Готовимся к сплиту акций Транснефть?!

Сплит акций компании Транснефть уже находится на финальной стадии: в течение недели мы вместо 160к за одну акцию будем видеть уже 1,6к, ведь сплит составит 1:100. Акции компании станут более доступными для обычных частных инвесторов, таких как мы с вами, поэтому давайте разбираться, что из себя представляет компания.

Транснефть — естественная монополия России по транспортировке нефти и нефтепродуктов по магистральным трубопроводам, основанная в далеком 1993 году, как и большинство крупных компаний с государственным участием. Транснефть оказывает услуги по хранению нефти и нефтепродуктов в системе магистральных трубопроводов, компаундированию нефти (технология управляемого смешения нескольких потоков разных сортов нефти в один установленного качества), реализации нефти и нефтепродуктов.

🏆Компания обеспечивает транспортировку 83% всей добываемой в России нефти и около 30% производимых нефтепродуктов. Транснефть включена в перечень стратегических компаний России.

💼По состоянию на конец 2022 года уставной капитал состоит из:

1) Порядка 5,694 млн. обыкновенных акций, которые принадлежат государству в лице Росимущества, — доля в Уставе составляет 78,55%;

2) Порядка 1,555 млн. привилегированных акций — оставшиеся 21,45%.

🏆Обыкновенные акции не доступны к покупке, я надеюсь, по понятным причинам, а вот привилегированные акции с тикером TRNFP. Префы входят в 8 различных индексов, в том числе главный индекс Московской биржи и РТС.

Транснефть опубликовала отчетность по МСФО за 9 месяцев 2023 года.

🧮Выручка компании за 9 месяцев составила 980,1 млрд. рублей, увеличившись на 7,8% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года.

🧮Скорректированная чистая прибыль увеличилась со 177,4 млрд. рублей до 277,6 млрд. рублей (или на 56,5%).

🧮Заемные средства на отчетную дату составляют 377,2 млрд. рублей, из которых 57 млрд. рублей приходятся на три выпуска облигаций с погашениями в 2025-2027 годах.

🧮Чистый долг составляет 284 млрд. рублей, EBITDA — 428,9 млрд. рублей, таким образом соотношение долга к EBITDA = 0,7х, что говорит о комфортном или даже низком уровне долговой нагрузки у предприятия.

🧮P/E — 8,6; P/S — 0,3.

За последний год акции показали отличную динамику, цена выросла более чем на 75%. По прогнозам аналитиков цена к дивидендной отсечке (обычно это происходит в июле) может достигнуть 2 000 рублей (или 200 000 рублей по старому стилю) за акцию.

По дивидендной политике Транснефти предполагается выплачивать в качестве дивидендов не менее 25% чистой прибыли по МСФО (но как госкомпания выплачивает 50% от чистой прибыли по МСФО). Размер дивиденда, выплачиваемый на одну привилегированную акцию, не может быть меньше размера дивиденда, выплачиваемого на одну обыкновенную акцию.

Несмотря ни на какие обстоятельства и сложности, компания выплачивает дивиденды стабильно и вовремя «как часы»: ежегодно с 2001 года. По прогнозам инвестиционных компаний размер дивидендов за 2023 год уже после сплита может составить 200-220 рублей на одну акцию, тем самым ожидаемая дивидендная доходность на дату закрытия реестра акционеров может составить 10% годовых.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.