Проект «Разумный инвестор». Запись #10, часть 2: скучные 24%.

 
«Будьте осторожны с инвестициями, которые вызывают аплодисменты. Лучшие инвестиции вызывают зевоту». (Уоррен Эдвард Баффетт)

 

Начало – 1 часть 

Реальный портфель.

Начну с того, что я немного заблуждался в одном вопросе.

Как правильно рассчитать свою доходность с учетом ввода/вывода средств? То, что я делал раньше – я рассчитывал не свою доходность, а «стоимость пая». Это тоже полезная информация, но немного не то.

Спасибо одному знающему человеку – рассказал, как правильно посчитать доходность инвестиций.

Я считал доходность, так как считают ПИФы цену своего пая. Если бы я был ПИФом и инвесторы (на месте инвесторов был я один – инвестирующий в свой фонд) покупали паи моего фонда, то мой расчет стоимости пая мне подошел для таких целей, тоже самое делают наши ПИФы.

Расчет был таким: я в день, когда вкладывал новые деньги — считал СЧА еще без новых денег на конец дня, делил его на кол-во паёв, которые числились у меня и соответственно получал стоимость пая на конец дня.

Потом я делил сумму, которую я вносил на стоимость пая на конец дня и получал кол-во новых паёв, на которое увеличился мой фонд.

Всё просто и понятно.

График «доходности» получился следующий (он у меня в профиле на сМарт-Лабе есть, я его буду продолжать вести и дальше всё-таки):



Но так как я в течение всего года регулярно инвестировал, то реальная доходность моего портфеля будет иной.

В принципе, и эта информация полезна для внешнего потребителя, если я решу привлекать деньги инвесторов каким-нибудь незаконным способом (в России частное физическое лицо не имеет право управлять чужими средствами на законных основаниях).

Но это всё-таки не моя реальная доходность инвестиций в любом случае. Нужно считать иначе.

Недавно я про это уже написал – Как правильно рассчитать доходность? Там всё подробно расписано.

Реальная доходность инвестиций:



Результат более чем удовлетворительный. Скучные 24% годовых. Отлично!

При том, что большую часть времени средства были в кэше (на банковских депозитах).



Сначала кэш я держал под «тайминг» (хотел «спекулировать» еще – иметь возможность купить дешевле акции при падениях рынка), но об этом ниже.

А сейчас весь кэш – это деньги на отпуск, которые совсем скоро будет истрачены. «Короткие» деньги в акции я не мог вложить в акции по понятным причинам. Деньги для отпуска – это только на банковский депозит!

И еще я дал фору рынку по времени – я начал инвестировать позже от «отчетной даты» (конец июня) на 1 месяц.

В любом случае+24% годовых – это в три раза лучше доходности банковского депозита!






Результат в абсолютном значении.

Проценты процентами, но всем думаю, интересно, а какой финансовый результат в абсолютном значении?

Итог за 11 месяцев инвестиций – прибыль  + 46 619,93 рублей.

Данная цифра с учетом всех налогов и налоговых обязательств, в том числе возможных налогов, если бы я продал все активы сегодня.

Правда, по акциям, которые куплены с 1 января 2014 года и будут находиться 3 года в моем портфеле – не будет налогов, т.е. я смогу дополнительно «заработать» еще к этой сумме – не уплаченный НДФЛ. Всё что сэкономлено – заработано!

Структура доходов:



Основная часть доходов — от переоценки акций (в основном от акций УК Арсагера). Доход от переоценки моего венчура составляет 2/3 всех доходов. Это много!

Кто-то обязательно должен написать в комментарии к данному посту: «Почти все доходы у инвестора Шадрина – это бумажная прибыль от переоценки неликвидной акции, где завтра цена может быть на 20% выше или ниже». Это я сделаю сам.

Но я хочу обратить большее внимание на другое – на пассивный доход! Есть конечно, еще уже зафиксированный профит, но сейчас про пассивные инвестиции...

Сумма пассивных доходов (проценты, дивиденды) может показаться незначимой – всего чуть более 10 000 рублей.

Но если учесть, что я начал инвестировать всего лишь 11 месяцев назад, и вкладывал весьма ограничено и в основном в венчур и банковский депозит (всего около 70% от всех инвестиций) – то этот доход нельзя считать малым…

Пример из жизни. У моей мамы, которая проработала более 25 лет на опасной и вредной работе (в цехе по «первому списку» вредности) в химической и угольной промышленности (Беловская ЦОФ и Дорогобуж) и кроме этого и другой стаж есть, — а пенсия сейчас всего около 10 000 рублей в месяц.

Задумайтесь! 10000 рублей… Жесть – всего 285 долларов в месяц!!! Вот такую пенсию дает наша страна и наш ПФР при существующей распределительной системы!!!

Это подачка, не более…

И сейчас вместо того, чтобы переходить плавно на накопительную систему Правительство РФ сделала два шага назад – 6% на накопительную часть за прошлый год перевели в распределительную, живые деньги перевели в «виртуальные» обязательства.

Во что выливаются такие обязательства государства – мы видим на наших пенсионерах сегодня.

Все знают, если Вы не привилегированный гос.служащий из некоторых ведомств, то ожидать достойной пенсии не стоит. Как я писал ранее в Пенсии не будет. 

А дальше может быть еще хуже – скоро произойдет тот самый демографический провал – придет работать малочисленное поколение 90-х и уйдет на пенсию многочисленное поколение 50-60-х. Вот в этот момент бюджет Пенсионного фонда по-настоящему разорвет.

Накопительная пенсия – это был единственный выход для России! Нужно было не 6% направлять в накопительную часть, а все 26%, а дефицит пенсионного бюджета покрывать за счет нефтедолларов.

Говорят, это вызвало бы инфляцию. Возможно, а возможно и нет. Всё зависит от того, какая экономика бы развивалась при этом. Когда денег много – а товаров нет – то да. Тогда задача была бы – производство товаров.

Возможно, кто-то скажет тогда у нас бы не было стаб.фондов, который если что спасет. Только кого и отчего? Если в Норвегии пассивный доход от Пенсионного Фонда покрывает дефицит бюджета, если доходы от нефти исчезнут совсем, то нам только на 6-9 месяцев хватит —  Норвегия и Россия

А так бы возможно у нас появилось поколение, имеющее пенсионные накопления, капитал, который можно было бы наследовать, средний класс собственников. Это было бы другая страна, где Закон бы стал существовать, так как появился бы спрос на правовые отношения…

Но это уже другая тема. У нас есть — как есть. Положительные изменения будут конечно идти, но в любом случае каждому нужно задуматься о пассивном доходе, ждать от кого-то не стоит.

Или Вы хотите всю жизнь «в колесе как белка бежать»? Не надоело?

Поставьте себе цель – иметь пассивный доход!

Как думаете, сколько мне нужно времени чтобы довести свой пассивный доход до такой же государственной пенсии?  По моим расчетам – это максимум 5 лет!

А с учетом, того что я и дальше продолжу регулярно инвестировать, и постоянно увеличивать суммы вложений, а также реинвестировать все доходы, то за 10-15 лет – вполне можно достигнуть уровня пассивного дохода —  50 тысяч и более рублей в месяц (в сегодняшних деньгах).

Даже если в начале всё кажется мелким, и отрезок 10-15 лет очень длинным. Но так всё и делается. Конечно, это для кого-то скучно. Но «скучно» или «нескучно» — это из другой оперы!

Я не понимаю – вообще зачем я плачу взносы (точнее работодатель платит 26% от моего ФОТ, до предельной суммы 624 тыс. руб.) в Пенсионный фонд России? А это между прочим около 162 тыс. рублей в год!

За что? А точнее – может лучше бы мне отдали данную сумму для инвестиций в акции???

Если я могу понятным для себя способом сам создать – свою пенсию. Которая при том, может быть унаследована, в отличии от гос.пенсии…(( и доступ к «основному телу» фонда всегда будет…

В этом году не все дивиденды «отсеклись» до конца июня в связи с изменениями в законодательстве по дивидендам. В целом за 2013-2014 корпоративный год дивиденды принесут +5,1 тыс. руб. Начало положено.

В продолжение я подробнее опишу состав портфеля – обязательно посчитаю доходность инвестиций по каждому направлению! Люди интересовались.

А сейчас некоторые мысли о тайм-маркете…



Тайминг и почему я от него отказался.

До нового года я придерживался идеи тайм-маркета. Суть была в том, чтобы всегда покупать акции, только при «дешевом рынке». Дешевизну рынка можно определять различными способами.

Я использовал два индекса: индекс Арсагеры и индекс волатильности RTSVX. Вот графики данных индексов, год назад. Сейчас я даже их не продолжаю…






Довольно всё красиво и правильно на истории. Покупать — когда дешево!)

Но я отказался от этой идеи. И вот почему.

Во-первых, история может не повториться. Я могу не дождаться нужного мне падения. Или оно произойдет после долгого роста, и цена входа после такого падения будет выше средней, если бы я регулярно входил всё это время.

Во-вторых, так как я покупаю определенные акции, которые я изначально считаю недооцененными и перспективными, то смотреть на индикаторы, которые характеризуют рынок в целом – не имеет смысла. По факту сигнал на покупку у меня уже есть. И я вкладываю не в индекс, чтобы ждать, когда весь рынок станет дешевле в среднем. Тем более акции, которые я выбрал, могут дорожать против рынка.

И самое главное, в-третьих, психологическая сторона, мой предыдущий опыт, когда я просто покупал подходящие акции, а не ждал, когда они станут еще дешевле, говорит мне, что тут ты скорее сам себя перехитришь.

Чем проще – тем лучше! Не стоит усложнять, то, что можно и не усложнять. Инвестиции, говорят сложное дело, но сложным его делают сами люди.

По факту с таймингом инвестор сползает к банальным спекуляциям… Это всё та же «угадайка»! Не стоит ради малого, терять большее…

Продолжение следует…

Успешных инвестиций!!!