Постов с тегом "РУСГИДРО": 2563

РУСГИДРО


Будущая "голубая фишка" сектора электроэнергетики... и на данный момент самая недооцененная.

Рассматривал в выходные забытый многими сектор электроэнергетики.
Сравнивал компании. 
Рыночные капитализации и их соотношение к балансовым показателям.
Если смотреть по рыночным ценам, самые крупные, то пятерка лидеров будет выглядеть так:
1. ИнтерРАО = 420 млрд.р 
2. РусГидро = 320 млрд.р 
3. Россети (ФСК) = 255 млрд.р 
4. Россети Ленэнерго = 197 млрд.р 
5. Россети Кубань = 137 млрд.р
============
что интересно в данной связке, последние две являются дочерними компаниями  ФСК Россети и их общая рыночная стоимость составляет 335 млрд.р, при 255 млрд.р оценки материнской компании Россети.
В ФСК Россети входит 40 дочерних компаний, а так же на балансе 8,57% лидера нашего рейтинга ИРАО. 
https://rosseti.ru/shareholders-and-investors/share-capital/stocks5/
Если посмотреть на общую капитализацию долей в дочерних компаниях ФСК Россети, а их 11 + ИРАО, то только она будет стоить в 2 раза выше капитализации всей ФСК Россети!… очень интересно.

Получается, что приобретая сейчас по рыночной цене акции ФСК Россети мы получаем доли в дочерних компаниях в 2 раза ниже их рыночной стоимости, а остальные доли в дочерних компаниях (включая Федеральные сети) даром. 

( Читать дальше )

Прогноз акций ПАО "ФГК РусГидро"

Экспертное мнение

ПАО «ФГК РусГидро» — неперспективная компания с точки зрения инвестиций в акции. Финансовое состояние хорошее. Если рассматривать компанию как кандидата для инвестиций, то лучше рассмотреть облигационную стратегию, так как контора находится в вечном флете и не растёт, что особенно важно для роста акций и стабильного заработка на них. Акционерный капитал находится примерно на одном и том же уровне на протяжении всех анализируемых периодов. Контора просто работает, ни хорошо ни плохо, а просто работает. Такая позиция приносит стабильность и спокойствие инвестору, но не даёт никакого потенциала для стабильного роста акций, поэтому цена на последние всегда будет зависеть от новостного фона в большей степени, чем от финансового состояния конторы. Покупать акции не рекомендуется по любой цене, так как вы никогда не угадаете когда цена пойдёт вверх.


📈Акции ИнтерРАО и Юнипро могут стать лидерами роста среди энергетического сектора, аутсайдеры: ОГК-2, ФСК-Россети, Русгидро — РБК

Все три компонента — генерация, сети, сбыт — имеют статус защитных отраслей: бизнес компаний ориентирован прежде всего на внутренний рынок и не страдает от санкций, а спрос на электроэнергию ограниченно зависит от изменений экономической активности. 

У «РусГидро» и «ФСК-Россети» значительные капзатраты, как правило, в крупные инфраструктурные проекты, что снижает их показатели. Привлекательность «ФСК-Россети» сильно упала из-за рекомендации не выплачивать дивиденды, в качестве меры контроля над расходами это решение могут продлить до 2026 года. 

Лидеры:

«Интер РАО». Денежная позиция и крупный казначейский пакет в условиях роста ставок предполагают получение более высоких процентных доходов. Это дает компании преимущество по сравнению с обремененными долгами другими компаниями сектора. С 2024 года будет наращивать свои капитальные затраты — старт проект строительства Новоленской ТЭС. При этом на балансе компании по-прежнему сохраняется значительный объем денежных средств. Это открывает позитивные перспективы дивидендной политики и предполагает увеличение распределения на дивиденды — более текущих 25% от суммы чистой прибыли по МСФО.

( Читать дальше )

📰"РусГидро" Решения совета директоров

2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания совета директоров эмитента и результаты голосования по вопросам повестки дня:
Кворум заседания совета директоров эмитента имеется.
Число избранных членов Совета директоров: 13 человек
Число членов Совета директоров, принявших участие в заседании: 13 человек
Итоги голосования:
Вопрос 1: «За» - 13, «Против» - 0, «Воздержался» - 0....

( Читать дальше )

5 акций, которые не порадовали инвесторов в 2023

2023 год был удачным почти для всех акций на ММВБ, но есть некоторые компании, которые были лишними на этом празднике жизни (в подборке будут только более или менее ликвидные акции без 3-4 эшелона). Вот кто сюда попал:

📌Русал

-15% за 12 месяцев. Денежный поток от Норникеля сильно снизился, себестоимость производства выросла, долг приличный, поэтому даже пошли слухи о закрытии отдельных предприятий компании. Нужен рост цен на алюминий или улучшение ситуации у Норникеля.

Я с Русалом не связывался и не планирую, есть много компаний, которые лучше по всем параметрам ❌

📌РусГидро

-2,5%, но были символические дивиденды. Вроде по прибыли все хорошо, но с FCF беда ввиду огромного Capex, поэтому котировки компании болтаются на уровне прошлогодних. Рост будет или при сильном снижении ключевой ставки, или при урезании Capex-программы.

📌 FixPrice

-13% за год. Компания не самая плохая, просто долгое время была неадекватно оценена. Я бы взял по текущим на 1-2%, но компания переедет скорее всего в Казахстан, поэтому в НРД будет торговаться полуфантик.

( Читать дальше )

День энергетика.

​🎄22 декабря – день энергетика!
Всех причастных – с праздником. Стране нужны новые киловатты!

Электроэнергетика России — отрасль российской энергетики, обеспечивающая производство, передачу, распределение и сбыт электроэнергии потребителям.
Выработка электроэнергии электростанциями ЕЭС России, включая производство электроэнергии на электростанциях промышленных предприятий, в 2019 году составила 1080,6 млрд кВт∙ч.

💡Тепловые электростанции составляют основу электроэнергетики России.
По состоянию на 1 января 2019 года, в Единой энергосистеме России эксплуатировались тепловые электростанции общей установленной мощностью 164 587 МВт, что составляет 67,7 % от общей мощности электростанций ЕЭС России. В общем никакой вам возобновляемой энергетики,
В 2018 году тепловые электростанции России выработали 692,7 млрд кВт·ч электроэнергии, что составляет 63,5 % всей выработки электроэнергии в стране. Помимо электроэнергии, тепловая энергетика обеспечивает снабжение потребителей теплом и горячей водой. Основным топливом российской тепловой энергетики является природный газ ( хорошо что не уголь!).

( Читать дальше )

📰"РусГидро" Присвоение или изменение рейтинга эмитента рейтинговым агентством или иной организацией на основании договора

2. Содержание сообщения
2.1. Объект рейтинга (ценные бумаги и (или) их эмитент): эмитент;
2.2. Вид рейтинга, который присвоен объекту рейтинговой оценки (кредитный рейтинг; иной рейтинг): кредитный рейтинг;
2.3. В случае если объектом рейтинга являются ценные бумаги эмитента - идентификационные признаки ценных бумаг: не применимо;
2....

( Читать дальше )

Русгидро - не стоит обольщаться

​​Компания опубликовала сильные финансовые результаты за 9 месяцев 2023 года, однако в бочке меда не обошлось без ложки дегтя. Акции Русгидро находятся около годового минимума, и возникает вопрос, можно ли рассматривать их в качестве инвестиционной идеи. Давайте разбираться.

Итак, выручка увеличилась на 21,1% до 410,9 млрд рублей. Положительная динамика связана с индексацией оптовых тарифов на электроэнергию, увеличением выработки на гидроэлектростанциях в Сибири и тепловых электростанциях на Дальнем Востоке, а также неплохим ростом субсидий. Операционные расходы росли медленнее выручки, что позволило компании увеличить чистую прибыль почти в полтора раза до 57,1 млрд рублей. 

В 4 квартале прибыль может сократиться по двум причинам. Во-первых, высокая ключевая ставка ЦБ увеличит расходы на обслуживание займов. Во-вторых, дорожающий уголь может увеличить убытки электростанций на Дальнем Востоке. Совет Федерации выдвинул предложение о компенсации Русгидро убытков от роста цен на уголь за счет федерального бюджета. Однако в Минэнерго заявили, что окончательное решение о такой компенсации пока не принято.



( Читать дальше )

Электростанции РусГидро на Дальнем Востоке могут столкнуться с убытками из-за роста цен на уголь. Сенат предлагает компенсацию из бюджета, чтобы избежать повышения тарифов - Ъ

Электростанции «РусГидро» на Дальнем Востоке ожидают убытки в 3,7 млрд руб. из-за роста цен на уголь. Сенат предлагает компенсацию из федерального бюджета, чтобы не повышать тарифы на электроэнергию для бизнеса.

Проблема долгие годы: регулятор фиксирует расходы на уголь, но цены колеблются. Власти согласились повысить тарифы в 2023 году. «РусГидро» сообщила об общих выпадающих доходах в 21 млрд руб.

Независимые эксперты предлагают специальное ценообразование для внутренних поставок угля.

Источник: https://www.kommersant.ru/doc/6410231

📰"РусГидро" Приобретение эмитентом собственных голосующих акций (долей) или депозитарных расписок на акции эмитента

2. Содержание сообщения
2.1. Лицо, которое приобрело голосующие акции (доли) эмитента или депозитарные ценные бумаги, удостоверяющие права в отношении голосующих акций эмитента (эмитент; подконтрольная эмитенту организация): эмитент;
2.2. В случае приобретения голосующих акций (долей) эмитента или депозитарных ценных бумаг, удостоверяющих права в отношении голосующих акций эмитента, подконтрольной эмитенту организацией - полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческой организации), место нахождения, идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) (при наличии), основной государственный регистрационный номер (ОГРН) (при наличии) указанной организации: не применимо;
2....

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн