Разумный инвестор

«Инвестиция – это всегда риск. И мысли о том, что многие, покупая акции, надеются стать моментально богатыми, пугает меня». (Уоррен Эдвард Баффетт)



В прошлое воскресенье я рассуждал о падении рынка и о том, что «когда падает – покупать проще»

Но — опять рост…)) «Закрытие шортов или что там говорят» – вернуло рынок к 1450-1475 по ММВБ.

Хотя в принципе, что изменилось за пять дней?

Санкции остались, угроза новых санкций – есть, стрельба и боевые действия даже не закончились в Новороссии…

Посмотрим, что будет дальше…

Но я в пятницу покупал, как и планировал неделю назад. 26 августа индекс ММВБ был на 1455, и сейчас на 1475. Не получается в этом сезоне мне «спекульнуть и купить подешевле»…

Ну да ладно, сегодня я покупал «далекий эшелон» — а он живет больше своей жизнью, и нет особой разницы какой индекс ММВБ для данных акций.

Купил:



( Читать дальше )

Уже 11 акций из 17 потенциально возможных сейчас можно покупать по модельному портфелю #1 Разумного инвестора — добавилась Компания М.Видео...

Ниже мои ориентиры на 1 сентября 2014 года

 

Целевую цену опять немного правил, всё ошибки в расчетах выскакивали — надеюсь сейчас в этом вопросе навел для себя окончательный порядок...

Это только акции из индекса ММВБ, которые на этот год, меня в принципе интересует, пока не все подходят по цене... 

Успешных инвестиций!!!

Последние две торговые сессии августа российский фондовый рынок падал, и падал довольно бодро…((

Что ждет наш рынок акций дальше? Будет ли сильное «погружение рынка» или опять отскок?

Санкции, Украина и прочий шум пугает людей, но конкретного анализа экономических последствий и конкретных цифр я не вижу – одни эмоции.

Много шума из ничего! Если Запад хотел ударить в самое больное место – он ударил бы. Не покупал бы наше сырье, но это нанесет, куда больший удар по самому Западу –разве пчелы могут быть против мёда?

В итоге всё происходящее может скорее сыграть в плюс России в долгосрочном плане – импортозамещение, развитие своего производства и переработки, увеличение роли рубля – как региональной валюты и прочее. Только конечно, если будут реальные дела, а не просто слова.

( Читать дальше )

Александр Кургузкин (mehanizator) на long-short.ru намедни опубликован перевод хорошей статьи – "5 когнитивных ошибок, убивающих вашу доходность"

Рекомендую к прочтению! Очень полезно.

Инвестиции — это и очень сложно и очень просто сразу! Нужно «просто» покупать, когда дешево и продавать, когда дорого! Но это «сложно» сделать — ведь всё и вся — кричат об обратном...

Что все говорят по российскому рынку сейчас? 

Джордж Дворский (George Dvorsky) однажды написал: «Мозг человека способен выполнять 10^16 процессов в секунду, что делает его гораздо более мощным инструментом, чем любой существующий в настоящее время компьютер. Но это не означает, что наш мозг не имеет серьезных ограничений. Скромный калькулятор может выполнять вычисления в тысячу раз лучше, чем мы, а наша память часто бывает не особо полезной – еще, мы подвержены

( Читать дальше )

В воскресенье утром прилетели в Санкт-Петербург из отпуска. Питер встретил хмуро и мокро. Уже два дня идут дожди. Это обычная погода…

15 дней провел в небольшом сибирском городке под названием Белово Кемеровской области. Там живут мои и моей жены родители и родственники.

Кстати, в Кузбассе я прожил шесть лет (2002-2008гг.), и в Санкт-Петербург в августе исполнилось тоже 6 лет.

Отпуск прошел хорошо – баня, шашлык, арбуз, но очень «быстро». Лето в Сибири – это суперрр))

( Читать дальше )

Ошибки – это наука, помогающая нам двигаться вперед. У. Ченнинг



Обнаружил техническую ошибку в своих расчетах – спасибо подсказал  butuzov на форуме вОкруг да ОкОлО.

Интересный момент, я дублирую свои записи на многих ресурсах, но ошибку нашли на вОкруг да ОкОлО. Кстати, и атмосфера там совсем другая, чем везде. Массовости не хватает, но это естественно для данной темы.

Ошибка обнаружилась в определении «цены продажи» выбранных акций, у меня она определяется «двумя стандартными коэффициентам Грехема» (т.е. 22,5 х 2 = 45 должно получаться P/E*P/B=45), так как данный коэффициент состоит из двух множителей – вот и получилась ошибка в формуле таблицы Эксель.

( Читать дальше )

Благоприятная возможность скрывается среди трудностей и проблем. Альберт Эйнштейн

Рынок снизился на -12% от своих локальных максимумов (1500-1540 по ММВБ), — и опять слышны крики, что «всё пропало!», «РТС идет на 500!».

Как мало нужно, чтобы настроение рынка изменилось.

Конечно, стагнация экономики, санкции против России, иностранцы выводят свои активы (кто не вывел уже), очередная заморозка пенсионных накоплений и так далее…

Всё это плохо и настроения на рынке плохие.

Кстати, год назад в конце июня 2013 года, когда я возобновил инвестиции в акции, и начал публиковать свои предпочтения и итоги инвестирования в рамках проекта «Разумный инвестор» — индекс ММВБ был так же на уровне 1330…

( Читать дальше )

Наши математические затруднения Бога не беспокоят. Он интегрирует эмпирически. Альберт Эйнштейн



В  Тайна Проекта «Разумный инвестор»: «запас прочности» или как сделать «альфу»? я задавался вопросом «почему все не могут воспользоваться данным знанием? Почему все не могут прочитать данную книгу и стать «разумным инвестором»? В чем тайна? Видимо, всё зарыто в человеческой психологии».

Разгоревшиеся дискуссия с Николаем Старченко – это яркий пример той самой «человеческой психологии».  Полное расхождение мнений по вопросам — КУ, МУАК, КПЧСД и самое последнее — по поводу  простой формулы:



( Читать дальше )

где P — капитализация компании;
BV — балансовая стоимость;
Е — чистая прибыль компании;
ROE — рентабельность собственного капитала;
r — требуемая доходность (в данном случае текущая доходность долгового рынка с учетом поправочного коэффициента х1,5, ввиду того, что будущая доходность от долевых ценных бумаг не определена, и инвестор в праве требовать несколько большую доходность по ним).

Один уважаемый человек утверждает, что данная формула полный бред, хотя не приводит аргументов к этим выводам.

Данный человек окончил Московский инженерно-физический институт (МИФИ, 1994), магистратуру Высшей Школы Экономики (ГУ ВШЭ, 1997), кандидат физико-математических наук (МИФИ, 2002). Принимал участие в создании НП «Объединение корпоративных директоров и менеджеров» (ОКДМ). Является директором по развитию ОКДМ, членом Правления ОКДМ и комитета по членству и этике ОКДМ. Ранее был вице-президентом ЗАО «Финансовая компания «ИНТРАСТ», входящей в группу финансовую группу «ИНТРАСТ». В настоящее время Председатель совета директоров ОАО «Кавказгидрогеология» (Железноводск), независимый директор, председатель комитета по аудиту ОАО «Ставропольнефтегеофизика» (Ставрополь), независимый директор ОАО «ИПК МАШПРИБОР», ОАО «ИИЦ Патент» (Москва), ОАО «НИИФИ» (Пенза), ОАО «Турбонасос» (Воронеж), член ревизионной комиссии ОАО «Международный Аэропорт Иркутска», член наблюдательного совета эндаумент-фонда журнала Новой Экономической Ассоциации. Принимал участие в качестве докладчика в ряде конференций в области экономики, финансов, фондовых рынков, один из организаторов первого российского конгресса по эконофизике (2009), автор научных, научно-популярных и деловых статей по финансам и фондовым рынкам.

( Читать дальше )

Благородный с достоинством ожидает велений Неба. Низкий человек суетливо поджидает удачу. Конфуций



В последнее время довольно часто мне стали поступать письма с вопросами об инвестировании, о секретах и тайнах в этой сфере. Очень хорошо, что люди интересуются инвестициями!

Проект «Разумный инвестор» и задумывался мною для того, чтобы наглядно показать две вещи:

Во-первых, показать, что каждый человек может начать инвестировать, и для этого не нужно каких-то больших денег или других дополнительных условий. Можно начать с 5000 рублей!

Если инвестировать разумно, то никаких сложностей это не вызовет. А вот возможностей это даст очень много в будущем.

Во-вторых, фундаментальный анализ и стоимостное инвестирование работают. И главное работают и сегодня. И даже в России.

( Читать дальше )