Риск

Цитата:
Действия крупнейших центральных банков мира окончательно уничтожают финансовую систему.
Программа количественного смягчения от Европейского центрального банка делает свое дело. Свеженапечатанные деньги направляются на долговой рынок, где мы видим перманентное снижение доходностей, причем для инвесторов уже давно не имеет никакого значения, насколько надежный заемщик эмитирует эти облигации. 

Яркий пример — Испания. Долговая нагрузка этой страны с 2008 г. неуклонно растет, но это никого не смущает, точнее смущало, но до определенного времени: пока глава ЕЦБ Марио Драги не расчехлил свою базуку.



На графике видно, что отношение долга к ВВП неуклонно растет, и на это рынок реагировал ростом доходности. Но затем, когда ЕЦБ объявил о запуске стимулирующих мер, доходности резко пошли вниз. 

Участникам рынка дали бесплатных денег, и они хлынули на долговой рынок. Конечно, сначала инвесторы выбирали наиболее надежные бумаги, например Германию, но там относительно быстро доходность ушла в отрицательную территорию, и дальше уже началась банальная охота за доходностями, то есть покупалось то, что может принести деньги.

( Читать дальше )

Трейдер — это человек торгующий. В современной трактовке трейдер — человек, совершающий сделки на финансовых рынках. Поскольку технический прогресс позволил с конца 80-х годов 20 века совершать такие сделки с помощью удаленного от биржи терминала в автоматическом режиме, не прибегая к помощи живого посредника в виде представителя брокера, то трейдинг стал доступен широким массам населения. Возникли так называемые дисконтные он-лайн брокеры. Почему дисконтные? Потому что их комиссионные стали ниже комиссионных обычных брокеров на два, а иногда и на три порядка. Так комиссии за сделку от нескольких сотен долларов снизились до уровня нескольких долларов. И каждый стал принимать решение самостоятельно. Сработало «правило» Генри Форда, когда выгоднее увеличить оборот с помощью программного обеспечения и автоматизации сделок и совершать много дешевых по комиссиям сделок, чем вести одного клиента. Лучше дешево, но много, чем дорого, но один. Человек, торгующий через удаленный интернет терминал, получил доступ к мировым биржам со своего компьютера, что изменило структуру рынков и бирж и наполнило рынки новыми возможностями, придало им новый импульс к развитию.

( Читать дальше )

Люди, займитесь реальным делом! Перед вами Океан Денег, а вы картинками балуетесь, обсуждаете, куда поехать жить после пенсии… Вы ее сначала заработайте.

Есть прекрасная фраза, где-то мной прочитанная: «Самый большой риск в 60 лет понять, что остаток жизни придется доживать на пенсию… которой нет.»

Потом не говорите, что вас не предупредили.

Кредитное плечо – неотъемлемая и важная часть сферы трейдинга, имея на балансе 100 долларов, вы можете совершить сделку с объёмом в 10 000 долларов. В таком случае плечо будет в соотношении 1:100. В последнее время многие новички задаются вопросом: кредитное плечо в трейдинге —  что это и зачем оно нужно?

Что это такое?

Кредитное плечо – это средства, заимствованные для того, чтобы увеличить собственную прибыль от инвестирования. Брокер может выделить сумму, которая в разы превышает ваш депозит. Заманчиво, не правда ли? Но есть ли риски?

Безусловно, они есть. Нельзя гарантировать стопроцентное увеличение прибыли, так как можно и потерять все средства, поэтому влияние кредитного плеча следует контролировать, чтобы уменьшить риски. Разберем на примерах.

Например, если вы решили купить акции одной компании (1 ценная бумага = 10 $) с депозитом в 100 долларов, с кредитным плечом 1:100 можно их приобрести не 10 штук, а соответственно в сто раз больше = 

( Читать дальше )

Уважаемые господа, опционщики.

Я в опционах не новичок, но и не сказать, чтобы гуру. Всегда учусь на ошибках,  в основном на своих. И рад этому процессу. Но дело в том, что не всегда получается составить достаточно гарантированный астро-прогноз по рынкам, хотя в этот раз он у меня есть. Раскрывать даты и периоды не могу (это конфиденциальная информация).

Моя проблема в том, что придумал себе стратегии на этот мощный прогноз, но сомневаюсь, что это лучшее, что могу сделать в данном случае. Потому просьба, оцените мои идеи + если знаете, предложите, что получше.

Итак, представим гипотетический (условный) период действия прогноза — с середины января 2017 по начало марта 2017 я ожидаю нечто похожее на дефолт США. В моем распоряжении на данный момент, допустим 1 000 usd, торгую у брокера IB, и только ликвидные опционные серии указанного временного периода. Ясно дело, что чем дальше срок, тем дороже опционы (в том числе дальние, которые тоже кусаются).
По этой причине, моя задумка следующая.

( Читать дальше )

Каково состояние рынка?

Пытаться предсказать, что сделает рынок, — ошибка. Лучше всегда четко понимать, что он делает в настоящий момент. Находится ли рынок в тренде или в рейндже? Формируется ли графическая модель — треугольник, «голова и плечи» и т.п.?

Ответы на эти вопросы позволят вам быстро отбросить плохие возможности и заметить хорошие. Если вы практикуете торговлю по тренду, то совершайте сделку, только когда присутствует четкий тренд. Если вы торгуете по графическим моделям, то возможность для открытия позиции появится, только когда сформируется такая модель, не раньше.

После того, как вы оценили состояние рынка, спросите себя: «Соответствует ли состояние рынка моей стратегии?» Если да — продолжайте дальше. Если нет, подождите, пока рынок не придет в соответствие с вашей стратегией.

Если состояние рынка не подходит под вашу стратегию, задайте себе вопрос: «Что должно произойти, чтобы рынок вошел в правильное состояние, и я мог начать торговать?» Этот вопрос заставит вас продумывать развитие событий наперед, поэтому, когда сложатся благоприятные условия, вы будете готовы воспользоваться представленной возможностью.

( Читать дальше )

Господа! Мне что-то стало интересно. Как много профессионалов по управлению активами (портфелями) на фондовом рынке используют в своей работе такие штуки, как дисперсия, стандартное отклонение, ковариацию и т.п… Насколько я знаю в финансовых вузах по этой теме больше ничего и не затрагивают. Частники, кто в теме, тоже интересно ваше  мнение.

На выходных перенес свой алгоритм поиска интересных акций с Python на R. Заключается он в том, что алгоритм проходится по всем более менее ликвидным акциям Московской Биржи, выгружает исторические данные за интересующий нас период, считает мат. ожидание дневной доходности, которое является мерой доходности и средне-квадратичное отклонение дневной доходности, которое является мерой риска. Далее сортирует акции по этим критериям и фильтрует с заданными трешхолдами.

Мат.ожидание дневной доходности — это своего рода надежда на будущий рост по тренду. А мера риска в качестве ср.-кв. отклонения связана с тем, что если за день акция может упасть слишком сильно, это создает повышенный риск. Марковиц тоже использовал такие критерии в своей портфельной теории.

Если взять 80 акций Мос. биржи и анализировать данные только за этот год, затем поставить фильтр, то получается следующая выборка.



( Читать дальше )