SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. option-systems
Проект «Разумный инвестор». Запись #13. Вверх-вниз.
- 31 августа 2014, 21:24
- |
- Александр Шадрин
Последние две торговые сессии августа российский фондовый рынок падал, и падал довольно бодро…((
Что ждет наш рынок акций дальше? Будет ли сильное «погружение рынка» или опять отскок?
Санкции, Украина и прочий шум пугает людей, но конкретного анализа экономических последствий и конкретных цифр я не вижу – одни эмоции.
Много шума из ничего! Если Запад хотел ударить в самое больное место – он ударил бы. Не покупал бы наше сырье, но это нанесет, куда больший удар по самому Западу –разве пчелы могут быть против мёда?
В итоге всё происходящее может скорее сыграть в плюс России в долгосрочном плане – импортозамещение, развитие своего производства и переработки, увеличение роли рубля – как региональной валюты и прочее. Только конечно, если будут реальные дела, а не просто слова.
Даже девальвация рубля до 37 руб./долл. уже сейчас положительно скажется на прибылях наших экспортеров.
Кстати, в США уже давно действует запрет на ввоз фруктов из ЕС (есть несколько исключений) –
и без всяких санкций?!) Просто любая страна может защищать своих производителей и главное, потребителей. Иногда дешево – не значит хорошо. Польские яблоки, которые красивые и не портятся, напичканные химией – пусть лучше поляки и кушают…
В моменте может быть и паника и падение рынков, но для долгосрочных инвесторов с хорошими акциями нечего бояться…
Перед своим отпуском 7 августа я написал в P.S.:
«Цены уже сейчас более чем привлекательны, а через месяц может быть еще ниже? Тут уже как повезет. Посмотрим. Честно сказать, когда в марте всё падало, мне хотелось, чтобы именно к осени было ниже, так как инвестиции я планировал именно с осени в большом объеме инвестировать.
Но скорее всего 7 августа 2014 — это очередное локальное дно?!»
В принципе, сейчас «угадывать» локальные минимумы/максимумы стало просто. Знаем канал 1500-1300, вот и всё. Пока мы ходим в этом канале вверх-вниз. В конце апреля и в начале августа мы уже были на 1300 по ММВБ, но все падения выкупались довольно быстро.
Но это может сыграть злую шутку с теми, кто работает в этом боковике – когда мы выйдем из канала.
Сейчас мы ровно на середине канала!
Глобально можно сказать, мы 8 лет в боковике…))
И последнее 4 года всё уже и уже канал.
Но я не торгую по каналам, или тех.анализу, да и индекс меня интересует больше для справки. Я инвестирую в конкретные акции.
Сейчас 2 дня рынок корректируется. По индексу ММВБ половину роста августа два дня падение — уже съело.
Если смотреть на долларовый индекс РТС, то еще один день такого падения и мы на дне канала…
РТС ниже 1200… Что дальше? 1000, 800, 600…???
Для себя я уже решил в любом случае — покупать, покупать, покупать…
После 7 августа рынок вырос за 2 недели на +10% до 1450 по ММВБ, сейчас снизился к 1400. Я, как и планировал, когда вернулся из отпуска — продолжил регулярные инвестиции в акции.
25 августа я ввел новые деньги в свой фонд в сумме 50 000 рублей (и еще планирую сразу в начале сентября еще 10 000 рублей). Сразу на всю сумму я не стал покупать.
26 августа я купил акции из модельного портфеля #1 (акции из индекса ММВБ) на 21,5 тысяч рублей — Газпром, Роснефть, МОЭСК, Соллерс, Башнефть ап, Мостотрест.
И тут сразу падение! Соллерс и Мостотрест особенно пострадали за эти два дня…((
Где-то в глубине души жаль, что я начал покупки до падения двух последних дней…(( Но глобально 3-5% это ничто. Рынок и дальше может упасть на -20…-40%. Риски краткосрочных падений есть всегда. Можно как-то «угадывать» конечно эти падения?
Но в этом особого интереса не имею — в угадайку я не играю — от тайминга я отказался уже, мне так и проще и понятнее.
Покупаю по цене, которая устраивает и всё. Лишних эмоций нет при регулярном инвестировании.
Покупка российских акций – это опцион на то, что в России всё будет хорошо!
Я живу, и буду жить в России – быть собственником российских компаний для россиянина – это разве не правильно?
Честно сказать, я буду покупать акции и при 1300 и при 1500 по ММВБ – пока будут подходящие компании по приемлемым ценам!
В планах на сентябрь сейчас проработка различных идей – список уже почти из 100 компаний я составил, когда закончу анализ – опубликую.
И конечно, покупать дальше. Сейчас кэша еще 10% от капитала.
Буду покупать акции из портфеля #2 (акции из второго эшелона). Еще я всё присматривался к акциям из RTS Board. Но пока комиссия за сделки меня отпугивает.
Решил войти в данные акции через паи интервального ИПИФА «Арсагера – 6.4.» на 25 тыс. руб. — как раз с 5 по 18 сентября будет открыт интервал для покупок.
Тут мне и текущие идеи в портфеле фонда нравятся, и возможность инвестировать в акции из РТС Боардс без больших транзакционных издержек есть. Чтобы купить на внебирже комиссия за трейд минимум 1-1,5 тыс. рублей за каждый актив вне зависимости от размера покупки!
Почему акции из Боарда не могут торговаться на Московской бирже? Там столько интересных идей!!! Или брокерская мафия не хочет терять свои сверх комиссионные ???
Немного позже я планирую купить еще паи другого фонда Арсагеры, про которые я уже писал ранее — ПИФ, который делает «альфу»! часть 1 и ПИФ, который делает «альфу»! часть 2
Считаю, что Арсагера и дальше будет делать «альфу», тем более я в Совете директоров и вижу изнутри, что там происходит…
Сейчас уже достаточно большая доля моих инвестиций, так или иначе, связана с Арсагерой. Чего стоит доля Арсагеры в моем портфеле акций – сейчас это 51%. Я их покупать буду их и дальше, по мере достижения определенных результатов. Это мой венчур — моя супер идея))
Но я в дальнейшем планирую больше инвестировать в продукты Арсагеры. Это может показаться странным, ведь я сам могу инвестировать? Без УК? Зачем мне они? Но я всего лишь один человек (информации очень много – один человек не может охватить всё), а они команда, которая занимаются этой деятельностью на профессиональной основе.
И это правильно — лучше профессионалам доверять дело своё дело. Просто так получилось, что мне интересно читать отчеты, изучать компании. А если бы было не интересно, или станет не интересно, тогда я получается должен себя лишить возможности инвестировать в российские акции? Нет же!
Управляющие – должны управлять, стоматологи – зубы лечить, водители фур – доставлять грузы…
Сейчас кроме инвестиций в ПИФы Арсагеры, ЗПИФНы Арсагеры, акции Арсагеры (мой венчур) и в акции по модельным портфелям проекта Разумный инвестор я дополняю свой реальный портфель разделом «Прочее» (10% от портфеля, иногда до 30%), где у меня будут различные идеи, которые не подпадают под критерии Разумного инвестора, но я в них вижу огромные перспективы. Лимит по каждой идейной бумаге 2% от капитала. Тут будет очень интересные идеи, огромное поле для обсуждений.
Реальный портфель становится всё более многоликим – и это хорошо. Посмотрим, какие идеи лучше покажут себя в итоге.
По всем своим направлениям я определил лимиты и планы. Про это подробнее в следующих топах.
Новый сезон для инвестирования я открыл!
Буду покупать и покупать! Регулярно два-три раза в месяц, несмотря на шум вокруг…) чего и Вам советую…
Именно в такие моменты и закладываются будущие прибыли! Когда страшно тогда и надо покупать!
Инвестируйте в акции, а не играйте в спекуляции
Кто-то может сказать, что может лучше подождать, когда всё будет ниже и купить на всё!? Но когда это будет – кто знает?) Если бы я знал, то конечно, подождал.
Сегодня 2 дня падает, завтра растет…
Мне одновременно выгодно падение (тогда я могу купить дешевле, да и проще покупать, когда все продают))) и рост (ведь у меня же есть купленные акции) !!!
На данный момент мой портфель выглядит так:
Падение рынка за последние два дня на стоимости пая моего фонда повлияло, но всё рамках.
Эквити с 1 августа 2013 года. Реальная доходность инвестиций несколько выше, так как у меня есть операции ввода/вывода на счет (об этом писал ранее smart-lab.ru/blog/193585.php).
Кстати, при снижении эквити — дополнительные вложения будут увеличивать реальную доходность инвестиций по итогу…
Успешных инвестиций!!!
99 |
Читайте на SMART-LAB:
Финал первого этапа Альфа-Турнира 2026. Подводим итоги!
Завершился первый этап Альфа-Турнира 2026, который длился с 6 апреля по 31 июля. Второй этап начался уже 1 августа и продлится до 25 декабря....
16:50
теги блога Александр Шадрин
- global macro
- IPO
- option-systems
- Акрон
- акции
- Александр Шадрин
- американские акции
- Арсагера
- АФК Система
- баффет
- Башнефть
- Валентина Дрофа
- Василий Олейник
- весело
- веселье
- ВТБ
- второй эшелон
- газпром
- Газпромнефть
- Грехем
- дивидендные аристократы
- дивиденды
- долгосрочные инвестиции
- долгосрочный портфель акций
- жизнь
- инвестидеи
- инвестиции
- инвестиции vs спекуляции
- иностранные инвестиции
- интересно
- история
- итоги месяца
- конференция смартлаба
- КуйбышевАзот
- кукловод
- Лензолото
- ЛУКойл
- маги рынка
- Магнит
- Мартынов
- Мечел
- мобильный пост
- Московская биржа
- Мотивация
- МОЭСК
- мтс
- мтс ао
- НКНХ
- Новатэк
- норвегия
- Олейник
- опционы
- открытый интерес
- оффтоп
- ПИФ
- ПИФ - который делает альфу
- ПИФы
- политика
- портфель инвестора
- ПРАВДА
- прогноз по акциям
- психология
- Путин
- Разумный инвестор
- Разумный инвестор в Америке
- Ренессанс Страхование
- рецензия на книгу
- РИИ
- РН-Холдинг
- Роллман
- Росимущество
- роснефть
- Россия
- Санкт-Петербургская биржа
- сбербанк
- сектор РИИ
- Селигдар
- система
- система ао
- смартлаб
- совет директоров
- Совкомбанк
- спекуляции
- Спирин
- сша
- Тимофей Мартынов
- Тинькофф Банк
- трейдинг
- Украина
- философия
- фундаментальный анализ
- футбол
- ФЬЮЧЕРСЫ
- ЦБ РФ
- Шадрин
- Шадрин и 24% годовых
- Шадрин опять всех переиграл
- Элвис Марламов
- юмор
- Яндекс
Соллерс — уже полгода говорят про падение авторынка, ЧП по МСФО в 1 п/г 2014 сократилась в 6.6 раз. Продавать.
Удачи!
В словах чувствуется одновременно и ПАНИКА, и БРАВАДА. Типичный инвестор-страдалец. Когда-нибудь всё будет хорошо, Александр. Когда-нибудь… ;-)
пока не паника, как Вы написали — вот зимой в 2008 году была паника — и я покупал еще больше…
когда будет паника — это верный признак, что время покупать!
Падение рынка на 50% от текущих покупок инвестора — это глубоко, мягко говоря. Пересиживать такое спокойно без стопа — это хобби для девочек, значит, будет включено усреднение. Каким сайзом и в какой момент нам неизвестно, в любом случае, как бы ни была улучшена позиция, инвестор будет «страдать» сначала в просадке, ожидая безубытка, потом ожидая фундаментального выхода. Это всё время, время. Когда-нибудь всё будет хорошо и инвестор выйдет. А может и нет.
1.Надо искать те акции, доходность которых вы можете оценить. Иначе зачем вообще вкладывать деньги в акции…
2. Наверно я некорректно написал — не «правильно оценить», а — консервативно оценить доходность (по нижней границе), т.е. если после всех допущений и вычетов доходность вас все равно устраивает — то имеет смысл вложить деньги в акцию.
Если строить логику на предпосылке: «чем дешевле, тем лучше», то Шадрин должен молить бога о ценниках близких к нулю. В этом случае иррациональность всех вокруг будет играть на руку рациональности Шадрина.
С другой стороны, рациональность Шадрина оценивает вероятность всеобщей иррациональности и не ждёт нуля, а покупает по текущим. В этом примитивизм и неопределённость подхода — если тикер инвестором посчитан, как недооценённый, то покупать его можно в любой области ниже эффективной цены. А область эта (если ждать, например Газпром по 2000 рублей) огромна — условно от 0.1 до 1999 руб. Вот и думай-гадай-покупай-страдай. ;-)
Сравнивать проценты по банковскому депозиту и дд акции некорректно, поскольку у хороших компаний прибыли со временем все-таки растут…
Я не считаю спекуляции проигрышной игрой, наоборот. Проигрышная игра — это взятие избыточного левериджа. Проигрышная игра — отсутствие дисциплины. Метод не важен. Проигрышная игра — это как раз однобокость, погружённость в болото одного метода вместо активной работы над эквити по всем статьям, поиск неэффективностей и стрельба изо всех пушек.
Что касается терпения, то не доктор. Терпеть надо. И не терпеть надо. Парадокс.
>>> Длинные деньги + простая стратегия + терпение.
Сорри за избитый пример с Газпромом, но покупатели выше 300 всё ещё ждут. Выросли дети, а они ждут. И дивидендов нормальных фиг.
Усредняется он, есть ли у него ещё деньги — это всё допущения. Но то, что бабушке точно будет больно при цене ниже 100 — это вне всякого сомнения. И усреднится ли она там, ой ли? О чём и был мой первый коммент. Типичный инвестор в просадках всегда страдает, т.к. у типичного запас покупок не бесконечен и крупные движения против позы его напрягают, т.к. он не каждый день в рынке, как мы и не имеет специально обработаных бронзовых яиц. Тем более бабушка. ;-)
smart-lab.ru/blog/offtop/201257.php
если для вас «Но глобально 3-5% это ничто. Рынок и дальше может упасть на -20…-40%. Риски краткосрочных падений есть всегда.»
Вообще реакции руководства смарт-лаба не было на это, а ведь он один из вас.
что будет, то будет
всё с малого начинается
+73 на текущий момент и 15 комментов без срача?!
Это просто убийство смарта!
Где Старший модератор ресурса? Шадрина срочно в бан.
Усредняться и пирамидить — выглядит как то не по взрослому, для трейдера.
это не пирамидить, это инвестировать…
допустим цены на хлеб будут снижаться — Вас это обрадует или нет!
тоже самое и здесь! Разве плохо, что я куплю больше акций на те же деньги. Деньги — это фикция, а вот акции — реальный актив, который генерит прибыль!
Купленный впрок хлеб будет жесткий, а может быть и с плесенью, если будет лежать долго.
Хорошие бумаги (Система и дочерние (Башнефть, МТС), Лукойл, Сургут-п, Акрон, Сбер-п, М-видео) можно набирать уже сейчас.В их падение в 2 раза я не верю, и готов докупать.
Разница в том, что хорошие бумаги рано или поздно выведут портфель в плюс, учитывая дисконтирование (в т.ч. и в соответствии с теорией стоимостного инвестирования), а вот вместо других — лучше вклад в банке.