Риски

Это отрезок из фильма Револьвер.
Тут главный герой зашел в лифт и пытается справиться с собственным страхом замкнутого пространства.
 Точно также нужно избавляться от жадности и превышения рисков.
 

Уже были сообщения о вчерашнем сбое в Альфе, когда у всех отображался кривой баланс с жутким неправдоподобным убытком.
Как уже обсуждали ранее, у всех брокеров для продолжения торговли фьючерсом на РТС надо было подписать декларацию о рисках, по сути формальность, вот и я на прошлой неделе, не долго глядя, тоже кликнул соответствующую галочку у себя в личном кабинете.
В пятницу на вечерке совершил одну сделку по РИ, закрыв ее в мизерный плюс, т.е. ушел без позиций вообще, только в деньгах.
Каково же было мое изумление, когда открыв терминал в понедельник обнаружил там оповещение от робота с требованием срочно внести
дополнительное обеспечение, баланс при этом вместо суммы +N показывал сумму -M, сравнимую с N, т.е. не только исчезновение суммы депозита,
но и долг на сравнимую сумму! Ясно, что убыток совершенно нереальный, но всё равно полезли в голову нехорошие мысли — вдруг случайно что-то нажал, или забыл и оставил висеть заявку на открытие позиций, которая сработала и теперь принесла плоды, или кто-то хакнул мой счет и «поработал» на нем — в панике посмотрел снова раздел сделок и позиций — но нет, всё в порядке, позиций кроме денег нет, из сделок только единственная, совершенная мной и закрытая, тоже всё в порядке. Стало спокойнее, точно уже только ошибка и сбой, но всё же возник вопрос — а как доказывать-то потом, если сбой так и не исправится, все вчерашние данные по деньгам уже обновятся, и банк тупо выкатит счет?
И вот тут-то я вспомнил про подписанную декларацию о рисках с упоминанием о неограниченных убытках, особенностях эмитентов и пр. и пр. Не, ну ясно, что здесь-то явно сбой и просто в принципе невозможен такой убыток, но представьте, что вы пытаетесь доказать что-то не здесь, а в суде или еще каком месте, где особо не разбираются в нашем деле;
— Декларацию о рисках подписывали? Иностранные эмитенты брали в позицию? Вас предупреждали о неограниченных убытках, в том числе и превышающих размер депозита? Всё, разговор закончен. Что говорите? — цена настолько не изменилась и убыток не мог такой набежать? — ну дык, на то он и иностранный эмитент, что может даже при нулевом изменении цены принести неограниченный убыток=)) и вообще, знаете, мы в ваших курсах и прочем не разбираемся, а вот факт налицо: декларацию подписывали; иностранный эмитент в позиции; убыток насчитала система, ее действия автоматические и не оспариваются; так что — гоните бабки=)
Я, конечно, излишне обсасываю факт технического сбоя (после вечернего клиринга всё пришло в норму), но просто очень уж он пикантно совпал — аккурат после пресловутой декларации - вот вам и пожалуйста - неограниченный убыток;) — притом, неограниченный вообще ничем, даже нулевой позицией и мизерным изменением цены!=) Хорошо, у меня хоть позиции хоть закрыты были — это всё-таки твердый аргумент, а вот если бы были открытые - то мне бы при сопоставлении этого факта с декларацией стало бы ну совсем неуютно-(( 
В общем, «что-то я очкую, Славик»©  -))

Уважаемый клиент!

ЗАО «ФИНАМ» информирует вас о рисках, связанных с приобретением 
иностранных ценных бумаг и (или) заключением договоров, являющихся 
производными финансовыми инструментами, базисным активом которых 
являются ценные бумаги иностранных эмитентов или индексы, рассчитанные 
по таким ценным бумагам. Данные риски перечислены в приведенных ниже декларациях.


Полный текст http://link.finam.ru/u/gm.php?prm=sjw38c10Qs_289256066_107432_62454

Звоночек, однако.

Почитал первый пост дискуссии, второй. Прошелся по всем комментариям. И убедился в двух вещах. 1. У меня все еще есть шансы заработать на рынке. и 2. правило 95% работает и цветет во всей красе по-прежнему, что бы ни происходило на рынке.

Теперь по полочкам.
Первое, что бросилось в глаза в споре — тут же уперлись в вопрос — как зарядить 10 лямов в рынок. Мол, тут же заметят, тут же по вам начнут работать роботы и прочее. Не, скорее всего, это лукавство. Да и большинство комментаторов мыслят простой моделью: «есть 10 лямов, позу в 5 лямов одной сделкой — и богат». Тогда — да. Вас заметят. Не более. Тащить рынок за вашим стопом при правильной расстановке сил никто не станет. Это может стоить 100 и более миллионов. КПД у такого заноса нулевой. Не надо фантазировать. Никому ваш пятак не нужен. И если ваш стопарь вам будет стоить тысяч 100 даже — вряд ли за ним поведут весь инструмент. Другое дело — если таких, как вы — рядом с «важным уровнем» стоит сто человек. Тем более, что мы видим одну картинку и действуем примерно так же — тогда да. Вас весело свозят на стопы сильные игроки и об них удачно покроют свои ордера. Но только в том случае, если это реально необходимо для закрытия части позы в пару миллиардов, к примеру. Это будет стоить того. Так что — как следует из логики — вопрос тут только в том, окажетесь ли вы со своим ордером в нейтральной зоне или в зоне интересов крупняка. А вывод один — действуй как крупняк.

( Читать дальше )

Тут давеча в полемике со мной Александр Шадрин выразил опасение, что доверять деньги частному управляющему (даже если их и разрешат) будет опасно по той причине, что частник может взять и… умереть. Отдал ему деньги, а он хлоп и отдал концы. Ну, что тут скажешь. Всё так и есть, рисков полным-полно. Входишь в сделку, а дальше тебя поджидают:

Технические риски:
— отключение электричества
— отказ оборудования клиента
— отказ оборудования брокера
— отказ оборудования биржи
— отказ флеш-ключей
— недоступность провайдера
— недоступность брокера
— недоступность биржи
— ...

Программные риски:
— невозможность загрузки операционной системы
— невозможность загрузки торговой системы (QUIK etc)

( Читать дальше )

В моей торговле наступила черная полоса. 
Ни единой прибыльной сделки с 28 апреля по 18 июля.
Всего было совершено 45 сделок, из них 7 безубыток.
Только в 46-ой я взял свою уже в 5 раз уменьшенную от начальной цель. Жалкие 900 пунктов.
2 раза срывался и убирал стопы, но благоразумности хватило возвращать их. 
Самая длинная пока безвыигрышная серия за почти 7 лет торговли.
До этого самые убыточные серии: 14, 17, 21 сделка. 
Денежные потери — 180.000 рублей 

Уважаемые трейдеры, аналитики и прочие специалисты финансовых рынков!

Скажите, какая доходность при торговле на ФОРТСе (да и других рынках) является на текущий момент времени приличной (% в год или в месяц, а так же риски/просадки)?  
Интересует ручная торговля (кратко/средне/долгосрочная), но не скальпинг в привычном понимании этого слова (десятки и сотни сделок в день).
И каким цифрам на ваш взгляд вообще не стоит верить (в смысле сверхдоходности).
Так же интересно, какая доходность при инвестировании (а не при самостоятельной торговле) на данный момент считается хорошей? 
Поделись, у кого какие сведения на этот счет. 

Ситуация такая: есть один очень хороший человек — трейдер (без имен — пиарить не буду да и не суть кто он) он торгует сам, зарабатывает, все ОК!!! Но есть одна проблемка, с которой он нет нет да сталкивается… Решить эту проблему смогла бы или работа над собой, или вот какое то из решений, о  каком, я спрошу у вас… Случается такой день (он может быть абсолютно в любой момент) когда нарушаются банальные правила и из-за своей самоуверенности и надежды (не ставится стоп, не прекращаются торги по лимиту на день) и счет начинает проседать больше дозволенного, что в последствии прибавляет дополнительной работы времени и прочего… Собственно хотелось бы услышать от Вас люди, как можно реализовать подобное, чтобы можно было или же посадить риск-менеджера на монитор не важно где бы он находился чтобы параллельно следить за терминалом и при определенных условиях делать те или иные действия, или же сервер удаленный с роботом, к которому нету доступа трейдеру, чтоб его выключить, следящий за торговлей…

( Читать дальше )

Вот хорошая картинка по текущей ситуации с волатильностью индекса S&P500 (на основе динамики индекса VIX).

Сравнение динамики VIX и индекса S&P500

Хороший комментарий относительно волатильности на других площадках здесь.  Особо можно отметить значительное снижение волатильности на Frontiers Markets (развивающиеся рынки с низкой капитализацией и ликвидностью, такие как Аргентина, Болгария, Эстония и т.п.). Все это находится в прямой зависимости от действий ведущих ЦБ мира (ФРС, ЕЦБ, ЦБ Великобритании, Японии и Китая). Снижение рисков волатильности напряму связано с переносом этих рисков на балансы ЦБ. Именно это происходило все последние годы. И экстремальное снижение волатильности на мировых финансовых рынках (особенно на разного рода высокодоходных неликвидных рынках) свидетельствует об экстремальной концентрации рисков связанных с балансами поддерживающих этот праздник жизни мировых центробанков. Иными словами риски сохраняются и нарастают, оставаясь при этом скрытыми от глаз большинства простых инвесторов. Такая ситуация не может быть стабильной в долгосрочной перспективе. Более того, драматическая развязка возможна уже в самом ближайшем будущем.


( Читать дальше )