Рост акций

Заметил забавную повторяющуюся вещь: как только я в самое тёмное для рынка время публикую развернутый пост о причинах обвала и подбадриваю инвесторов, рынок в этот же день (или на следующий) резко разворачивается и начинает ракетить. Так было в декабре 2024 перед первым сохранением ставки ЦБ, потом весной 2025 после потери надежд на быстрое перемирие, затем в августе перед новостью о саммите на Аляске.

😎Что это может значить? Да ничего, это просто удачное совпадение😄 А «гуру», которые утверждают, что они точно знали, где дно и купили в самой низкой точке — просто равномерно накрывают ваши уши длинной вермишелью.

Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🚀Портфель снова зеленый

Так или иначе, моя тактика активного усреднения в очередной раз отлично сработала. Она простая как валенок — покупать активы на заранее намеченных уровнях расширяющейся книзу лесенкой, т.е. чем ниже уходит цена — тем бОльшую сумму я готов вложить в данный актив. Естественно, сами бумаги при этом должны быть качественными.

На той неделе мы с вами говорили про прогноз от аналитиков "Синара" относительно развития рынка в 2026 году, а также самых дивидендных бумаг на ближайший год с их точки зрения. Надо сказать, что даже в негативном варианте развития рынка заложен приличный рост индекса Мосбиржи. В прогнозе также приведены целевые значения цены по указанным инструментам на горизонте до года.

Решила свести данные в одну таблицу, чтобы определить суммарную прогнозную доходность на горизонте года от влияния сразу двух факторов: роста стоимости и дивидендов.

Как видно из таблицы, у акций-рекордсменов она превышает 130%.

🟢 Если честно, я в ближайший год от рынка такого роста не жду. Значительное восстановление котировок может произойти только по окончании текущей неопределённости. А она с нами до тех пор, пока страны бьются за лидерство в эпоху смены технологического уклада.

Поэтому из данного прогноза, я бы больше ориентировалась на потенциальные дивиденды, с ними ситуация хоть как-то предсказуема.

На российский фондовый рынок сегодня одновременно давят две мощные силы: ключевая ставка ЦБ и геополитика, но их влияние неравнозначно. Давайте разберемся, какой фактор важнее и что на самом деле определяет долгосрочный тренд нашего рынка.

Почему геополитика — не главная?

Многие инвесторы уверены, что именно геополитика — является главным драйвером или тормозом российского, да и любого фондового рынка. Действительно, она создает резкие всплески волатильности, но ее влияние имеет свойство затухать. Рынок и инвесторы со временем привыкают к новой реальности и адаптируются. Яркие примеры это подтверждают:

• Российский рынок (индекс Мосбиржи)
  Несмотря на продолжение конфликта, индекс МосБиржи показал рост более чем на 80% за полтора года (2023-2024г). Это наглядное доказательство, что рынок может расти даже в напряженной геополитической обстановке:

Всем добрый день!

Сегодня хотелось бы обсудить ситуацию по нашему рынку

Скидывал вам ещё технику на рост в четверг, но теперь хотелось бы также затронуть общую логику рынка

Напоминаю, что я открывал в четверг лонг по ММВБ по 2781(изначально писал, что по 2784, но потом уже посмотрел и понял, что в тот момент цена дернулась немного ниже на 2781). Скидывал вам Вульфа с целями роста на 2820(первый скрин). Сейчас уже понимаю, что брал лонг рановато, т.к. по технике нужно было брать лонг по 2766. На пол процента мог ниже зайти, неприятно конечно, но общую технику и логику на рост это не меняет.
В пятницу мы зашли в неплохой свит зон, дошли до 2734. Также в пятницу я усреднил немного позицию, теперь моя средняя входа в районе 2775
Имеется также Вульф с аналогичными целями роста на графике РТС(второй скрин)

Банк России опубликовал статистику за август по доходности разных классов активов. Итоги следующие:

➡️ Новый лидер августа: В августе акции обогнали облигации по доходности

➡️ С начала 2025 года: В лидерах всё еще корпоративные облигации (до +30%) и ОФЗ (+19,5%).

🔼 ТОП-5 самых доходных активов:

1️⃣ Акции телекомов: +9,9%

2️⃣ Акции электроэнергетики: +9,0%

3️⃣ Акции ретейлеров: +8,9%

4️⃣ Акции нефтегаза: +8,3%

5️⃣ Акции транспорта: +7,4%

🔼 Доходность других инструментов:

• Индекс МосБиржи (IMOEX): +6,2%
• Корпоративные облигации (в зависимости от рейтинга): +1,4–2,4%
• ОФЗ: +0,7%
• Рублевые депозиты: +1,4%

🔽Инструменты с отрицательной доходностью:

• Валютные депозиты (доллар): -1,7%
• Валютные депозиты (евро): -0,9%
• Валютные депозиты (юанях): — 0,7%

не инвестиционная рекомендация

Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться на этот блог.

Ещё интересные статьи:

• Новые облигации от Альфа-Банк с доходностью до 17,75%: ищем подвохи

youtube.com/shorts/sixLfg4GFsY

rutube.ru/shorts/69d32608ef99a605c7ba3b95861cc33e/
vk.com/clip-229320515_456239071

Правильно указал уровень 3000 по индексу Мосбиржи,
с которого началась коррекция

На прошлом Трампоралли (17 12 2024- 25 02 2025) росли те же акции что и сейчас:
Новатэк
Газпром
СПБ Биржа
Чер. мет. (НЛМК, Севсталь, ММК)

Держу облигации на коррекции
Бюджет на 3-летку с 2026г: расходы на СВО – это главное

Здесь я давал похожий прогноз, только для более мелкого треугольника — [t.me/kotradingclub/1995].

✔️ Давайте немного поясню почему РФ рынок обречен на рост — раньше многие измеряли силу России и ее экономики в сравнении с Западом. Что имеем сейчас? — люди видят силу России в самой России. Раньше люди явно искали силу в чем-то внешнем. СВО нам показало, что сила внутри нашей страны.

В будущем с РФ будут заключать выгодные сделки. Россия не поменяла своего выгодного расположения на картах [наоборот, даже расширила присутствие] = не стала слабее. Россия по-прежнему является важным связующим звеном между разными континентами и странами.

Военные действия не закончились, но когда президенты РФ и США говорят — речь идет о стратегическом партнерстве в ряде областей. Почему? — потому что это выгодно.

💱 Мир поменялся: ПАРТНЕРСТВА БУДУТ ЗАКЛЮЧЕНЫ, ЕСЛИ ЭТО ВЫГОДНО.
Слабые топчутся на месте [помните, как недавно Трамп по сути «развел» Европу на деньги — это тому пример], а сильные — договариваются. Нужно просто время.