Портфель инвестора

Продолжаю честно и открыто делиться своими результатами по инвестированию в российский фондовый рынок.
Сейчас у нас идёт осенне-зимний дивидендный сезон и с выплатами, полученными в сентябре, мой общий дивидендный доход за все время инвестирования обновил рекорд и превысил 500 000 рублей!

Мой портфель

Для начала покажу свой портфель и его состав:

  

Я инвестирую с февраля 2020г. На данный момент стоимость портфеля составляет 3 644 000р.

В его составе 33 дивидендные акции нашего фондового рынка, но основной капитал (около 90% всех денег) сосредоточенно в 16 эмитентах:

• СБЕР
• Лукойл
• Татнефть
• Северсталь
• ФосАгро
• Магнит
• НЛМК
• Норникель
• МТС
• НОВАТЭК
• Транснефть
• Газпром нефть
• Ростелеком
• НоваБев
• Московская биржа
• БСП

Стоимость и прибыльность моего портфеля

Я начал инвестировать с 3000 рублей в начале 2020г. За 4 года и 8 месяцев стоимость моего портфеля выросла до 3.6млн рублей. В пике, до начала коррекции нашего рынка (до мая 2024г), общая стоимость портфеля доходила почти до 4млн рублей:

( Читать дальше )

( Читать дальше )

На этой неделе закончился сентябрь — месяц, когда вместе с кострами рябин, казалось, догорит и индекс Мосбиржи. Но индекс, подобно Фениксу, восстал из пепла и пытается нащупать неустойчивое равновесие в районе 2800 п.

⚡В сентябре ЦБ преподнес нам сюрприз в виде ставки 19%, семейная драма Бакальчуков переросла в перестрелку, Трампа снова пытались укокошить, а я вбухал в покупки на Мосбирже больше 270 тысяч рублей.

Чтобы следить за моими тратами было ещё удобнее, обязательно подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором!

🛒Тактика покупок

Напомню, что у меня есть какая-то тактика и я её придерживаюсь. Каждую неделю (обычно в пятницу, но могу и раньше) я иду на биржу и покупаю активы - акции, облигации, БПИФы, драгметаллы, валютные инструменты. Распределение долей активов при покупках в каждую конкретную неделю зависит от текущего поведения рынка, балансового состояния портфеля, моего настроения и иногда — количества выпитого.

( Читать дальше )

На фоне последних месяцев доходы в сентябре оказались довольно скромными, но я открыто делюсь с вами своими результатами инвестирования. 

1) Дивиденды по акциям в сумме 3046 руб (уже с вычетом НДФЛ):
🔹Северсталь — 1037 руб. 
🔹Яндекс — 2018 руб. 

Дивидендами в этом году получено 142 000 руб (чистыми). 

Рекомендованные и планируемые к выплате в ближайшее время дивиденды на общую сумму в 21000 руб от компаний, находящихся в моем портфеле: Новатэк, Фосагро, Алроса, Татнефть, Черкизово, Газпром нефть, ММК, Ростелеком.

Стоимость портфеля акций составляет 2 млн 138 тыс руб. 

2) Купоны по облигациям в сумме 2250 руб (без вычета НДФЛ, так как они поступают на ИИС в Тинькофф):
🔹Экспобанк 001Р-01 — 157 руб. 
🔹ЛСР выпуск 4 — 34 руб. 
🔹ЭР-Телеком Холдинг — 153 руб. 
🔹ВИС Финанс выпуск 3 — 225 руб. 
🔹ЕвроТранс БО-001Р-02 — 110 руб. 
🔹ЕвроТранс — 66 руб.
🔹Делимобиль 1Р-03 — 112 руб. 
🔹ТД РКС-Сочи 002Р-03 — 418 руб. 
🔹ЗАС Корпсан БО-ПО1 — 370 руб. 
🔹ХКФ Банк выпуск 4 — 69 руб. 
🔹ИКС 5 ФИНАНС 003Р-02 — 157 руб.

( Читать дальше )

Пополнения на 39# неделе (с 23 по 29 сентября) составили 3100 р. + купоны 444,81 р.




( Читать дальше )

Главным событием последних двух недель на рынке РФ, стал внесенный в Государственную Думу проект бюджета на 2025-2027 гг. Ключевые параметры:

1️⃣ Прогноз по величине дефицита бюджета в размере 1.18 трлн рублей в 2025 году. Основным источником финансирования останутся ОФЗ – объем привлечения увеличится до 4,8, 5,1 и 5,3 трлн рублей в год в 2025-27 гг (против 4,4 и 4,9 трлн рублей в прошлом плане на 2025-26 гг).

2️⃣ Увеличение коммунальных тарифов на 11,9%, повышение тарифов РЖД на 10,2-13,8%, рост ставки по утильсбору.

3️⃣Величина бюджетного стимула в 2024 году выше исходного плана примерно на 1% ВВП.

Вышеперечисленное способно принести дополнительно 1,5-2,0% к базовому прогнозу по инфляции ЦБ на 2025 год. В результате чего она может составить 5,5-6,0% в 2025году, что соответствует рисковому сценарию ЦБ.

Напомним, рисковый сценарий предполагает повышение ставки выше психологически значимого уровня в 20%. Недавнее заявление зампреда ЦБ Заботкина о том, что данные по инфляции показывают, что Банку России надо было раньше и быстрее проводить ужесточение ДКП, не добавляют оптимизма.

( Читать дальше )

Все инвесторы и даже люди, далёкие от фондовых рынков, слышали понятие «голубых фишек». Под ним подразумевают самые ликвидные (легко реализуемые), популярные, качественные акции крупнейших российских компаний.

В этой статье я решил выяснить что будет, если инвестировать только в одни голубые фишки. Я провел анализ сравнения портфеля, составленного из акций, относящихся к голубым фишкам и всего нашего рынка с учетом дивидендов. Результатами делюсь с вами.

Как определить, что акция относится к голубым фишкам?

Для этого достаточно посмотреть на структуру состава индекса голубых фишек Московской биржи (MOEXBC), расчет которого ведется с 2009г. В него включены 15 самых популярных и привлекательных акций российского фондового рынка.
Состав индекса голубых фишек ребалансируется каждый квартал и на данный момент он выглядит так:

1. СБЕР
2. Роснефть
3. Лукойл
4. Газпром
5. НОВАТЭК
6. Полюс
7. Норникель
8. Яндекс
9. Татнефть
10. Северсталь
11. Сургутнефтегаз
12. НЛМК
13. Магнит
14. ТКС Холдинг
15. ММК

Портфель из голубых фишек против рынка

( Читать дальше )

Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Основная задача — получение максимальных дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. Цель — 100 тыс. р. с дивидендов и купонов. 1 год и 9 месяцев уже позади.

С 23 сентября по 2 октября купил:
▪️ 2 акции Газпром нефть,
▪️ 28 акций Аренадата (из которых 2 шт дали на IPO);
▪️2 облигации Аэрофьюэлз 2Р03 (купон КС+3,4%),
▪️10 облигаций ЯТЭК 1Р-04 (на размещении, купон КС+2,5%).

Продал облигации Норникель Б1Р7 (3 шт) — флоатер с купоном КС+1,3%. В планах сократить количество выпусков.

Сохраняю целевое значение соотношение акций и облигаций 60/40% (±5%). Сейчас акций 53,5%; облигаций 45,7%, остальное ₽.

Ключевую ставку могут еще повысить уже в октябре, а доходности по облигациям вырасти. Когда начнется цикл снижения ключевой ставки, то вернётся интерес к дивидендным акциям и они будут стоить дороже. Поэтому стараюсь покупать и акции, и облигации.

Газпром нефть
Основной возможный драйвер для роста — улучшение финансовых показателей, и как следствие увеличение дивидендных выплат, которые нужны Газпрому. Целевой размер дивидендных выплат по акциям компании — не менее 50% от чистой прибыли, дивиденды за 1 полугодие уже скоро: последний день покупки для их получения 14 октября. Доходность составляет 7,42% по текущим ценам.

( Читать дальше )

В октябре инвесторам стоит набраться терпения. После активного сентябрьского ралли Индекс МосБиржи в текущем месяце может локально откатиться на 5–7%. Тем более что до середины октября нерезиденты из недружественных стран теоретически могут продавать в рынок российские активы.

Главное

• Краткосрочные идеи: без изменений.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты упали на 7%, Индекс МосБиржи — на 6%, аутсайдеры — на 12%

Краткосрочные фавориты: причины для покупки

• ТКС Холдинг — рост клиентов и прибыли.
• Московская биржа — выгода от высоких процентных ставок.
• Ozon — в среднесрочной перспективе претендент на лидерство в онлайн-торговле, поэтому ждем роста котировок при развороте вверх на рынке акций.
• Яндекс — ожидаем хороших результатов за III квартал 2024 г.
• Татнефть — сильный баланс и снижение капзатрат в I полугодии 2024 г. сулят рост дивидендов.
• Полюс — неоправданный дисконт 20%+ к среднему P/E, тогда как золото выше $2600 за унцию.

( Читать дальше )

Российский рынок облигаций все еще находится под давлением жесткой риторики ЦБ и умеренно негативных трендов в инфляции, однако предоставляет очень привлекательную возможность для заработка. Попробуем найти баланс между различными видами бондов и поищем конкретные примеры для инвестиций.

Карта рынка

• Ключевая ставка — 19%. При этом сохраняется риск ее повышения на заседании в октябре.

• Ставка однодневного межбанковского кредитования (RUONIA) — 18,4%.

• Доходность 30-ти наиболее ликвидных корпоративных облигаций — 20,35%.

• Доходность корпоративных облигаций второго эшелона со сроком погашения 1–2 года — 23–24%.

• Доходность длинных ОФЗ — 16–16,5%, среднесрочных — 18–19%.

Принципы составления портфеля

Доходности долгового рынка находятся на беспрецедентно высоком уровне, и не исключено, что ключевая ставка может пойти еще выше в октябре. Но есть основания полагать, что настроения на рынке улучшатся в I полугодии 2025 г., а, возможно, уже в IV квартале текущего года по мере замедления инфляции. Аналитики БКС ожидают перехода к снижению ключевой ставки в конце II квартала 2025 г., а к концу III она может быть заметно ниже текущих уровней.

( Читать дальше )