СберФакторинг

По итогам третьего квартала 2025 года «СберФакторинг» показал рекордный рост портфеля — на 28%, до 864 млрд рублей, тогда как остальные крупные игроки российского рынка факторинга продемонстрировали лишь незначительное увеличение или снижение показателей. Согласно данным Ассоциации факторинговых компаний (АФК), общий объем рынка за девять месяцев достиг 2,55 трлн рублей, что на 6% выше, чем во втором квартале, но на 6% ниже уровня годичной давности.

Среди факторов, чьи портфели превышают 100 млрд рублей, прирост показали только «ГПБ-факторинг» и «РСХБ факторинг», тогда как Альфа-банк, ПСБ, ВТБ и МКБ зафиксировали снижение. Эксперты объясняют это исчерпанием лимитов на финансирование крупных клиентов и ужесточением риск-менеджмента. По словам исполнительного директора АФК Дмитрия Шевченко, многие банки достигли предельных объемов кредитования в своих группах, а регулятор в 2025 году усилил требования к капиталу.

Кроме того, часть компаний перестраивает бизнес-модели, делая ставку на более маржинальные сегменты. Аналитик агентства «Эксперт РА» Евгений Романов отмечает, что ряд игроков еще во втором квартале начали смещать фокус на обслуживание клиентов среднего бизнеса, что замедлило рост крупных портфелей.

Микрофинансовые компании в поисках новых направлений прибыли рассматривают возможность предоставления факторинга для малого и среднего бизнеса. Банк России поддерживает этот шаг, разрешив МФО выступать факторами по договору факторинга без ограничений, предусмотренных для микрозаймов. Пока такие услуги предлагают в основном кэптивные МФО маркетплейсов, однако участники рынка сомневаются в способности МФО развить требуемую инфраструктуру.

Руководитель «СберФакторинга» Денис Максименко подчеркивает, что для эффективного факторинга необходима прочная IT-база и операционная поддержка. Ассоциация факторинговых компаний отмечает, что факторинговый портфель МФО пока невелик, и специалисты советуют создавать отдельные факторинговые компании, а не внедрять факторинг в структуру МФО.

По итогам девять месяцев 2024 года объём рынка факторинга в России увеличился на 53%, достигнув 2,73 трлн рублей. Количество активных клиентов выросло на 24% и превысило 16,5 тыс. юридических лиц. Основной рост обеспечили компании среднего и малого бизнеса (МСП), чей средний чек не превышает 1 млн рублей.

Рост спроса на краткосрочное финансирование связан с высокой ключевой ставкой и необходимостью получения беззалоговой ликвидности. При этом лидером рынка остаётся «СберФакторинг» с портфелем в 817 млрд рублей, а другие крупные игроки показали замедление темпов роста.

Эксперты прогнозируют рост рынка на 25-30% по итогам 2024 года, несмотря на усиливающуюся конкуренцию и изменение бизнес-моделей у отдельных игроков.

Факторинговые компании переключают внимание на товарный факторинг, суммирующийся в 20–50 млрд рублей. Ключевые игроки, такие как «ВТБ Факторинг» и «СберФакторинг», уже предлагают этот продукт, с «Ингосстрах-банком» и другими в очереди. Но это требует новых навыков и влечет дополнительные риски.
(Факторинг — оперативное краткосрочное финансирование компаний под уступку их дебиторской задолженности.)

Вступление в новый сегмент

Крупные участники, такие как «ВТБ Факторинг» и «СберФакторинг», внедряют товарный факторинг, обрабатывая тестирование и внедрение совместно с другими финтех-компаниями. Спрос на финансирование складских запасов резко вырос в свете санкций, стимулируя новый сегмент.

Преимущества и перспективы

Оценки показывают, что 80% ABL-финансирования приходится на автомобильную отрасль, суммы до 37,7 млрд рублей. Продукт также привлекателен для нефтетрейдеров, сферы недвижимости и зернового рынка. Он обеспечивает дилеров автомобилей средствами для расширения бизнеса и гибкость в обслуживании клиентов.