, зарабатывает и будет зарабатывать плюс-минус одинаково неплохие деньги 💸

— Гарантированные дивиденды. Основным акционером компании является государство, которое заинтересовано в дивидендах компании, а дивиденды за 2023 год будут неплохие в районе 18-20 тысяч на акцию ✔

— Доли в НМТП и КТК. У компании есть доли в неплохих активах: 50% в Новороссийском морском торговом порте и 24% в Каспийском Трубопроводном консорциуме.

📌 Проблемы и риски компании

— Отсутствие роста. Выручка компании зависит от двух вещей: роста тарифов и объема перекаченной нефти. С обоими факторами у компании проблемы, так тарифы индексирует государство, а добыча нефти в России давно не растет. Как итог за 5 лет выручка в среднем росла всего на 6% в год 

( Читать дальше )

У кого есть или были эти акции, а так же кто следил за ними, в курсе, что был сплит и акции разбили в соотношении 1 к 10. Т.е по логике на данный момент она должна стоить в районе 130-140 рублей, но в течении двух дней рост +40% и продавцов в стакане нет. Отсюда несколько вопросов:
1. Как долго будет продолжаться этот беспочвенный безудержный рост и почему биржа не реагирует на это?
2. Тут сплит ГМК и Транснефти близится, там такая же ситуация может возникнуть или всё таки за такими компаниями более пристальное внимание и это исключено? 
Поделитесь своим мнением.
Я лично брал ММЦБ по среднему 820 руб., и продал уже сплитовые по 189,8 руб., решил что такая прибыль меня устроит. 

По информации МосБиржи, 14 февраля – последний день торгов привилегированными акциями Транснефти (с учётом Т+1). Торги возобновятся 21 февраля.

Для держателей бумаг дробление и изменение цены произойдёт автоматически.

Коэффициент сплита 100 к 1.  Это значит, что 1 акция Транснефти теперь будет стоить 1600 руб., а не 160 тыс. руб. Бумаги станут доступны широкому кругу частных инвесторов, и таким образом акционерная стоимость Транснефти может вырасти.

У Транснефти устойчивая к валютным колебаниям бизнес-модель компании за счёт получения выручки в рублях, которая зависит от индексации тарифов (в 2024 г. +7,2%). Финансовое состояние компании хорошее, долговая нагрузка низкая, долг представлен в основном длинными кредитами, а потребностей в кратном росте инвестпрограммы нет.

Мы включили префы Транснефти в список топовых бумаг на 2024 год в том числе из-за дивдоходности: по итогам 2023 г. ждём 13% при выплате 50% чистой прибыли. Риск невыплаты минимален, т.к. 100% обыкновенных акций принадлежит государству.

Крылова Екатерина

( Читать дальше )

1. Да, пацаны, да!  Опять банкиры -евреи придумали сплит акций ( Разделение одной акции на несколько частей меньшей номинальной стоимости). Думаете, это забота о нищебродов? Типа пацан не может купить акцию Транснефти ап за 155 000 рублей.???  Типа лох выгреб все домашние деньги на инвестиции и осталась пятнашка на хлеб и горох.  Можно и дощираком питаться до светлого будущего. 
    Так нет, банкстеры уже не знают, как выманить последние деньги у лудоманов трейдеров!  Вот и придумали ту же  акцию Транснефть ап  разделить на 100 частей и продавать в розницу по 1550 рублей. Видимо акция постепенно превращается в говно. Если бы акция чего-то стоила, сами банкстеры давно бы ее купили.  А так, пусть нищеброды покупают частями.  Менеджемент меняет  бумагу на деньги.
Например, я слышал об акциях РЖД, где платят хорошие дивы. Но они распространяются среди самих сотрудников РЖД. А, вам, с улицы  акции РЖД не положены. Берите  Транснефть ап.)))) и не вякайте.

( Читать дальше )

В статьях с разбором МТС я неоднократно писал о своем интересе к его финансовой дочке — МТС Банку. Бизнес-модель банка продемонстрировала эффективность на длинной дистанции и стала важной частью роста экосистемы МТС. А на днях вышла новость, которая косвенно готовит нас к потенциальному первичному размещению акций.

💬 27 февраля акционеры МТС Банка рассмотрят вопрос о дроблении акций. Сейчас уставный капитал кредитной организации составляет 15,015 млрд рублей и разделен на 30,029 млн обыкновенных акций по 500 рублей каждая и 600 привилегированных акций тем же номиналом. Такие технические изменения часто могут свидетельствовать о подготовке к IPO.

Руководство МТС и АФК Система и раньше не скрывало, что банк может выйти на биржу, чтобы получить оценку рынка и иметь дополнительный индикатор качества управления. Кроме того, банк, очевидно, рассчитывает привлечь капитал для развития – по данным источников Интерфакса, средства от IPO, если оно состоится, пойдут в сам банк, а не акционерам.

( Читать дальше )