Результаты

Подводим итоги управления портфелем по Московской бирже. За 1 квартал сего года доходность портфеля составила +15,8%. Хороший плюс показали трендовые алгоритмы на Сбере и валюте, а также хорошо выросла инвестиционная часть портфеля — ETF и фьючерсы на индекс ММВБ.

За 10 месяцев портфель прибавил 37,8%. Как видно на этом графике (с сайта Comon.ru) 2-е полугодие 2022 года наблюдалась небольшая просадка. Она была вызвана тухлой динамикой (боковиком) на валюте и на российских акциях. Однако с декабря месяца пошел движ на валюте и фондовом рынке, что позволило с лихвой окупить минус и показать хороший профит.

Напоминаю, что в данной стратегии торгуется алгоритмический портфель торговых роботов на российских фьючерсах и акциях, а также часть средств размещается в инвестиционном портфеле (акции, золото, облигации). Сейчас на Комоне это моя флагманская стратегия Alfa-Quant Capital:

Мой телеграм-канал: @alfa_quant

Всех приветствую!

Первый квартал закончился с результатом +7,4%. Торгую трендовые алгоритмы на фьючерс USD/RUB (Si).

Мониторинг счета в реальном времени тут.
В конце февраля портфель обновил исторический максимум +20,3%. Первую половину марта ботов пилило, просадка в 16%. Больше всего алгоритмам не понравились резкие развороты фьючерса 27 февраля и 13 марта. Весь квартал (за исключением первых недель) валютный курс упорно рос, ровненько прям как по линейке. Однако тренд в 10 рублей боты отработали неудовлетворительно.

Не привычно торговать пониженным риском из-за поднятого ГО. Боты входят максимум четвертым плечом, а хочется восьмым. Что ж, зато депозит будет цел.

В наставничестве решили поучаствовать всего два человека. В начале расстроился, но после принятия ситуации все встало на свои места. В большинстве случаев человек действует иррационально, а отношение зарабатывающих/проигравших на бирже говорит само за себя. Благодарен всем кто откликнулся. 

В начале апреля счет прибавил 18%.

( Читать дальше )

Основные результаты за полный 2022 год*

🛒 Продажи выросли на 11,1% год к году до 537,4 млрд руб.

💰 Розничные продажи достигли 530,2 млрд руб., увеличившись на 11,4% год к году

📈 Валовая прибыль составила 120,7 млрд руб., увеличившись на 8,7%. Валовая маржа снизилась на 51 б.п. до 22,5%

🏪 Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы в процентах от выручки выросли на 178 б.п. в связи с увеличением количества магазинов малых форматов и значительным увеличением доли онлайн-продаж от общего объема продаж

✅ EBITDA составила 32,6 млрд руб., маржа EBITDA составила 6,1%

💰Капитальные расходы составили 11,0 млрд руб., увеличившись на 17,8% год к году

💰 Отношение чистого долга к EBITDA на 31 декабря 2022 года составило 1,6x по сравнению с 1,4x на 31 декабря 2021 года

 Основные результаты за 4 квартал 2022 года*

🛒 Продажи выросли на 0,6% год к году до 148,2 млрд руб.

💰 Розничные продажи достигли 145,8 млрд руб., увеличившись на 0,7% год к году.

📈 Валовая прибыль составила 31,4 млрд руб., снизившись на 6,3%. Валовая маржа снизилась на 154 б.п. до 21,2%

( Читать дальше )

Ренессанс Страхование опубликовало выборочные результаты за 2022

Суммарные премии компании выросли на 1% г/г до 105.3 млрд руб. в 2022. В сегменте non-life страхования суммарные премии увеличились на 19% до 55.4 млрд руб., в том числе, премии по автострахованию выросли на 11% до 31.4 млрд руб., по добровольному медицинскому страхованию — на 11% до 8.8 млрд руб., а в других сегментах non-life страхования подскочили на 46% до 15.2 млрд руб. Премии в сегменте страхования жизни снизились на 13% до 50 млрд руб. В пресс-релизе компания отметила, что «Компания смогла добиться улучшения ключевых показателей финансово- операционной эффективности страхового бизнеса: комбинированного коэффициента убыточности по non-life сегменту и уровня административных расходов в обоих сегментах. Компания удовлетворяет всем регуляторным требованиям по размеру капитала. Коэффициент достаточности капитала (solvency ratio) на конец 2022 года составлял 192%». Инвестиционный портфель на конец 2022 года составил 148.2 млрд руб. Состав портфеля: облигации (58%), акции (13%), депозиты и денежные средства (24%), недвижимость и прочее (5%).

( Читать дальше )

Многие люди ошибочно делают выводы, исходя из цифр в брокерском терминале на коротком сроке, из-за чего вводят себя в заблуждение.

На самом же деле, инвестор должен сравнивать результаты портфеля с ШИРОКИМ РЫНКОМ на горизонте как минимум 3-5 лет. Причём, всё зависит от активов.

Если это российские акции — бенчмарком должен стать индекс Мосбиржи; для США — S&P500; остальные страны аналогично. Что касается крипты — сравнивайте с TOTAL.

• Давайте на примерах 🙈

1) ваш портфель из акций США вырос на 70% за последние 5 лет (с учётом дивов), а S&P500 показал лишь +50%. Тогда можно считать, что результаты отличные (удалось обогнать индекс);

2) ваш криптопортфель вырос на 500% за последние 4 года (с учётом стейкинга), а TOTAL показал +560%. В этом случае кажется, что доходность очень высокая, но фактически результаты плохие (отставание от индекса).

• Важные нюансы 💯

Для большей эффективности стоит сравнивать не только по доходности, но и риску + можно добавить учёт времени совершаемых сделок, чтобы исключить фактор случайного везения в маркет-тайминге.

( Читать дальше )

В конце каждой недели мы подводим промежуточные итоги и делимся результатами:

11 июля 2022 г. - 800 000 руб.

24 февраля 2023 г. - 1 133 674,45 руб.

Доходность портфеля: +41,7%

Индекс Московской биржи: -0,65% 

Российский фондовый рынок по итогам недели показал положительную динамику. Рост котировок, который начался за день до выступления президента, после его речи, ускорился. Всем стало понятно, что новой волны мобилизации не будет, шагов по интеграции еще каких-либо территорий не объявлено.

Таким образом, отсутствие новых негативных новостей, рынком воспринимается, как позитив. В очередной раз, инсайдеры, которые были знакомы с приблизительной речью Путина, покупали акции перед выступлением.

Мы вовремя закрыли шорты, заработав на снижении российского фондового рынка в ожидании выступления президента РФ. Позже, дождавшись окончания выступления, перевернулись, откупив акции. В результате, наш 

( Читать дальше )

Общий размер счета на 31.01.2023 составляет 563 109 рублей. С 31.12.2022 счет увеличился с 519 179 на 43 930. В последний торговый день января пополнил счет на 30 000. Таким образом, доходность за январь без учета пополнений составила 2,68%. За это время индекс Мосбиржи полной доходности (MCFTRR) вырос на 3,56%.


В апреле 2021 года (первая публикация результатов) на счете было 209 000. Прирост составил 354 109, из них 290 000 (82% прироста) составляют пополнения и 64 109 (18% прироста) — доходы от инвестиций (прирост курсовой стоимости, дивиденды, купоны).

Таблица с результатами за каждый месяц


( Читать дальше )

Основные результаты за полный 2022 год

🛒 Продажи выросли на 11,1% год к году до 537,4 млрд руб.

💰 Розничные продажи достигли 530,2 млрд руб., увеличившись на 11,4% год к году

📈 Сопоставимые продажи (LFL) выросли на 2,3%, в то время как LFL-средний чек увеличился на 5,0%.

🏪 Общее количество магазинов достигло 820, включая 259 гипермаркетов и 561 магазин малых форматов;

✅ Общая торговая площадь увеличилась на 1,9% и составила 1 788,2 тыс. кв. м.

📱 Онлайн-продажи выросли на 108,9% год к году до 40,4 млрд руб.

Основные результаты за 4 квартал 2022 года

🛒 Продажи выросли на 0,6% год к году до 148,2 млрд руб.

💰 Розничные продажи достигли 145,8 млрд руб., увеличившись на 0,7% год к году.

📈 Сопоставимые продажи (LFL) снизились на 1,3% в результате снижения LFL-среднего чека на 0,5% и LFL-трафика на 0,8%

🏪 Компания открыла 1 гипермаркет и 24 магазина малых форматов на валовой основе

📱 Онлайн-продажи выросли на 59,4% год к году до 11,2 млрд руб.

 Генеральный директор «Ленты» Владимир Сорокин прокомментировал результаты:

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Подвожу итоги юбилейного года

Доходность составила 307,5% с просадками в феврале 23,7% и августе 36,2%. Мониторинг счета ведется на сервисе comon.ru брокера Финам. Ссылка.

Торгую фьючерс на доллар/рубль направленные (трендовые) стратегии. В начале года риск определен на максимум: планируемая доходность 100% при просадке в 30%. Снижение счета в феврале обусловлено гэпом валютного курса вверх, тогда как алгоритмы играли на понижение. Просадка в августе вызвана изнурительным боковиком в диапазоне 60 – 61 рубль за доллар.

Сожалею, что в марте остановил торговлю и много недозаработал. Думал, что рынок изменится и перестраховался. В итоге алгоритмы проявили себя устойчиво и пережили:
— черного лебедя 28 февраля и стоп торги;
— изменения состава участников рынка;
— изменения времени торговых сессии;
— повышенной биржевой комиссии в несколько раз;

( Читать дальше )