Ренессанс страхование

Друзья, пару дней назад проводила эфир  с $RENI 
«Жадный инвестор”  Делюсь самым интересным. 

О компании

Компания “Ренессанс Страхование” – ведущая страховая компания в России.

🔹Компания была основана в 1997 году.
🔹Основные направления деятельности — страхование имущества, автострахование и медицинское страхование. Компания предоставляет как индивидуальные, так и корпоративные продукты.
🔹 Единственная страховая компания с первичным листингом на Московской бирже.
🔹 Более 4 млн клиентов
🔹 Первое место в России по охвату в онлайн-сегменте
🔹 В состав компании входят 23 филиала, 98 обособленных подразделений и более 80 подразделениями для Ренессанс Жизнь
🔹 Первой в России предложила страхование каршеринга. На данный момент 65% каршеринговых автомобилей застрахованы в Ренессансе.
🔹  Полученные от клиентов деньги компания инвестирует в финансовые инструменты: депозитные вклады (24% портфолио), акции (13%) и облигации (58%), недвижимость (5%).
С 2018 года объем инвестиционных активов компании вырос более, чем в 2,5 раза — с 58 млрд до 148,2 млрд руб (среднегодовой темп роста 26,4%). Эффективность управления портфолио высокая: для сравнения, доходность индекса Мосбиржи за тот же промежуток времени = 42% (среднегодовой темп роста 9,16%.)

( Читать дальше )

На одном из прошедших прямых эфиров нас спросили, что мы думаем об акциях этой компании 

Поехали 

( Читать дальше )

Постоянные мои читатели уже в курсе, что я вышел из позиций по НКНХ-п и ЛСРу (свои доводы и позицию я высказал по данным эмитентам, безосновательно я не избавляюсь от активов). Логично, что их доля в портфеле освободилась и мой взор упал на финансовый сектор, потому что в портфеле он у меня представлен только одним Сбербанком. Знакомьтесь — Ренессанс Страхование, единственная страховая компания с первичным листингом на Московской бирже. Страховой бизнес консервативен, здесь не будет весомой прибыли и желанных иксов, но рынок страхования в России за период с 2012-2023 год вырос в 2,5 раза и по предварительным данным достигнет — 2₽ трлн на конец 2023 года. Видно, что рынок возобновил планомерный рост, а значит увеличится выручка и Ренессанс Страхования. Тому доказательство опубликованный отчёт эмитента по МСФО за I полугодие 2023 года (сопоставимые данные за предыдущий год — отсутствуют). Результаты оказались лучше прогнозов аналитических домов, давайте детально рассмотрим основные показатели компании:

( Читать дальше )

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности нашей компании на уровне ruAA со стабильным прогнозом.

Тем самым агентство подчеркивает высокий уровень кредитоспособности, финансовой надежности и финансовой устойчивости компании.

Среди факторов позитивной оценки компании агентство отмечает:

👉 Высокую диверсификацию бизнеса
👉 Впечатляющие темпы прироста взносов в сегменте non-life страхования
👉 Стабильную структуру страхового портфеля
👉 Широкую географию деятельности
👉 Высокую диверсификацию клиентской базы и каналов распространения страховых продуктов
👉 Невысокую долю расторгнутых договоров
👉 Рост рентабельности бизнеса
👉 Высокое качество активов
👉 Хорошие показатели ликвидности и платежеспособности
👉 Рост собственных средств
👉 Отсутствие долговой нагрузки и внебалансовых обязательств
👉 Качество перестраховочной защиты и урегулирования убытков
👉 Высокий уровень организации системы риск-менеджмента.

«Мы удовлетворены высокой оценкой рейтингового агентства финансового положения компании. Наша компания всегда была и остается надёжными партнером для наших клиентов, кредиторов и инвесторов», – отмечает Юлия Гадлиба, генеральный директор ПАО «Группа Ренессанс Страхование». ℹ️

( Читать дальше )

У нашего бизнеса по кредитному страхованию жизни открываются новые возможности для роста.

C 1 сентября изменились правила приема страховых полисов при банковском кредитовании. Теперь банки обязаны принимать от заемщиков полисы любых страховых компаний, которые имеют кредитный рейтинг российских рейтинговых агентств АКРА, Эксперт РА, НРА и НКР на уровне «А—» и выше.

Конечно же, этому критерию соответствует и компания «Ренессанс Жизнь».

Раньше заемщик мог выбирать только из списка аккредитованных банком страховщиков. Теперь же ему открыт доступ ко всем страховым компаниям с соответствующим рейтингом надежности. А это значит, что банки больше не смогут предоставлять приоритетное, а иногда и эксклюзивное право страхования заемщиков своим дочерним страховщикам жизни.

С момента основания «Ренессанс Жизнь» развивалась как некэптивный бизнес, не имея «материнского» банка. Год за годом компания выстраивала сотрудничество на рыночных условиях с десятками различных банков, в том числе по кредитному страхованию жизни.

( Читать дальше )

🍋Так Друзья, только в районе 110р. Хомяк решил подобрать бумагу в Детский портфель, как она ушла выше и отыграла просадку в публичном портфеле.
🍋А так на графике появляется зародыш закругления. Конечно на 100% так не скажешь, ещё надо день, два, но если закругление продолжиться, это будет однозначный лонг.
🍋Позицию держу, не капельки не переживаю. Дивы будут, а бумага ещё наведëт шороху, даже не сомневаюсь.
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе:
t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

В пятницу 25 августа состоялось заседание Совета директоров ПАО «Группа Ренессанс Страхование», на котором были приняты следующие решения:

1️⃣ Созвать внеочередное Общее собрание акционеров в форме заочного голосования 29 сентября 2023 года.

2️⃣ Лица, имеющие право на участие в Общем собрании акционеров группы определяются по состоянию на 5 сентября 2023 года.

3️⃣ Собрание акционеров рассмотрит 2 вопроса:

👉 О выплате дивидендов по результатам 1 полугодия 2023 года.
👉 О внесении изменений в ранее утвержденные Общим собранием акционеров Группы условия вознаграждения в рамках Программы долгосрочной мотивации работников Группы.

4️⃣ Рекомендовать Внеочередному Общему собранию акционеров Группы принять решение о выплате дивидендов из полученной по итогам I полугодия 2023 года чистой прибыли в размере 7 рублей 70 копеек на одну обыкновенную акцию Группы (общая сумма к выплате — 4 288 536 406 рублей).

5️⃣ Рекомендовать внеочередному Общему собранию акционеров Группы установить 10 октября 2023 года в качестве даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов (напомним, что расчёты на Мосбирже проходят в режиме Т+1).

( Читать дальше )

Райффайзенбанк и австрийская страховая группа Uniqa продают 100% СК «Райффайзен Лайф» Ренессанс Страхованию 

На текущем рынке выкуп иностранцев –  практически всегда сделки с глубокими дисконтами к рыночной цене (в данном случае, вероятно, и к капиталу), привлекательные для покупателя

Райффайзен Life:

— Занимает 15-е место в РФ по страхованию жизни. Имеет высокую долю накопительного страхования жизни – наиболее прибыльный вид страхования для страховщиков, доходы по которому растянуты на много лет вперед
— По итогам 2022 года на балансе было~25 млрд руб активов (у Ренессанса ~92 млрд руб) – после сделки прирост у Ренессанса относительно 2023 H1 составит ~25%
— Премии за страхование жизни по итогам 2022 года составили 3.4 млрд руб (у Ренессанса – ~49.9 млрд руб) – прирост составит ~7%
— Инвестиционный портфель ~20 млрд руб, у Ренессанса 148 млрд руб (на конец 2022 г.) – прирост относительно 2023 H1 у Ренессанса составит ~12%

( Читать дальше )

🍋Бумага мощно сходила вверх. Последние несколько дней присутствовало коррекционное движение, но бумага это делает неохотно.
🍋Есть ощущение, что дневки нащупали опору, а на часовике эта зона хорошо просматривается!
🍋Взял бумагу на карандаш, если зону не продавят и она продолжит в ней топтаться, вновь начну собирать позицию по +- текущим.
🍋Есть только одна проблема. Вот по надеешься на неë, дашь ей время что бы присмотреться, а она зараза возьмëт и улетит на перехай!!!
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе:
t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🚅 Экспресс-разбор свежих отчетов – самое главное о положении дел, без воды и скучных цифр:

X5 Retail, фин.результаты за 1п 2023

Здесь все настолько хорошо, что финансы, по сути, никого уже сильно не интересуют, тем более дивиденды нам пока тоже не светят. Всем интересны новости про редомициляцию, но их не будет еще долго. Представители компании уже устали пояснять, что переезд в их случае – сложный и чуть ли не невозможный. Когда то это наверняка случится, а пока есть смысл рассчитывать на M&A как основной драйвер стоимости акций – с этим все проще и такие планы у компании есть. Возможно, уже скоро узнаем о новых сделках

Окей, фин.результаты за 1п 2023

Тут стагнация. Выручка гипермаркетов традиционно падает. Дискаунтеры растут, но по темпам сильно проигрывают «Чижикам» X5, по выручке – уже почти вдвое (при том, что сравнялась она совсем недавно, в конце 2022). В сумме, полагаю что небольшая прибыль есть – увидим в МСФО 31 августа. Глобально компании ничего не угрожает, существовать в таком виде она может еще очень долго, и даже акции вполне себе разгоняются перед отчетами, но смысла сюда инвестировать не вижу: ни роста, ни дивидендов пока не ожидается

( Читать дальше )