Пузыри на рынке

После повышения процентных ставок и негативной реакции рынков на этот процесс в прошлом году, Федрезерв теперь, похоже, признает, что будущая денежно-кредитная политика может быть только мягкой, пусть даже ценою еще более масштабных и более дестабилизирующих финансовых пузырей. С одной стороны, это действительно эпохальное изменение. С другой стороны, это просто признание новой нормальности, наступление которой говорит нам о том, что центральные банки уже потеряли контроль.

Далее Bloomberg:

Федрезерв, вероятно, смирился с риском роста пузырей в попытке продлить экономическую экспансию

Некоторые управляющие Федеральным Резервом, похоже, смирились с повышенным риском роста пузырей активов и возникновением других финансовых эксцессов, стремясь продлить экономическую экспансию.

Таков один из месседжей, замаскированных в протоколе заседания Федерального комитета по открытым рынкам, состоявшегося 19-20 марта.

( Читать дальше )

Как мода на тюльпаны привела к обвалу экономики страны и разорению.

В начале 17 века Голландию охватила мода на тюльпаны, завезенные в страну в 1594 году. Иметь дома тюльпан было правилом хорошего тона для состоятельных семей. К тому же, голландцы вывели много новых сортов этого растения, что подстегивало спрос.

В 1621 году в каталоге «Florilegium» было показано множество видов тюльпана. После этого мода на эти цветы усилилась.

Из-за роста спроса, вызванного модой, цены на луковицы тюльпанов стали расти. На продаже луковиц делали состояния (за несколько лет они подорожали в десятки, а то и в сотни раз). За одну луковицу можно было купить дом или большой участок земли. Тюльпан редкого сорта стоил несколько тысяч флоринов (флорин — золотая монета весов 3,5 грамма).

 

Рост цен привлек на этот рынок множество спекулянтов, что заставило цены расти еще быстрее. На тюльпановом рынке стал «надуваться пузырь». Люди продавали и закладывали последнее имущество, чтобы заняться перепродажей луковиц. Сами по себе тюльпаны, как предмет роскоши, уже никому были не нужны.

( Читать дальше )

Представьте себе, что вам звонит брокер и предлагает вложить деньги в новую компанию, у которой пока нет ни продаж, ни доходов. Вы, конечно, откажетесь и будете правы. Однако, 300 лет назад именно такая ситуация произошла в Англии.

В те времена владение акциями рассматривалось как некая привилегия. В 1711 году была образована компания Южных морей, которая взяла у правительства кредит и получила монопольное право на торговлю в Южной Америке. Несмотря на целый флот, перевозивший рабов из Африки, компания не имела больших доходов. Это не мешало руководству проводить заседания в фешенебельных особняках Лондона.

В 1720 году совет директоров компании решил пойти на необычный шаг, скупив национальный долг Великобритании, что очень понравилось публике. Акции компании взлетели со 130 до 300 фунтов. Спустя 5 дней, компания начала дополнительный выпуск акций, приобрести который можно было в рассрочку. Среди инвесторов развернулись настоящие бои за право обладать акциями. В течение месяца цена поднялась до 500 фунтов, а затем до 1000 фунтов.

( Читать дальше )

Книга эта — куча небольших историй, поясняющих суть сделок.
Историй, рассказанных так, как будто ты слушаешь байки маститого собеседника.
Настолько интересных и поучительных, что эту информацию можно сравнить разве что с ситуацией, когда одногруппники опрашивают
только что сдавшего экзамен счастливца.

Кому может быть интересна эта книга?
— Тому, кто хочет разобраться в мотивации поведения крупных игроков рынка, так называемых «китов»
— Тому, кому актуально понимание рынков на дне и на пике
— Тому, кому интересна история становления рынка «прямых инвестиций»

Книга не сделает Вас умнее, но, возможно, сделает Вас сильнее.
PS Забавно было наблюдать, как во всемирно известных компаниях работают люди, чьё поведение, возможно, покажется Вам знакомым.

Капитализация рынка криптовалют на сейчас 350 млрд. Из них в не топ-10 12.5%, т.е. 43,75 млрд — это всякие супер-мега-масштабные блокчейн-проекты без 5 минут меняющие будущее.


смотрим тут

Открываем вот это и смотрим сколько продаж и сколько прибыли у компаний с такой же капитализацией, как у всего рынка.

Alibaba Group Holding Limited
Market Cap    446.04B
Sales    29.96B
Income    9.25B

Johnson & Johnson
Market Cap    374.10B
Sales    74.36B
Income    15.83B

Wal-Mart Stores, Inc.
Market Cap    290.17B
Sales    495.01B
Income    11.44B

Exxon Mobil Corporation
Market Cap    356.46B
Sales    244.71B
Income    13.01B

Wells Fargo & Company
Market Cap    276.79B
Sales    58.06B
Income    19.52B

JPMorgan Chase & Co.
Market Cap    364.78B
Sales    61.85B
Income    25.04B

Bank of America Corporation
Market Cap    293.87B

( Читать дальше )

Базовый граф


Вспоминаем Золото, Доллар/Рубль и… смотрим Биткоин


( Читать дальше )

Pr.S. Данная статья — мое оценочное мнение, суждение, ИМХО и т.д и пр, а также она написанна под тэгом криптонубы. Все совпадения случайны, а персонажи вымышленны. Я хотел написать в одно предложение, но разошелся. )))

    Как пчелиный улей гудит смартлаб, обсуждает: кого оставить в дураках тех, кто купил или тех, кто воздержался от покупки криптовалюты. Оба сценария имеют право на будущее, а спекулятивные рассуждения о положительном матожидании, а также о росте цены в 20 раз неуместны — неизвестны вероятности исходов.

    Представляете, дорогие друзья, что  если главный бенефициар, а также лицо активно пиарящее криптовалюты — это компании производители видеокарт, они из ваших денег, которыми опалчены карты толкают тему криптовалют, а главное низкообъемный рынок наверх, а потом, когда рынок насытится картами, просто выйдут, уронив цену. (Кстати, хорошая статья о возрастании сложности майнинга — «Бомба Сатоши» — «habrahabr.ru/company/kaspersky/blog/337410/»)
    Многие криптоадепты возразят: «зачем им ронять свой же чётко поставленный бизнес? Уйдут одни видео карты, на смену придут новые от того же производителя)) а пока надо успевать копать)» — цитата успешного криптоадепта.

( Читать дальше )

В минувший четверг мало кто из аналитиков обратил внимание на пикировку в комитете Сената США по банковской деятельности министра финансов США Стивена Мнучина с сенатором-демократом от штата Массачусетс Элизабет Уоррен (Elizabeth Ann Warren), профессором права, специалистом в области банкротств, работавшей до её избрания сенатором в Пенсильванском и Гарвардском университетах. Как пишет The Intercept, сенатор настаивала на том, чтобы министр подтвердил обещанную им при утверждении его кандидатуры в сенате поддержку закона Гласса – Стиголла, а министр упорно утверждал, что имел в виду некий «закон Гласса – Стиголла XXI века». Элизабет Уоррен считается ведущим деятелем лево-прогрессистского крыла Демократической партии, и первой в ряду её «Одиннадцати заповедей прогрессизма» (Eleven Commandments of Progressivism) значится жёсткое регулирование корпораций.

«История закона Гласа – Стиголла, – пишет профессор Валентин Катасонов, – восходит к «ревущим двадцатым» прошлого века, когда Америку обуяла лихорадка спекуляций, в раздувании которых банки играли ключевую роль. Банкиры-ростовщики забыли о традиционных кредитных операциях и погрузились в рискованные операции на фондовом рынке. Они сами выступали в качестве инвесторов-спекулянтов, а также с помощью своих кредитов снабжали деньгами небанковских спекулянтов, деля с последними беспрецедентно высокие прибыли, получаемые от операций с бумагами. Кончилось всё это плачевно — фондовым крахом 1929 года, развитием экономической рецессии (которая в 30-е годы переросла в затяжную депрессию), банковским кризисом. Тогда на дно пошел каждый пятый американский банк вместе с депозитами вкладчиков. Это была крупнейшая в истории конфискация депозитов…»

( Читать дальше )