Сбербанк

Несмотря на все препятствия, Сбер продолжает показывать рекорды, чистая прибыль в 1 квартале 2024 выросла на 10,5% кв/кв. При этом сам глава Сбера Герман Греф закладывает, что чистая прибыль банка в 2024 году будет выше рекордного 2023 года.

➡️ Брать ли по текущим?
Сильный отчет и объявленные дивиденды за 2023 год в размере 33,3₽ уже в цене. Кроме спекулятивного спроса по мере приближения к дивидендным выплатам, катализаторов для роста пока нет.

Также хочу обратить на внимание желающих спекулятивно зайти в Сбер и сбросить до реестра. Не забывайте, что могут без вас начать фиксировать прибыль заранее, как это было с Лукойлом.

Хорошим моментом для увеличения позиции будет дивидендный гэп, так как закроем его быстро. Сбер на сегодня самый стабильный актив на рынке акций с высокими форвардными дивидендами.

➡️ Чего ждать в 2024 году?
Нужно понять, что активного роста тут уже не будет, ведь такому мастодонту тяжело показывать темпы роста выше среднерыночного уровня.

➡️ Что по дивидендам?

( Читать дальше )

🏛 Московская биржа представила данные по «Народному портфелю» за апрель. Данный портфель состоит из 10 популярных бумаг у частных инвесторов. Выделю некоторые особенности данной сборки:

▪️ Жаль тех добряков, которые вложились в Газпром, причём позиция газового гиганта подросла по сравнению с прошлым месяцем на 0,2%, чувствую их «удивление» в мае. Разборпроблем Газпромая делал недавно, если коротко: компания стала убыточной, повышенные налоги, сокращение поставок/снижение цен на сырьё, непомерный CAPEX, чумовая долговая нагрузка в 6,65₽ млрд, минусовой FCF и соотношение Чистый долг/EBITDA подскочил с 1,07 до 2,96, данная метрика может лишить миноритариев дивидендов.

▪️ Очевидно, что инвесторы обращают внимание на дивидендных коров. Северсталь — двухзначная дивидендная доходность + приверженность див. политике, рекомендовали квартальную выплату. Магнит поднял с дочек 970₽ на акцию, ритейл с двухзначной див. доходностью. Сургут преф. — ошеломительная кубышка, приправленная валютой, всем по нефтяному хедж-фонду с двухзначной див. доходностью.Сбербанк — зелёный гигант, который даже при высокой ключевой ставке умудряется зарабатывать выше 100 млрд чистой прибыли в месяц. Роснефть — контракты с Китаем, увеличение добычи газа, Восток Ойл и рекордная див. доходность.

( Читать дальше )

За 1кв 2024г россиянам было выдано 16,67 млн кредитов во всех сегментах кредитования на общую сумму 4 трлн руб — Объединенная кредитное бюро (ОКБ).

«В I кв. 2024 г. кредиты наличными заняли наибольшую долю в общей совокупности кредитных денежных средств — 38%. На втором месте ипотека — 32%, затем следуют кредитные карты — 18%, автокредиты — 10%, POS-кредиты — 2%. В I кв. прошлого года картина была несколько иной: наибольшую долю в общей совокупности кредитных денежных средств занимала ипотека — 41%, кредиты наличными — 37%, кредитные карты — 16%, автокредиты — 4%, POS кредиты — 2%», — сказано в материалах ОКБ.

tass.ru/ekonomika/20741087

АСВ представляет Мониторинг застрахованных вкладов за I квартал 2024 года

Общий объем подлежащих страхованию средств на банковских вкладах увеличился за январь — март 2024 года на 5,4% — до 63 377 млрд рублей [1] на 1 апреля 2024 года, говорится в «Мониторинге застрахованных вкладов за I квартал 2024 года», подготовленном государственной корпорацией «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ).

В том числе:

▪ вклады населения выросли на 3,7% — до 46 651 млрд рублей;

▪ средства на счетах юридических лиц, подлежащих страхованию — на 21,7% — до 8 748 млрд рублей. Значительный рост связан с началом страхования в марте 2024 года средств средних предприятий, социально ориентированных некоммерческих организаций и профсоюзов.

 

Средний размер вклада физического лица с начала 2024 года вырос на 5,9% (или 19 тыс. рублей) — до 343 тыс. рублей.

( Читать дальше )

08.05.2024. 11:18 МСК. Сбер-П лонг от 308,71 (30.04.2024г.) закрыт по 310,24, прибыль 0,66 %,  (до вычета налогов и комиссионных)

Россияне набрали кредитов на 36,6 трлн рублей — статистика Банка России по состоянию на 1 апреля 2024 года.

Поддержку кредитованию в начале этого года оказали высокий потребительский спрос, а также рост доходов граждан (люди больше зарабатывают, а значит, могут позволить себе ссуду на крупные покупки). 



Позитивное влияние также оказали адаптация россиян к нынешней макроэкономической ситуации и низкий уровень безработицы.

В «Сбере» в I квартале 2024-го зафиксировали повышенный спрос граждан на потребкредиты (+8% г/г). В ВТБ и Совкомбанке сообщили о совокупном росте выдачи кредитов россиянам в I квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — на 12% и 16% соответственно.

Банк России внимательно следит за ситуацией и постепенно ужесточает регулирование.

Дальнейшее ужесточение выдачи ссуд клиентам с высокой долговой нагрузкой и отмена льготной ипотеки помогут значительно охладить рынок.

iz.ru/1693208/mariia-kolobova/okhlazhdenie-sleduet-obem-kreditov-rossiian-vpervye-prevysil-36-trln

TRANSLATE with

( Читать дальше )

На мой взгляд фавориты очевидны:

🏦 Совкомбанк. Приобретение Хоум кредит банка отличная сделка, развивающая акционеров всего на 5%. На подходе у нас дивиденды, а создавшийся в акциях дисконт, то что нужно акционерам.

🏦 Сбер. Широкий дивидендный потенциал сохраняется. Прибыль стабильно увеличивается, что способствует росту акций.

🏦 Тинькофф. Даже при громаднейшей допэмиссии, банк вырулит на курс получения высоко прибыли. Уже набрал акций, теперь жду параметры допки, а после и обещанный байбек.

Кто не в приоритете:

🏦 ВТБ. Прибыль есть — акционеры её не видят. Дивов может не быть вплоть до 2025 года. Без комментариев

🏦 БСП. Без просадки потенциал минимальный. Скидочки рынок нам не даёт. Вполне себе дельная дивидендная акция, но брать выше 320₽ дороговато.

t.me/+MPGaj8yUkWFhNmUy — сообщество разумных инвесторов.

Акции Сбербанка с апрельского пика снизились почти на 3%, что некоторые инвесторы рассматривают как удачный момент для покупки с целью дальнейшего роста до новых исторических максимумов. Однако другие инвесторы обращают внимание на высокую ключевую ставку, которая может замедлить рост бизнеса госбанка. Что делать в текущей ситуации, мы сегодня и посмотрим сквозь призму отчета по МСФО за 1 кв. 2024 года.

Итак, чистый процентный доход за отчетный период увеличился на 24,4% до 699,9 млрд рублей на фоне роста кредитного портфеля. Процентная маржа сократилась на 0,4% — дорогие пассивы вследствие высокой ключевой ставки ЦБ давят на маржинальность.

Чистый комиссионный доход показал рост на 7,6% до 184,1 млрд рублей. Основной источник роста – расчетно-кассовое обслуживание и эквайринг. Число подписчиков СберПрайм выросло до 10,6 млн. Ранее у рынка была надежда, что экосистемная подписка позволит ускорить рост комиссионных доходов, однако сейчас видно, что банк больше вкладывается в маркетинг, чем зарабатывает.

( Читать дальше )

Минфин РФ опубликовал результаты размещения средств ФНБ за апрель 2024 г. По состоянию на 1 мая 2024 г. объём ФНБ составил 12,75₽ трлн или 7,1% ВВП (в марте — 12,53₽ трлн). Объём ликвидных активов фонда (средства на банковских счетах в Банке России) составил 5,17₽ трлн или 2,9% ВВП (в марте — 5,08₽ трлн). В этом месяце регулятор свернул свою инвестиционную деятельность и направил скромные 5,7₽ млрд (в марте весомые — 152₽ млрд), помимо этого, на финансирование дефицита ФБ отправилась малая часть из ликвидных активов, с учётом роста акций/золота значительно увеличилась неликвидная/ликвидная часть, последняя намного важнее, потому что именно из неё идут средства на инвестиции и финансирование бюджета, но об этом ниже.

Неликвидная часть активов ФНБ:

▪️ на депозитах в ВЭБ.РФ — 659,6₽ млрд (в марте — 657,8₽ млрд);

▪️ евробонды Украины — $3 млрд (прощаемся);

▪️ облигации российских эмитентов – 1,392₽ трлн (в марте —1,384₽ трлн) и $1,87 млрд;

( Читать дальше )