Рынок нефти

CNN: в США одобрили декларацию о чрезвычайной ситуации во всех штатах. Вашингтон впервые в истории выделит федеральные средства сразу всем штатам

G20 ПОДТВЕРДИЛИ СВОЮ ПРИВЕРЖЕННОСТЬ СОТРУДНИЧЕСТВУ, ЧТОБЫ СТАБИЛИЗИРОВАТЬ СИТУАЦИЮ НА ЭНЕРГЕТИЧЕСКОМ РЫНКЕ

— КОММЮНИКЕ — ТАСС

Рынок нефти
МЭА прогнозирует рост спроса на нефть к 2025 году на 7% — до 103,5млн б/д. В России спрос на нефть вырастет с 3,2 млн б/д в 2018 году до 3,4 млн б/д к 2025 году. Но добыча нефти в России будет постоянно снижаться: если в 2018 году добыча составила 11,5 млн б/д, то в 2025 году она снизится до 11,1 млн б/д. В тоже же время, добыча нефти в США будет расти: если в 2018 году показатель составил 15,5млн б/д, то в 2025 году он ожидается на уровне 20,9 млн б/д. Высокий темп роста добычи нефти в США снизит долю стран ОПЕК и России в мировом объеме — до 47% в 2030 году с 55% в середине 2000-х годов. Несмотря на негативные прогнозы, пока Россия, несмотря на сокращение добычи нефти в рамках трехлетнего соглашения ОПЕК +, увеличила свои доходы: нефтяная выручка увеличилась на $170 млн — до $670 млн в день.

( Читать дальше )

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

Мировые цены на нефть в прошедший период восстановились под влиянием очередного возобновления торговых переговоров между Китаем и США. Стороны продолжают постепенно повышать таможенные тарифы на обоюдно поставляемые товары, что тормозит развитие торговли и всё больше внушает опасения по поводу роста потребления нефти. Это оказывало основное отрицательное влияние на рынок нефти в прошедший период.

Несмотря на ухудшающиеся перспективы роста мировой экономики, ведущие Центробанки, в частности ФРС США и ЕЦБ, не спешат возобновлять стимулирующие меры, хотя активно их обсуждают. Это также повышает неопределённость будущего развития крупнейших экономик и оказывает давление на рынок нефти.

По данным Reuters, мировое потребление нефти снижается самыми быстрыми темпами в течение почти пяти лет, поскольку производственная активность и торговые потоки сокращаются по всему миру, а производство автомобилей падает. Спрос в 18 ведущих странах-потребителях, каждая из которых использует более 1 млн бар нефти в сутки, снизился почти на 0,2% за три месяца с марта по май 2019 г. по сравнению с тем же периодом 2018 г.

( Читать дальше )

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

 

На прошедшей неделе мировые цены на нефть продолжали расти под влиянием сообщений о сокращении добычи нефти странами ОПЕК+, в особенности Саудовской Аравией. Наследный принц Саудовской Аравии в течение недели совершал визиты в Индию и Китай, которые завершились меморандумами о сотрудничестве. Экспорт нефти из страны в первой половине февраля сократился до 6,204 млн бар. в сутки.

Стоимость нефти сорта WTI на прошедшей неделе выросла до уровня $54,50 за баррель, а цены на нефть сорта Brent достигли уровня $67,50 за баррель, однако импульса к преодолению уровня $70 за баррель рынок пока не видит. Спред между сортами нефти по состоянию на 21 февраля 2019 г. составил $10,1, отношение спреда к цене сорта WTI составило 17,7%.

Опубликованный протокол последнего заседания ФРС показал неуверенность представителей регулятора относительно необходимости продолжения повышения процентной ставки в этом году. В случае принятия отсрочки в повышении процентных ставок ФРС США и начале смягчения денежно-кредитной политики ЕЦБ можно ожидать поддержки цен на нефть.

( Читать дальше )

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

Приближение срока ввода очередных санкций США против Ирана оказывает все более нервирующее влияние на рынок «черного золота». Ожидается, что 5 ноября Штаты введут основные санкции в отношении иранской нефтедобычи, транзакций, а также центрального банка исламской республики. На неделе участники иранской атомной сделки (Иран, Великобритания, Франция, Китай, Россия), за исключением США, заявили, что не допустят прекращения поставок иранской нефти и готовы ради этого создать альтернативную систему платежей, которая позволит обойти санкции. Между тем, на вчерашней сессии Генеральной Ассамблеи ООН президент Дональд Трамп жестко заявил, что не позволит ЕС, России и Китаю обойти санкции против Ирана.

Ранее в воскресенье в Алжире прошла встреча стран-участниц пакта ОПЕК+, на которой присутствовали представители 20 стран. Мониторинговый комитет, включающий шесть стран соглашения – Россию, Саудовскую Аравию, Кувейт, Венесуэлу, Алжир и Оман – обобщил результаты осуществления соглашений, состояние рынка нефти и обсудил выделенные в июне квоты.

( Читать дальше )

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

На прошедшей неделе цены на нефть подрастали под влиянием технических покупок, а также реагируя на фактический дефолт поставок из Венесуэлы. В результате цены на сорт WTI протестировали уровень $64,28, а цены на сорт Brent – снижались до уровня $73,93. Спред между сортами нефти по состоянию на 7 июня 2018 г. составил $11,4, отношение спреда к цене сорта WTI составляет 17,2%.

Национальная нефтяная компания Венесуэлы PDVSA сообщила о возможности дефолтов по поставкам и обратилась к клиентам с просьбой пересмотра направления танкеров, что связано с американским запретом на принятие всех типов судов венесуэльскими портами.

Помимо этого, экспортные терминалы Венесуэлы перегружены в связи с тем, что ранее компания ConocoPhillips выиграла арбитраж, предписывающий заморозку ключевых активов компании PDVSA в Карибском море, где осуществлялась загрузка крупных партий под поставку в Азию. Это привело к скоплению 70 танкеров у берегов Венесуэлы, которые делали попытки перегрузиться, создавая логистический хаос в регионе.

( Читать дальше )

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

Мировые цены на нефть в прошедший период вновь показали внушительные темпы роста в основном под влиянием резкого ослабления курса доллара США. Валютный фактор дал преимущество сорту нефти WTI, который показал лучшую динамику по сравнению с сортом Brent.

В результате цены на сорт WTI повышались до уровня $66,60, а цены на сорт Brent — до уровня $71,25, впервые преодолев уровень $71 с конца 2014 г. Спред между сортами нефти по состоянию на 25 января 2018 г. сузился до $4,9, отношение спреда к цене сорта WTI сузилось до 7,5%, отражая снижение запасов нефти в США.

Помимо валютного фактора увеличение темпов роста мировой экономики также поддерживает рынок нефти. Рост мировой экономики впервые после кризиса 2008 г. стал синхронным во многих регионах и показал ускорение выше среднемноголетних темпов. По оценке МВФ, рост мировой экономики в 2018 г. и 2019 г. составит 3,9%. Коммерческие запасы нефти в мире, по данным ОПЕК, на середину января 2018 г. были на 146 млн бар. выше среднего уровня за пять лет.

( Читать дальше )

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

Мировые цены на нефть в прошедший период корректировались вниз, снимая рыночную перекупленность. Фундаментально рынок нефти остаётся сильным на фоне сокращающегося предложения со стороны ОПЕК и падающих мировых запасов, а также растущих политических рисков. В результате цены на сорт WTI снижались до уровня $63,02, а цены на сорт Brent — до уровня $68,36. Спред между сортами нефти по состоянию на 18 января 2018 г. составляет $5,4, отношение спреда к цене сорта WTI сузилось до 8,4%.

Из краткосрочных рисков можно выделить угрозы нигерийских повстанцев атаковать нефтепроводы в подконтрольных им регионах. При этом производство в Нигерии пока остается на уровне 1,8 млн бар. в сутки, а угрозы не воспринимаются рынком всерьез.

Основной интригой остается дальнейшее поведение участников сделки ОПЕК+. По январским данным МЭА, баланс мирового рынка нефти в конце 4 кв. 2017 г. сложился слегка дефицитным, но в 1 кв. 2018 г. вновь ожидается избыток из-за сезонного снижения переработки.

( Читать дальше )

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

Мировые цены на нефть на прошедшей неделе продолжали расти в связи с остающимся закрытым трубопроводом Forties, поставляющего сорт Brent из Северного моря. Оператор нефтепровода компания Ineos сообщила, что работа будет полностью восстановлена в начале января 2018 г., а сроки восстановительных работ оставались неизменными – от 2-х до 4-х недель. Перебои в работе трубопроводов способствовали снижению запасов нефти в декабре 2017 г.

Кроме того, в Нигерии началась забастовка старшего персонала нефтегазовой отрасли под руководством профсоюза, что снижает потенциал поступления нефти из этой страны.

В результате цены на сорт WTI вырастали до уровня $5,36, а цены на сорт Brent вырастали до уровня $64,84. Волатильность на рынке остаётся высокой. Спред между сортами нефти по состоянию на 21 декабря 2017 г. составляет $6,5, отношение спреда к цене сорта WTI выросло до 11,2%.

Поддержку рынку нефти оказывает высокий уровень соблюдения пакта об ограничении добычи странами ОПЕК+, который в ноябре вырос до 122%. При этом рост производства нефти нетрадиционными поставщиками породил ряд опасений о возможном преждевременном прекращении сделки.

( Читать дальше )