Ростелеком

Сделка по приобретению Скай Линка задерживается. Ростелеком рассчитывает закрыть ее в течение ближайших месяцев. Компания заключила соглашение со Скартелом, согласно которому она сможет предоставлять услуги связи по технологии LTE по схеме виртуального оператора. Между тем «чемпион связи» продолжает наращивать долговую нагрузку.
В своих более ранних заявлениях менеджмент Ростелекома говорил, что рассчитывает закрыть сделку по приобретению Скай Линка в 1-м квартале этого года, то есть результаты компании могли бы быть консолидированы уже в первой отчетности за 2012-й.

Скай Линк непубличная компания, поэтому в открытом доступе его консолидированной финансовой отчетности нет. По имеющимся сведениям, годовая выручка компании в 2010 году могла составить около 7,7-8 млрд руб. Это довольно большое добавление к уже имеющемуся мобильному бизнесу Ростелекома: выручка от услуг мобильной связи по итогам 9 месяцев 2011 года составила 25,1 млрд руб. Однако еще более мощным довеском к бизнесу Ростелекома станут лицензии Скай Линка. Они позволят Ростелекому получить федеральное покрытие по услугам голосовой связи. Впрочем, наиболее значительными исключениями станут Москва и Санкт-Петербург, а также Московская и Ленинградская области. Однако и они будут покрыты сетями CDMA и/или UMTS (3G). При этом Ростелеком в своем мобильном бизнесе планирует сделать ставку именно на абонентов 3G. Оперативному запуску услуг LTE должно способствовать

( Читать дальше )

Тяжело бороться с рынком, решил может в дивидендах смогу заработать?
Когда то я за день на ММВБ совершал по несколько сделок, но всегда с убытком - то ли ума не хватает, то ли не моё это дело, или пока не научился всё ещё, поэтому решил перейти на средне-долгосрок.
Сегодня переформировал портфель на весь депозит из следующих акций, половина портфеля — Мечел пр., остальные в разных пропорциях:
Мечел об., Северсталь, Газпром, Ростелеком, ВТБ.
Сделал анализ на месячных графиках, по всем сходящиеся треугольники, ожидаю пробоя вверх.
Цель — среднесрок, держать не меньше трёх-четырёх месяцев.
Главная цель - получить дивиденды Мечел пр.
Сделал анализ дивидендных доходностей, если не обманут и выплатят дивиденды, то дивиденды по ним будут одни из самых больших по рынку. На мой взгляд самое время подбирать за месяц до закрытия реестра. Хотя есть вероятность того, что несмотря на привелигированность могут отказать в выплате дивидендов сославшись на тяжелое финансовое состояние.

( Читать дальше )

Слухи по поводу увеличения Алишером Усмановым доли в Мегафоне становятся все более интересными. «Ведомости» и «Коммерсантъ» пишут о том, что бизнесмен может войти в капитал Скартела, и при этом в сделке будут участвовать новоприобретенные акции Мегафона. В результате объединения долей может получиться компания, имеющая мощные позиции по услугам мобильного Интернета в России.
Попробуем представить себе возможный сценарий развития событий. Ранее СМИписали о том, что компания Altimo, владеющая блокпакетом в Мегафоне, может продать его структурам Алишера Усманова. На текущий момент компания АФ Телеком Холдинг, принадлежащая Усманову, напрямую владеет 8% акций Мегафона и 23,13% — через компанию Телеком инвест. Суммарная доля составляет 31,13%. Покупка блокпакета Altimo, если она состоится, доведет ее до 56,23%.

Это событие уже само по себе положительно, так как наличие трех крупных акционеров может серьезно затруднить управление компанией в случае возникновения между ними разногласий. А получение одним акционером контроля обеспечит полную определенность в управлении компанией. Логично выглядит продажа и со стороны Altimo: компания владеет 25% в конкурирующем операторе Vimpelcom Ltd.

( Читать дальше )

ФАС удовлетворила ходатайство Ростелекома о приобретении 100% британской компании Retn Capital Ltd., владеющей магистральным оператором линий связи Ретннет. Скорее всего, Ростелеком рассчитывает этой покупкой усилить свой магистральный бизнес. Между тем представители самой Ретннет не считают продажу своей компании приоритетным вариантом.
Рассмотрим ЗАО «Ретннет» поподробнее. Выручка компании в 2010 году составила 545,6 млн руб., а чистая прибыль — 39,3 млн. Таким образом, чистая рентабельность находилась на уровне 7,2%. ЗАО принадлежит материнской компании Retn Capital Ltd., в отношении которой было удовлетворено ходатайство Ростелекома. Протяженность магистральных линий связи Ретннет, которые пролегают через два стратегически важных региона — Европу и Северную Америку, 

( Читать дальше )

Президент Ростелекома Александр Провоторов сообщил о довольно важном соглашении по внутризоновому роумингу между его компанией и Вымпелкомом. Теперь мобильные абоненты Ростелекома, уезжая в другие регионы, смогут регистрироваться в сети Вымпелкома и разговаривать по тарифам внутрисетевого роуминга.
Одной из проблем Ростелекома как мобильного оператора является его небольшой региональный охват: пока его сети работают лишь в 28 регионах. Из-за этого мобильным абонентам компании при выезде в другие регионы, где сети компании не работают, приходится получать услуги связи по высоким тарифам. Соглашение с Вымпелкомом позволит повысить лояльность абонентов.

Довольно резкое сокращение абонентской базы во 2-м квартале прошлого года связано с пересмотром объединенным Ростелекомом методики учета клиентов, обусловившее «списание» значительного количества неактивных пользователей. Между тем в 3-м квартале количество мобильных абонентов Ростелекома вновь начало расти. Возможность платить по тарифам на внутрисетевой роуминг при поездках должна оказать дополнительное положительное влияние на рост клиентской базы.

( Читать дальше )

Вчера радио-БФМ развеяло погодные и прочии аллюзии, что мир вокруг перманентно сходит с ума. Оказываеся, все пучком. Такие аномалии регулярно преключаются раз в два-три 5-х апреля. Если кому холодно — поджигайте Москва-СИТИ, там есть чему гореть, не только Вашим виртуальным сбережениям (сразу представил а-ля Демиурга с огнивом, с удовольствием поджигающего локальный но как пить дать неарийский финансовый рейхстаг. А чей еще? А искры сыплют из 3,14-арийских ясных-глаз, я бы без заминки взял… и дал в глаз)))
Инвестиционная рекомедация — избегать московских пробок. “Девочка, почему ты сидишь в заснеженнной песочнице с совочком и в легком платьеце? Ведь на дворе январь, зима. Простудишься, заболеешь, умрешь! ...“ Девочка недобро смотрит и отвечает: “Ни фига. На дворе не январь и не зима, а ранняя теплая солнечная ласковая весна — да нет, даже не весна, лето!“ Девочка — какая на фиг весна-лето, посмотри: вокруг — холодно, темно, мороз, снег, метель, все фигово.“ Девочка: “Вот такое фиговое лето....“


( Читать дальше )

Замечательная, расписная, виртлявая пиявка-козулина, ростелекомовский символ виртуального телекоммуникационного кровопийцы. Жалко, что только одна пиявка, живая - но статичная. Несколько ростелекомовских пиявок гармонично вращаются вокруг своей оси на корпоративном сайте ростела - это выглядит более гармонично и символично.Весь Москва-СИТИ, незаконно-рожденный и натянуто-венчанный на финасовое царство (символично одетый в “пиявки-спермотазоиды“, со скипетром (народный Спер) и державой (ВТБ)

Ростелеком сообщил о некоторых финансовых результатах по российским стандартам за 2011 год. К сожалению, сравнение с показателями 2010-го лишено смысла, так как в них не отражены результаты МРК, консолидируемые объединенной компанией по РСБУ с 1-го квартала 2011 года. Однако отчетность позволяет вынести определенное суждение относительно размера дивиденды по привилегированным акциям компании.
Вполне ожидаемо, что с консолидацией результатов МРК финансовые показатели Ростелекома многократно выросли. Положительным моментом является то, что уровни рентабельности объединенного Ростелекома намного выше таковых у компании stand alone. Рассмотрим доступные финансовые показатели компании.



Ростелеком является оператором с довольно высокой маржей — на уровне мобильных операторов, и при этом большая часть его выручки по-прежнему генерируется за счет услуг фиксированной телефонной связи. Для сравнения, операционная рентабельность у МТС в 2011 году составила 22,8%, у Вымпелкома — 14,2%, у Мегафона — 21,9%. С другой стороны, у компаний-аналогов, которые были подобраны мной 

( Читать дальше )

Похоже, Александр Мамут все-таки нашел покупателей на свой пакет в Евросети. СМИ пишут, что его могут выкупить Ростелеком и Мегафон. Пока эти сообщения официального подтверждения не получили, не была названа и возможная цена актива. Если сделка состоится, облик мобильной розницы в России может существенно измениться.
Александр Мамут через компанию Euroset Holding N.V. владеет 50,1% акций Евросети, остальные 49,9% принадлежат Вымпелкому. Кроме того, есть сведения, что пакет до 0,1% приобрела телеведущая Ксения Собчак, которая работает в Евросети.

Напомню, что это далеко не первая попытка Александра Мамута продать свой пакет. Весной прошлого года планировалось провести первичное размещение Евросети, однако оно не состоялось из-за недостаточного спроса на акции. Компания выглядела явно переоцененной: банки-организаторы размещения установили диапазон оценки всей компании в $2,7-3,3 млрд.

( Читать дальше )

Выбор, в леквид очевидно, был мною сделан исключительно по тому, что недавно начал торговать на фондовом рынке.
Да и правильно если все развернется, как сейчас мы ждем не в мелкий  «отскок» а в конкретный пролив то я смогу выскочить из горящий избы в секунду.

Есть основной портфель, и он лонговый.
Пересмотр портфеля был сделан в конце декабря,  и как оказалось очень удачно, смотря, как сказать удачно весь рынок рос кроме   «Ростелекома».

Выбор ТЕЛА очень интересно состоялся. А именно на графике рисовался жесткий треугольник что вот и выстрелит и вот я жду этот «вот-вот» месяц =)))
Насколько теперь понимаю, что он может болтаться вечно в район 144 – 155. Если не вырастит за март придётся выйти. Ждать больше трех месяцев не буду деньги должны работать, а не прохолаживаться в акциях.

Роснефть подобрал на 209 и очень удачно понял, что на психологии жестко просаживают.

Сегодня с утра очень нервно стартовали (хотя и ожидаемо), хотелось все свои лонги закрыть так, и просидел с этой мыслью до обеда.
Потом к вечеру успокоился и подумал, что если сейчас и по сипе вынос тела состоится и перекинется на ММВБ, то понятно нас реально вынесут далеко и надолго. 
НО! Не настолько и рынок рос, что там за рост был смешной, если честно не всех быков засадили. Пока что похоже на психоз, мол, давайте зафиксируйте все идет разворот (а еще лучше залезайте в шорт). Слишком он очевиден «ОН» этот «разворот» на всех графиках виден. Слишком уж это на развод похоже и новую приманку  для медведей. Ловят нас как всегда на психологии, подсовывая красивую бумажку с «СиПОЙ» разворачивая ее на всех графиках.


( Читать дальше )