Рынок нефти

Бурный рост добычи сланцевой нефти в США может оказать существенное давление на нефтяные котировки. Особенно большое значение имеет нефтяной бассейн Permian, существенно опережающий по темпам роста все другие нефтяные месторождения.

Две аналитические компании пересмотрели прогнозы роста производства в бассейне Permian, ожидая увеличения добычи нефти к концу года на 300 тыс. баррелей в сутки (б/с). Аналитики компании Wood Mackenzie ожидают, что за 2017 год объем производства там вырастет на 300 тыс. б/с, включая рост на 200 тыс. б/с до конца года. Специалисты компании Rystad строят аналогичный прогноз, с учетом совокупного роста за июнь-декабрь до 300 тыс. б/с.

Такое заключение аналитиков выглядит привлекательным для игроков рынка, особенно после сообщений о том, что инвесторы уходят из бассейна Permian после доклада Pioneer Resources. Pioneer Resources, одна из ведущих компаний по сланцевой добыче, отчиталась, что доля природного газа и газоконденсата в общем объеме производства растет преимущественно за счет нефти. Это обеспокоило инвесторов, которых в большей степени волнует именно добыча нефти, нежели газа.

( Читать дальше )

С конца прошлой недели котировки Brent потеряли уже более 5%, забыв об устойчивой тенденции снижения запасов в США и замедлении буровой активности. Что так испугало участников нефтяного рынка?

Медленно, но верно, нефтяной рынок приходит к тому, что определяющим для ценообразования на нём является спрос, а не предложение. А особенно китайский фактор, который в последнее время начал всё больше влиять на нефтяные котировки.

В конце прошлой недели был первый тревожный сигнал с этой стороны: китайский нефтяной импорт в июле упал до семимесячного минимума, хоть в годовом исчислении и вырос на 12%. За прошлый месяц Китай импортировал около 34,66 млн тонн сырой нефти, что стало самым низким уровнем с января 2017 года.

И вот вчера из Китая пришли ещё одни негативные для нефтяного рынка данные: в июле нефтепереработка в стране снизилась максимальными за 3 года темпами, в то время как объём добычи нефти упал с самого высокого уровня в этом году, поскольку крупнейший мировой потребитель продемонстрировал признаки утраты импульса.

( Читать дальше )

Инвесторы на нефтяном рынке сейчас пугливей, чем кошка на выставке собак. За последние 10-15 лет нефть показала один из самых худших результатов среди широкого спектра инвестиционных инструментов, разбив множество надежд и породив кучу мифов и заблуждений, которые мешают объективно взглянуть на перспективы нефтяного рынка.

Добывающие компании Пермского бассейна сообщили о хороших результатах в начале августа. И неудивительно, поскольку этот нефтеносный кластер, простирающийся через Западный Техас и Нью-Мексико, является одним из лучших мест в мире по добыче сырой нефти.

Но были и негативные моменты, например, некоторые задержки с вводом новых мощностей, сообщения о более высоких затратах, а также растущий процент менее прибыльного природного газа в производственной смеси, от Pioneer Natural Resources и Parsley Energy в частности.

Пугливые нефтяные инвесторы под воздействием негатива продали эту группу, хотя в августе пермские производители показали не менее выдающиеся результаты, чем в прошлом месяце. «Это просто безумие, как данные акции двигаются», – говорит Майк Бреард, опытный аналитик по энергетике в Hodges Capital Management. «Компании могут указать шесть пунктов в пресс-релизе, и инвесторы выберут из них самый отрицательный».

( Читать дальше )

Несмотря на последний обвал нефтяных котировок, которые от максимумов 2017 года уже потеряли почти четверть своей стоимости, производители сланцевого топлива в США планируют продолжать бурение новых скважин.

«Мы не собираемся уходить в небытие», – сказал инвесторам во вторник на энергетической конференции J. P. Morgan в Нью-Йорке Тим Доув, исполнительный директор Pioneer Natural Resources Co.

Pioneer является одним из крупнейших операторов в Пермском бассейне – самого большого нефтяного месторождения США. И руководство компании уверено, что лидер ОПЕК Саудовская Аравия не позволит нефти слишком долгое время оставаться на текущих низких уровнях, сказал Доув.

Более высокая эффективность работ позволяет Pioneer и дальше продолжать бурить ещё больше скважин, сказал он. Но если нефтяные цены будут оставаться низкими более продолжительное время, «мы можем в чём-то ужаться, но по-прежнему останемся компанией роста даже при цене $45 (за баррель)».

( Читать дальше )

Хедж-фонды снижают ставки на рост цен западно-техасского сорта Light Sweet на 31% за неделю, завершившуюся 20 июня. Это привело к тому, что их чистая «бычья» позиция оказалась самой низкой за последние 10 месяцев, в то время как нефтяной рынок находится в устойчивом нисходящем тренде. Ставки на снижение цен достигли нового годового максимума.

«Это отражает текущие негативные настроения, связанные с ценами на нефть», – сказал Роб Туммель, портфельный менеджер Tortoise Capital Advisors LLC в Лейквуде, штат Канзас, управляющий инвестициями в энергетический сектор в размере $ 16 млрд. «Медведи пока не собираются впадать в спячку. Они всё ещё голодны».

На прошлой неделе нефть марки WTI и Brent, официально вошла в медвежий рынок, т.е. упала более чем на 20% от годовых максимумов. Из-за роста объемов производства в США, Ливии и Нигерии нефтяной рынок растерял всю прибавку, которая была достигнута после заключения исторического соглашения о сокращении добычи в конце прошлого года странами ОПЕК и их союзниками.

( Читать дальше )

Китай готовится сократить мощности нефтепереработки примерно на 10%.

Что произошло?

Около 10% всех китайских НПЗ готовятся закрыть свои мощности в третьем квартале, несмотря на пиковый спрос в летний сезон, когда нужно генерировать больше электроэнергии, а летние отпуска и каникулы провоцируют людей больше использовать авто транспорт. Такие данные свидетельствуют о еще большем охлаждении спроса со стороны крупнейшего импортера сырья. Цены на нефть оперативно реагируют на замедление спроса. Котировки упали до ноябрьских минимумов 2016 года.

Многие крупные НПЗ собираются снизить производительность. Заводы, принадлежащие Petrochina, расположенные в Цзиньчжоу сократят потребление нефти на 6 500 баррелей в сутки, по сравнению со II кварталом. НПЗ в Фушунь с мощностью переработки более 233 баррелей в день, уже полностью остановил работу на 45 дней с начала июня. Rival Sinopec рассматривает возможность снижения загрузки мощностей на 5%, второй раз за 16 лет.

Причины

( Читать дальше )

Insider.pro

Цены на нефть упали на 3% в течение нескольких минут во время азиатской сессии, достигнув самого низкого уровня с момента заключения соглашения об ограничении добычи. Перед этим цена на WTI (NYMEX: Futures On Light Sweet Crude Oil (WTI) Jun 2017 [CL]) в Нью-Йорке упала на 5%, уйдя ниже $45. У ночной распродажи не было конкретного катализатора, отмечают аналитики.

В начале марта Rystad Energy представил увлекательную диаграмму, показывающую насколько драматичным было влияние роста технологической эффективности на коллапс себестоимости производства сланцевой нефти в США. Только за последние 3 года уровень безубыточности добычи рухнул с $80 до $30...

 

Причем эта статистика уместна почти для всех регионов добычи в США. 

( Читать дальше )

Рост цен на нефть в результате сделки ОПЕК, способствовал активизации бурения и производства в США. Теперь, сектор энергетики взволнован недавним всплеском экспорта сырой нефти в США. Благодаря росту поставок за рубеж, США превзошли некоторых членов ОПЕК по объему экспорта и заняли второе место после Саудовской Аравии в общем объеме производства.

Активизация американских производителей сланцевой нефти в результате подъема стоимости нефти приводится в качестве доказательства того, что решение о сокращении производства странами ОПЕК и вне-ОПЕК потерпит неудачу, поскольку повышение цен влечет за собой рост добычи в регионах, не охваченных соглашением.

Но такой анализ может быть слишком простым, пишет газета The Wall Street Journal. Многие опытные эксперты внимательно следят за направлением движения добываемого в стране сырья, полагая, что это может показать, насколько успешно сокращение производства нефтедобывающими странами.

Сорта нефти не вполне взаимозаменяемы. Например, в Азии предпочитают легкую малосернистую нефть, для которой приспособлены предприятия. В последнее время им приходится обращаться к африканским производителям нефти, чтобы компенсировать сокращение поставок с Ближнего Востока. Это привело к росту дальних поставок нефти из бассейна Атлантического океана, который обычно обеспечивает нефтью Европу.

( Читать дальше )