СберБанк

Рынок вырос в среду. Основные индексы прибавили по одному проценту, преодолев коррекцию позавчерашнего дня.
Лидерами роста стали акции «Сбербанка» (+4,02%), они взяли курс на закрытие дивидендного гэпа. Лидерами снижения стали бумаги X5 Retail Group (-3,04%). Пара USD/RUB закрылась вблизи отметки 63,1.

Суд Лондона отменил сделку с пакетом акций ГМК «Норникель» (-1,09%). Решение вынесено в пользу одного из акционеров RusAl (+3,76%). Реакция рынка нейтральна, поскольку пока неясно в каком направлении продолжится развиваться акционерный конфликт в «Норникеле». Стороны, по-сути, вернулись к нулевому варианту. «Интеррос» может сделать новое предложение или Crispian может поискать нового покупателя. Я полагаю, что акции ГМК могут продолжить рост на фоне позитивной динамики цены на никель и ослабления рубля. С ноября бумага торгуется в широком боковике, а мирное окончание акционерного конфликта стало бы хорошим драйвером для роста.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Индекс МосБиржи прибавил 1% до 2254 пунктов, а РТС при стабильном рубле вырос почти на 1% до 1114 пунктов.
Покупки поддержал позитивный внешний фон: сводный европейский индекс STOXX 600 к вечеру прибавлял 0,68%, а американский индикатор S&P 500 подрастал на 0,49%. Подходит к концу второй квартал года и игроки рынка постепенно начинают переоценивать активы под предстоящий в скором времени сезон корпоративных отчётов. Тема торговых войн отходит несколько на второй план. Негатив, связанный с торговыми ограничениями, скажется на корпоративных прибылях вероятно не ранее 3 квартала.

Торговый баланс США за май 2018 года составил -$65 млрд, предыдущий период -68 млрд. Заказы на товары длительного пользования в США за май упали на 0,6%, ожидалось снижение на 1%.

На Московской бирже лучше рынка выступили Сбербанк (ап: +3%; ао: +4%), «РУСАЛ» (+3,8%) и «Яндекс» (+2%). В аутсайдерах были «Распадская» (-2,3%), «Северсталь» (-1,8%) и «Энел Россия» (-1,6%).

«Сбербанк» быстро закрывает дивидендный гэп. Поддержку бумагам оказывают ожидания наращивания дивидендных выплат на акцию по итогам текущего года, а также низкая инфляция. По данным Росстата, с начала июня инфляция составила 0,3%. По итогам июня этого года есть шанс обновить исторические минимумы 2,1-2,2% г/г. Вероятность повышения ставки ЦБ РФ, грозившая банкам падением маржи, сейчас ничтожно мала.

Нигматуллин Тимур
«Открытие Брокер»

( Читать дальше )

К середине торгового дня среды российские фондовые индексы показывали положительную динамику, хотя в первой половине сессии выходили на отрицательную территорию. Индекс Мосбиржи к 14.45 мск вырос на 0,69% до 2246,61 пункта, а индекс РТС увеличился на 0,43%, до 1118,34 пункта.

Рубль к середине дня ослаб против доллара и евро. Доллар поднялся выше 63 руб, а евро – выше 73,5 руб.

Эмитенты. В лидерах роста к середине дня пребывали обыкновенные акции “Татнефти” (+1,82%) и обыкновенные акции “Сбербанка” (+1,82%). В лидерах падения были бумаги ТГК-1 (-2,04%) и котировки “СОЛЛЕРСа” (-1,46%).

Обыкновенные акции “Сбербанка” пытаются восстановиться от психологически важной отметки 200 руб. При этом на дневном графике можно наблюдать “бычью” дивергенцию с индексом RSI, которая говорит в пользу продолжения отскока наверх. От текущих уровней можно открыть “длинные” позиции с расчетом на движение в район 212 руб (средняя полоса Боллинжера дневного графика) и стоп-лоссом чуть ниже 200 руб.

Кожухова Елена
ИК Велес Брокер"
     

«Дорогобуж» (входит в группу «Акрон") получил в прямое распоряжение 19,99% «Верхнекамской калийной компании».

Ранее этими акциями владел Сбербанк.

До сделки «Акрону» принадлежало 60,1% компании. Таким образом, группа увеличила свою долю в проекте до 80,09%.

Пакет из 19,99% акций «Верхнекамской калийной компании» «Сбербанк Инвестиции» приобрел у Внешэкономбанка в августе 2017 года, увеличив свою долю вдвое — до 39,9%.

------
26 июня между «Дорогобужем» и ООО «Сбербанк Инвестиции» было заключено соглашение об опционе на продажу в отношении 667,24 тысячи акций (19,9% капитала) ВКК, в рамках которого «Сбербанк Инвестиции» вправе потребовать в установленный соглашением срок от «Дорогобужа» приобрести пакет акций, а «Дорогобуж» обязуется акции купить.

( Читать дальше )

Мир изысканных слов, пламенных речей и фальшивых обещаний. Невозможно не отметить, как прогрессивно и точен в своем плане Трамп, его напористость в решении вопросов, я бы даже назвал его «хотелок», дает нам повод не сомневаться, насколько хорошо и вольготно он себя чувствует в президентском кресле. Я писал ранее, что существует Америка и весь мир, противостояние в торговых и миграционных войнах продолжается, и такое ощущение, что нас хотят все больше отвлечь от реальных проблем и разыгрывается красивое и очень рейтинговое шоу.

В центре внимания:

— В выходные появилась информация о возможной встрече президентов Путина и Трампа 15 июля в Вене. Официальных подтверждений пока не услышали, но и опровержений тоже. Подтверждение встречи может оказать поддержку нашим рынкам. Пора бы уже сесть за стол переговоров и объявить о любви друг к другу.

— Дональд Трамп предложил всем странам в мире отменить пошлины на импорт. В противном случае он пригрозил жестким ответом со стороны США. Нынешнюю торговлю он сравнил с улицей с односторонним движением.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

( Читать дальше )

В понедельник торговая динамика была разнонаправленной.
Лидерами снижения стали обыкновенные и привилегированные акции «Сбербанка» (-6,06%), поводом стало закрытие реестра на дивиденд. Лидерами роста стали бумаги «Ростелекома» (+5,22%). Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 62,60-63,40.

«РусГидро» (+0,76%) привлечет более 14 млрд руб. Долг не вырастет, поскольку средства будут получены от государства в рамках допэмиссии. Деньги планируется потратить на объекты в ДФО. Инвесторов новость особо не расстроила, поскольку размывание составит всего около 3%. Кроме того, в результате докапитализации компания получит больше рыночной стоимости акций, и для финансирования капзатрат не придется увеличивать заимствования. Полагаю, что минимум в этом году пройден, ориентируюсь на рост до 0,79 рублей за акцию на горизонте 6 месяцев.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Сегодня индекс МосБиржи закрылся снижением в пределах 0,6% у отметки 2237 пунктов, а его долларовый аналог РТС потерял менее 0,5% до 1120 пунктов за счёт небольшой поддержки со стороны окрепшего рубля.

На Московской бирже лучше рынка смотрелись бумаги «Ростелекома» (+5,2%), «ПИК» (+4,3%) и «Татнефти» (ао: +2,5%). В аутсайдерах были «Сбербанк» (ао: -5,6%; ап: -6,1%;), «Мечел» (ао: -3,6%) и «НЛМК» (-2%).

Причиной падения акций «Сбербанка» стала дивидендная отсечка. Владельцы обыкновенных акций заработали 5,6% годовых, а привилегированных – 6,27% годовых (по 12 рублей на бумагу). Таким образом, по итогам дня владельцы «префов» остались в плюсе, несмотря на «красный рынок». Мы ждём, что дивидендный гэп по «префам» закроется относительно быстро, учитывая рыночную конъюнктуру. По итогам текущего года можно рассчитывать на дивиденд в районе 20 руб. по каждому типу акций госбанка, что будет стимулировать интерес участников рынка. Наша среднесрочная цель по «префам» – 215 руб. + дивиденды по итогам 2018 года.

Нигматуллин Тимур
«Открытие Брокер»