РУсгидро

ПАО «РусГидро» выделит своей дочерней компании АО «ДГК» кредит в размере до 93 млрд руб. сроком на десять лет. Заключение «РусГидро» договора займа с последующим рефинансированием задолженности по банковским кредитам «ДГК» совершается в целях оптимизации структуры долга и снижения совокупной процентной нагрузки группы «РусГидро».

Согласно последней опубликованной финансовой отчетности «ДГК» по РСБУ за 2021 г., чистый убыток компании составил 6,1 млрд руб. Заемные средства оценивались в 50,4 млрд руб. (по сравнению с 38,9 млрд руб. в 2020 г.).

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=fYQJTTHtwEikIuf-CUcLiJA-B-B

2. Содержание сообщения
2.1. Лицо, которое совершило существенную сделку (эмитент; подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение): подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение;
2....

( Читать дальше )

Напомню, что у РУСГИДРО есть 3 типа квартальной отчетности:

1. Операционная с данными выработки электроэнергии
2. РСБУ с фин.результатами ГЭС
3. МСФО с фин.результатами всей группы (ГЭС, ТЭС, Сбыты)

Отчеты выходят один за другим и мы постепенно все больше узнаем как у компании идут дела

По итогам 3кв я уже делал разборку операц. отчета

( Читать дальше )

🟢 Индекс МосБиржи вырос сегодня на 0,24%, во многом из-за сокращения шортов. Говорить о развороте рынка вверх пока рано.

🟢 Банк России оставил ключевую ставку без изменений. При этом регулятор начал видеть проинфляционные риски. Влияния на рынки решение ЦБ не оказало.

🟢 Из высоколиквидных акций лучшими сегодня были считающиеся защитными МТС (+2,6%), а также «Русгидро» (+2,4%).

🟢 Нефть упала на 3%, российский сорт Urals подешевел вдвое больше. При этом «Роснефть» отскочила на 1,2%.

🟢 Снижавшийся с утра «Лукойл» по итогам дня подорожал на 1,4%. В понедельник бумага последний день торгуется с 17,5-процентной дивидендной доходностью.

🟢 Сильнее рынка выглядели акции металлургов, лучшим из которых стало ВСМПО «Ависма» (+1,5%).

🔴 Аутсайдерами дня стали акции «Фосагро» (-2,5%) на информации о росте расходов на инвестиции, социальные и благотворительные программы.

🔴 Рубль снизился к доллару на 0,46% до 64,64 руб за доллар. Сильное сопротивление по паре доллар-рубль расположено в районе 65. На следующей неделе рубль будет получать поддержку со стороны налогового периода.

2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг: Истечение срока для направления оферт от потенциальных приобретателей Биржевых облигаций с предложением заключить Предварительные договоры....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг: принятие Эмитентом решения об определении лица, которое будет исполнять функции Андеррайтера при размещении Биржевых облигаций, в адрес которого участники торгов ПАО Московская Биржа должны будут направлять заявки на приобретение Биржевых облигаций в дату начала размещения Биржевых облигаций....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг: принятие Эмитентом решений о форме размещения и сроке для направления оферт от потенциальных приобретателей биржевых облигаций процентных неконвертируемых бездокументарных с централизованным учетом прав серии БО-П08, регистрационный номер выпуска 4B02-08-55038-E-001P от 14....

( Читать дальше )

Русгидро под давлением цен на уголь и низкой воды    

Мы по-прежнему придерживаемся осторожных оценок РусГидро, обновив модель с учетом последней отчетности по МСФО, операционных результатов и наших уточненных макроэкономических прогнозов. Мы понизили целевую цену на 12 месяцев, которую рассчитываем по методам DCF и DDM с равными весами, с 0,86 руб. до 0,68 руб. за акцию. Главная причина снижения цены — более низкие по сравнению с ожиданиями объемы производства э/энергии на ГЭС, а также рост операционных расходов сверх наших прежних прогнозов.

Мы ожидаем улучшения финансовых результатов в 2023 г. за счет роста цен на электричество в европейской части страны, чему способствует повышение в декабре тарифов на газ на 8,5%. Мы закладываем в модель восстановление выработки электроэнергии на ГЭС в 2023 г. до многолетних средних объемов (+3,1% г/г).

Тайц Матвей
Синара ИБ


( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров эмитента: 09....

( Читать дальше )

Сезон корпоративной отчетности подходит к концу. Минфин продлил до 1 июля 2023 года Право раскрывать чувствительную информацию в ограниченном объёме или вообще отказаться от её раскрытия. Это уничтожает здоровую конъюнктуру рынка, но сегодня не об этом. Сегодня мы посмотрим на отчет РусГидро, которая продолжает делиться с нами своими результатами. 

Итак, выручка компании за 9 месяцев 2022 года увеличилась на 2,8% до 302,6 млрд рублей. Аномально низкая водность и падение загрузки ГЭС негативно повлияло на доходы. Нам еще недостаточной водности не хватало. Также сократились доходы от государственных субсидий на 2,6 млрд рублей. 

Операционные расходы опережают по динамике выручку, увеличившись на 8,2% до 287,1 млрд рублей. Основной вклад внесли повышенные затраты на топливо и вознаграждения работникам. Далее негативный эффект оказали повышение убытка от обесценения основных средств до 3,5 млрд рублей и финансовых расходов до критичных 14,9 млрд. 

Это не идет в сравнение с переоценками Энела или

( Читать дальше )