США

США заявили, что они не намерены перечислять Международному валютному фонду (МВФ) дополнительные средства в целях содействия урегулированию долгового кризиса в странах еврозоны. «Мы выступаем против наращивания средств МВФ», — заявила вечером во вторник, 17 апреля, в Вашингтоне заместитель министра финансов США Лейл Брейнард, сообщает агентство AFP.

Она пояснила, что МВФ, по мнению США, может играть в данном деле лишь вспомогательную роль. Одновременно Брейнард приветствовала готовность других стран выделить дополнительные деньги для МВФ. Ранее Япония приняла решение перечислить МВФ 60 млрд долларов на борьбу с долговым кризисом в еврозоне, напоминает DAPD.

 Лейл Брейнард также призвала страны евро лучше координировать свою бюджетную политику в целях поддержания стабильности европейской валюты.
Источник: Deutsche Welle

Нью-Йорк. 18 апреля. ИНТЕРФАКС-АГИ — Цены на газ в США во вторник обновили
минимальную отметку с января 2002 года в связи с ожидающимися на восточном
побережье страны температурами выше нормы для этого времени года, сообщает
агентство Bloomberg.
Майские фьючерсы на газ подешевели на торгах Нью-йоркской товарной биржи
(NYMEX) 17 апреля на 6,5 центов (3,2%) — до $1,951 за 1 млн британских тепловых
единиц (BTU).
В ходе торгов в среду котировка контракта повысилась на 0,2%, поскольку
инвесторы посчитали падение чрезмерным.
С начала 2012 года газ подешевел на торгах в США уже на 35%, демонстрируя
худшую динамику в составе сырьевого индекса Standard & Poor's GSCI. При этом
последние четыре недели цены на газ колеблются у самых низких отметок за 10 лет.
Минимальная температура в Нью-Йорке в предстоящие выходные будет не ниже 58
градусов по Фаренгейту (14 градусов Цельсия), тогда как в Чикаго ожидается 48
градусов Фаренгейта, утверждают метеорологи AccuWeather Inc… Многолетнее
среднее значение температуры для этого времени года составляет 44 градуса
Фаренгейта для Нью-Йорка и 43 градуса для Чикаго.
Спрос на отопительные услуги на предстоящей неделе будет вполовину ниже
нормы, прогнозируют эксперты Weather Derivatives. Около 51% домов в США
используют для отопления газ.

Наметилась странная тенденция нынешнего сезона отчетностей в США...

На хороших отчетах гасят к примеру:Goog,JPM,GS.
На отчетах хуже прогнозов вытягивают, к примеру Сiti.

К чему бы это, на что ориентироваться...

Что техника, что статистика черте как себя ведут...
Одним словом «дебош» какой-то, не самое спокойное время.

Кто что думает?

Так, чтобы понимать тенденции в крупнейшей экономике мира..

Промпроизводство США показывает нулевую динамику уже два месяца подряд!


Источник: Bloomberg

Сравним ситуацию в США и Европе:

Источник: Bloomberg
Идея: Scott Barber из Reuters

Рынок недвижимости США — сравните ситуацию до кризиса и после… хотя кризис в секторе с 2006 года..


( Читать дальше )

Мы ожидаем 

Испания успешно разместила облигации, что сняло небольшое напряжение о возможном возврате европейского «долгового призрака». Сегодня инвесторы будут внимательно следить за корпоративной отчетностью в США и постараются не думать о коррекции, чем о цифрах в публикуемых отчетах. 

Рынок накануне 

На торгах в понедельник ведущие фондовые индексы США закрылись разнонаправлено. Хорошие продажи ритейлеров в марте оказали позитивное влияние на настроения игроков. Однако падение на 3% курса акций компании Apple привело к снижению индекса NASDAQ. Объемы торгов при этом были относительно небольшими. 

События сегодня 

В 16:30 мск публикуются данные о выданных разрешениях на строительство и закладок новых домов в США за март, в 17:15 — объем промышленного производства в США за март и коэффициент загрузки производственных мощностей. 

Технический анализ 

SPY (фонд индекса S&P500): В минусе (-0,07%). SPY открылся гэпом вверх, но после волатильной сессии закрылся в минусе. Нисходящий тренд продолжается и, скорее всего, фонд скоро достигнет поддержки в районе $134,4. 

( Читать дальше )

Американский банк State Street зафиксировал 9%-ное снижение чистой прибыли в первом квартале ввиду падения выручки от валютных операций и уменьшения комиссии по обслуживанию.

Так, согласно отчету банка, чистая прибыль составила $427 млн или 85 центов на акцию по сравнению с $471 млн или 93 центами на бумагу годом ранее. Аналитики, в свою очередь, прогнозировали прибыль в размере 86 центов на одну бумагу.

Выручка за рассматриваемый период составила $2,42 млрд, тогда как аналитики ожидали $2,33 млрд.

 
Вашингтон. 17 апреля. ИНТЕРФАКС-АФИ — Комиссия по ценным бумагам и биржам
(SEC) предъявила бывшему и нынешнему руководству онлайн-брокера optionsXpress, а
также одному из клиентов компании обвинения в мошенничестве с необеспеченными
короткими продажами или так называемыми «шортами», сообщает агентство Bloomberg.
По данным регулятора, optionsXpress по договоренности с одним из своих
клиентов в период с октября 2008 года по март 2010-го осуществляла фиктивные
сделки, целью которых было убедить других контрагентов компании и регуляторов в
том, что она располагает реальными активами.
«Короткие» продажи — один из самых спекулятивных способов ведения торгов на
рынке — часто вызывают недовольство регулирующих органов, однако такого
единодушия не наблюдалось со времен разгара мирового кризиса.
При продаже без покрытия брокер продает акции, взятые в кредит,
рассчитывая, что они упадут в цене, и впоследствии их можно будет выкупить
дешевле. «Короткие» продажи помогают заработать на падающем индексе и могут при
достаточно большом объеме операций обрушить биржу.
В настоящее время SEC требует от брокеров поставлять покупателям реальные
ценные бумаги не позднее, чем через три дня после совершения сделки, однако
optionsXpress систематически нарушал эту норму, иногда оттягивая момент передачи
базового актива более чем на месяц. В общей сложности задержки составили 236
дней и затронули сделки с 25 компаниями.
SEC сообщила, что трое представителей руководства optionsXpress согласились
сотрудничать с регулятором и уладили претензии до начала официального
разбирательства.

Сезон отчетности входит в свою основную фазу.

Скринер предлагает шортить гамму календарями на SYK US, LLTC US, IBM US, INTC US, ISRG US, QCOM US.

Сформировать дельта-нейтральную позицию можно разными способами — либо продать ближний стреддл, купить дальний (продать апрель, купить май) и подхеджироваться БА. Проще продать на страйке пут или колл и захеджировать позицию базовым активом.

Основная проблема — остается вега риск, традиционно IV после публикации отчетности падает. Его можно снять только регулированием количества купленных дальних (майских). Т.е. делать пропорцию — продать 10 апрельских и купить 6-7 майских опционов.

Столбец ERM — то, что выдает расчетная модель по амплитуде колебаний на отчетности, заложенной во внутренней волатильности. (зеленым отмечены относительно низкие (<3) значения.

MAD — среднее отклонение цены в день отчетности за 7 прошлых лет.

STDEV — стандартное отклонение колебаний цены в день отчетности за 7 лет.

Если ERM значительно больше или меньше MAD, возникает теоретическая возможность арбитража (безусловно, если рынок знает что-то, что не отражено в средней динамике).

Чем выше — тем выше риск нашей позиции и предсказуемость результата сделки. Красным отмечено отклонение выше 4%.

( Читать дальше )

По словам Главного секретаря Казначейства США Тимоти Гайтнера, 30% налога на сверхдоходы богатых людей Америки нисколько не убьет американскую экономику и не задушит инвестиции, как опасаются отдельные эксперты и политики – по материалам moneynews.com.
Напомним, что, так называемое, «правило Баффета» –  налоговый план, предложенный Обамой в целях выравнивания доходов внутри страны – был жестко раскритикован партией Республиканцев, которые предположили, что нововведение послужит демотиватором для многих частных предпринимателей…
По мнению Гайтнера, предположение Республиканцев ошибочно. Введение «правила Баффета»  позволит регулярно пополнять госказну без ущерба для экономики страны.  В настоящий момент богатые американцы пользуются массой привилегий в финансовом смысле этого слова. Гайтнер считает, что на фоне кризиса и ухудшения положения подавляющего большинства граждан США (которые далеко не богатеи) было бы правильно увеличить прессинг в отношении тех, кому повезло чуть больше.


( Читать дальше )

Крупнейшая по рыночной капитализации компания в мире с начала 2009 года обеспечивает рост котировок не только себе, но и американскому фондовому рынку в целом.

За это время компания Apple увеличила собственную стоимость на 653%. Как полагают участники рынка, бумаги Apple до сих пор обладают отличным потенциалом роста и смогут в ближайшие годы принести инвесторам высокую доходность, поддерживая устойчивое движение рынка вверх.
Один из основных индикаторов динамики американского биржевого рынка, индекс S&P 500, вырос с марта 2009 года по сегодняшний день примерно на 103%, увеличившись с 676,5 до 1376 пунктов. Как оказалось, наибольший вклад в это ралли на фондовом рынке США внесли акции компании Apple. Их положительная динамика обеспечила до 8% роста индекса S&P 500 за этот период, свидетельствуют данные Bloomberg. При этом аналогичные показатели таких компаний, как IBM и GE, стоящих в списке сразу после Apple, не превышали 3%.


( Читать дальше )