События

На уходящей неделе индекс МосБиржи предпринял несколько попыток пробраться выше 2850 пунктов, но для развития восходящего тренда драйверов оказалось недостаточно.

На одних ожиданиях, по резкому снижению ставки расти безоткатно, невозможно. Многие аналитики и представители крупного бизнеса настаивают снизить ставку до 18%, чтобы дать возможность меньше средств тратить на обслуживание долговых обязательств.

Но негатив на рынок пришел после того, как телефонные переговоры с Макроном и Трампом не принесли конкретики по дальнейшим шагам в урегулировании украинского вопроса. Что в итоге, привело к фиксации ранее набранных позиций по факту разрушенных надежд.

Давление на нефтяные котировки продолжится: В минувшее воскресенье альянс производителей нефти согласовал дальнейшее увеличение добычи с августа. Восемь ключевых стран ОПЕК+ (включая Саудовскую Аравию, Россию, ОАЭ и др.) договорились повысить совокупную нефтедобычу на 548 тысяч баррелей в сутки. Это несколько больше ожидавшихся +411 тыс. барр./сут., что означает ускоренное возвращение предложения на мировой рынок.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи закрыл последнюю неделю июня ростом на 2%. Однако это не говорит о начале восходящего тренда, поскольку объемы торгов продолжают снижаться. Борьба за 2800 пунктов продолжается. Главными факторами влияния остаются геополитика и монетарная политика государства.

Рынок позитивно отреагировал на заявлении президента Владимира Путина о готовности России к третьему раунду переговоров с Украиной. Президент также подчеркнул, что открыт к контактам и встрече с президентом США Дональдом Трампом.

Однако, в ближайшее время встреч с украинской стороной нет, также как и с американской делегацией тоже нет подобных договорённостей, что при негативном сценарии способно внести существенные корректировки в нынешнее положение вещей.

Цены на нефть откатились вниз на фоне деэскалации на Ближнем Востоке и сейчас торгуются примерно на уровне 66 долларов за баррель. Сохраняется потенциал дальнейшего снижения цен на нефть из-за планов ОПЕК по увеличению добычи.

Золото перешло к снижению, хотя платина и палладий еще растут. Вслед за золотом снизился и спрос на акции золотодобывающих компаний. Причиной тому стало, соглашение о прекращении огня между Израилем и Ираном и прогресс в торговой сделке между США с Китаем, которые по итогу, снизили спрос на активы — убежища.

( Читать дальше )

Основная торговая сессия завершилась снижением основных индикаторов. Индекс Московской биржи просел на 0,5% и закрылся на уровне 2745 пунктов. Индекс РТС опустился на 0,7% и завершил торговую сессию на отметке 1110 пунктов.

Нефтяные котировки за два дня потеряли 14% на фоне снижения напряженности на Ближнем Востоке. По словам президента США Дональд Трампа, Иран и Израиль достигли договоренности о полном прекращении огня. Стоимость марки Brent падала ниже $66 за баррель. Позднее небольшую часть потерь удалось отыграть.

На вечерней сессии акции технологического сектора получили поддержку в лице президента РФ: Правительство и Банк России до октября текущего года должны подготовить предложения по стимулированию IPO технологических компаний на российском рынке, а также проработать налоговые льготы для физических лиц, владеющих акциями публичных компаний, купленными на российском рынке при размещении.

При этом планируется отменить ограничения по минимальному сроку владения этими акциями и максимальному размеру дохода для получения налоговых преференций.

( Читать дальше )

На старте торговой недели, индекс МосБиржи по итогам основной сессии закрылся в плюсе на 0,31%, вырос до 2759,67 пункта, а РТС продвинулся на 0,58%, закрывшись на уровне 1110,4 пункта.

Нефть на вечерних торгах обвалилась почти на 6% на фоне эскалации в Персидском заливе, практически до уровней начала ракетных обстрелов Ирана и Израиля. Это означает одно — рынок закладывал гораздо более масштабные удары и больший накал ситуации.

Сдерживающими факторами для покупателей остаются неопределенность сроков урегулирования конфликта вокруг Украины и санкционные риски в отношении России. Конкретика по этим вопросам должна поступить в ближайшие дни.

Санкционное давление: в очередной пакет санкций, который был заблокирован Венгрией и Словакией, формулировки полного отказа от российского газа не вошли, так как Еврокомиссия пытается специально вывести из под санкций эту тему, чтобы избежать вето от несогласных стран. Зато были включены предложения о снижения «потолка цен» на российскую нефть до $45 за баррель и запрет на восстановление и эксплуатацию «Северных потоков».

( Читать дальше )

Основная сессия на российском рынке завершилась без существенных изменений: индекс МосБиржи опустился на 0,49%, до 2809,58 пункта, а РТС прибавил 0,20%, до 1109,77 пункта. Вечером индекс ускорил коррекцию на 0,66% на фоне укрепления рубля и интриги вокруг решения СД Газпрома по дивидендам, которая до сих пор не разрешилась.

У некоторых инвесторов сохраняется надежда, что выплату рекомендуют, так как ВТБ тоже рекомендовал её, когда никто этого не ожидал. Но государство не планировало сокращать долю в Газпроме, как в ВТБ через дополнительную эмиссию. То есть выплата дивиденда в ВТБ стоит расценивать как вывод капитала перед размытием доли. В Газпроме же такого не ожидается.

Инфляционные данные: с 13 по 19 мая рост потребительских цен ускорился до 0,07% с 0,06% в предыдущий недельный период, свидетельствуют данные Росстата.

Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 19 мая уменьшилась до 9,9% с отметки 10,09%, зафиксированной неделей ранее. С начала года к 19 мая потребительские цены выросли на 3,27%, с начала месяца — на 0,15%.

( Читать дальше )

Российский рынок остро нуждается в конкретике. Казалось бы, итоги телефонного разговора Путина и Трампа получили умеренно позитивные комментарии. Стороны договорились о дальнейших контактах с целью завершения военного конфликта и дальнейшего взаимовыгодного сотрудничества.

Также, как отмечают наблюдатели формат общения оказался дружелюбным. У Трампа со слов Ушакова нет желания ужесточат санкции против России, так как он видит заинтересованность Путина найти выход из сложившейся ситуации. Но рынок ждал большего. Всем хотелось по итогам официального телефонного звонка услышать о датах личной встречи президентов, но ничего подобного не прозвучало.

Европейские страны в свою очередь, договорились увеличить санкционное давление на Россию после разговора Путина с Трампом. Они четко знают свое дело и уже как мне кажется, по инерции совершают одни и те же действия, без понимая, что спустя годы их коллективное желание максимально отвернуться от сотрудничества с Россией обернётся им боком.

Зависимость от ресурсной американской базы растет и увидеть свободный рынок с его конкурентоспособными ценами им не грозит, а значит Европа так и продолжит находиться во власти американской политики и переменчивого настроения их лидера.

( Читать дальше )

Всем доброго времени суток!

Неделька ждёт нас насыщенная. Дивидендный сезон в разгаре, поэтому много компаний будет рекомендовать или утверждать дивиденды. А тут ещё и квартал подошёл к концу, поэтому компании продолжат публиковать квартальную отчётность по своей деятельности.

Решила попробовать формат еженедельной сводки главных новостей рынка на предстоящую неделю. Дайте знать, пожалуйста, насколько полезен и интересен такой формат.

Сделала подборку основных событий. Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там я пишу много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы, а кроме того делаю разборы компаний и подборки актуальных инвестиционных инструментов.

На этой неделе 2 компании закрывают реестры под дивиденды: 🔌 ТГК-14 (0,0007 руб./акцию), 🌾 КуйбышевАзот (2,5 руб./акцию).

В понедельник:

— 💊 Промомед #PRMD Совет директоров рассмотрит вопрос о дивидендах за 2024 г.

— 🛡 Софтлайн #SOFL опубликует финансовые результаты за 1 кв. 2025 г.

( Читать дальше )

Вчера на основной сессии рынок закрылся в +0,01% и 2840пт. На торгах выходного дня в Т-Инвестициях часть акций растут на 1-2%, чуть меньшая часть акций падает около 0.5%. В основном на утро акции показывают рост.

Новостной фон на утро:

▪️В интервью Евгению Попову Мединский рассказал о ключевых темах переговоров в Стамбуле, подчеркнув важность напоминания Украине о гомельских договорённостях февраля 2022 года. Он также отметил, что война и переговоры в истории всегда идут одновременно.

▪️Росстат — Инфляция за апрель в РФ
— Инфляция в РФ в апреле замедлилась до 0,40% с 0,65% в марте
— Годовая инфляция в РФ в апреле снизилась до 10,23% с 10,34% в марте
— Годовая инфляция в РФ на 12 мая замедлилась в районе 10,0%

▪️Во время переговоров Мединский якобы заявил украинской делегации:
«Мы не хотим войны, но мы готовы сражаться год, два, три — сколько бы времени это ни заняло. Мы воевали со Швецией 21 год. Как долго вы готовы сражаться?».

Мединский также сказал: «Возможно, кто-то из сидящих за этим столом потеряет еще больше своих близких. Россия готова сражаться вечно»

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи отреагировал снижением на объявленный состав делегации России для переговоров в Турции, усилив снижение более чем на 1,8%.

В сообщении Кремля говорится, что делегацию возглавит помощник президента Владимир Мединский. Также участниками переговоров станут: замминистра иностранных дел Михаил Галузин, начальник Главного управления Генштаба ВС Игорь Костюков, замминистра обороны Александр Фомин.

Рынок явно хотел видеть первых лиц государства после того, как стало понятно, что президент России не будет присутствовать в Стамбуле лично. Настроение конечно может в моменте поменяться, если будет четкое представление при каких обстоятельствах возможна личная встреча с президентом Украины, но пока, до этого нет никому дела.

Индекс на вечерних торгах закрылся в опасной близости уйти в более глубокую коррекцию в область закрытия ценового разрыва 2850-2835п. Это потенциальных 1% снижения к текущих значениям.

Также вечером вышли традиционные данные по инфляции в России за неделю. Индекс потребительских цен с 6 по 12 мая вырос на 0,06% против 0,03% за предыдущую неделю. В годовом выражении инфляция составила 10,1% против 10,21% неделей ранее, но на фоне геополитических новостей эта информация достаточно быстро ушла на второй план.

( Читать дальше )

Из отпуска все равно слежу за ключевыми событиями на нашем рынке. На этой неделе будет ряд интересных отчетов. Поделюсь, какие и чего от них жду.



1️⃣ Отчет Хедхантера за 1 кв. 2025 по МСФО (16 мая). Число вакансий в первые 3 месяца 2025 года снизилось в среднем на 12,6%, при этом средний чек для клиентов вырос на 20-25%.

Главная интрига в отчете — насколько ХХ компенсировал отток клиентов ростом цен.

Мой прогноз на 1 кв. 2025:

• Выручка = 9,57 млрд руб. (в 1 кв. 2024 = 8,63 млрд руб.; динамика +10,9%)
• Чистая прибыль = 4,47 млрд руб. (в 1 кв. 2025 = 4,83 млрд руб.; динамика -7,4%)

Важно, чтобы цифры сильно не отклонились вниз от прогноза. Идея в ХХ раскроется на снижении ставки по мере роста деловой активности.

2️⃣ Отчет Сбера за апрель (15 мая). Сбер с начала года нас радует хорошими результатами, при этом, темпы роста прибыли по РСБУ каждый месяц замедлялись (январь = +15,5%; февраль = +11,6%; март = +6,8%).

Будут ли темпы роста прибыли больше 10% к прошлому году? Если да – то Сбер покажет рекордный результат по месячной прибыли за все время (144+ млрд руб.).

( Читать дальше )