Пионер-Лизинг

24 декабря состоялась выплата 6-го купона по дебютному выпуску биржевых облигаций ООО «Пионер-Лизинг». Эмитент осуществил выплаты держателям облигаций в размере 1 007 000 руб. При этом общий доход, который получили инвесторы за 6 купонных выплат, составил 3 721 842 руб.

Напоминаем, что 3 декабря ООО «Пионер-Лизинг» завершил размещение дебютного выпуска 5-летних облигаций объемом 100 млн руб. с установленной купонной ставкой 12,25% годовых (с 1-го по 12-й купон включительно). В настоящее время данные облигации доступны для совершения сделок на Московской Бирже среди неограниченного круга лиц.

Следует отметить, что по объему торгов на вторичном рынке Московской Биржи облигации ООО «Пионер-Лизинг» оказались абсолютным лидером из числа сопоставимых выпусков – участники рынка активно использовали эти ценные бумаги как инструмент управления краткосрочной ликвидностью. В свою очередь, поддержанию высокого уровня ликвидности продолжает способствовать набор уникальных условий, содержащихся в выпуске (в том числе ежемесячная оферта), а также наличие надежного маркет-мейкера в лице АО «НФК-Сбережения».

ООО «Пионер-Лизинг» завершило размещение дебютного выпуска биржевых облигаций (ПионЛизБП1, RU000A0ZZAT8). В настоящее время данные облигации доступны для совершения сделок на Московской Бирже среди неограниченного круга лиц. При этом АО «НФК-Сбережения» (код участника торгов – GC0294900000) продолжает оставаться маркет-мейкером, что обеспечивает высокий уровень ликвидности, а значит, и выгодные условия для инвестирования в эти бумаги для физических и юридических лиц.

23 ноября 2018 года по облигациям был выплачен уже 5-й купон. Следует отметить, что эмитент исполняет все свои обязательства в полном объеме и точно в срок, каждый раз подтверждая статус добросовестного заемщика.

Напоминаем, что ставка регулярных процентных выплат по облигациям установлена на уровне 12,25% годовых с 1-го по 12-й купон включительно, при этом купоны выплачиваются каждые 30 дней. Номинальная стоимость одной облигации составляет 1000 рублей. Погашение облигаций назначено на 31 мая 2023 года.

Сегодня, 24 октября «Пионер-Лизинг» выплатил четвертый купон по своим биржевым облигациям (ПионЛизБП1, RU000A0ZZAT8). Особенностью данного выпуска является не только привлекательная купонная ставка в размере 12,25% годовых, которая выплачивается ежемесячно и не облагается НДФЛ, но и возможность предъявить облигации к выкупу эмитенту в течение каждого месяца по номинальной стоимости в течение всего срока их обращения (ежемесячная оферта). Наличие последнего условия позволяет держателям облигаций не зависеть от ценовой конъюнктуры на бирже и приближает данный выпуск по удобству инвестирования к банковским вкладам до востребования.

По итогам 2017 года ООО «Пионер-Лизинг» входит в ТОП-100 лизинговых компаний России по данным Рейтингового агентства Эксперт.

Преимуществом инвестирования в облигации лизинговых компаний является их беспрецедентная открытость. Так, в соответствии с законом «О финансовой аренде (лизинге)» с 2016 года лизинговые компании публикуют в открытой базе данных fedresurs.ru информацию обо всех заключенных лизинговых договорах, лизингополучателях и переданном им в лизинг имуществе. Это позволяет проверить реальность и характер деятельности любой лизинговой компании. В России трудно найти какой-то другой сектор, кроме лизингового, в котором компании обязаны публично раскрывать всех своих клиентов и детали договоров в рамках основной деятельности. Для сравнения, например, узнать информацию обо всех заемщиках банка и кредитных договорах из открытых источников невозможно.

На этой неделе Пионер-Лизинг завершил третий цикл исполнения ежемесячных оферт. По итогам третьей оферты, срок исполнения которой завершился 16 октября 2018 г., к выкупу эмитенту не было предъявлено ни одной облигации. Это свидетельствует о заинтересованности инвесторов сохранять облигации «Пионер-Лизинг» в свих портфелях.

Напомним, что дебютный выпуск биржевых облигаций ООО «Пионер-Лизинг» (ПионЛизБП1, RU000A0ZZAT8), которые доступны к приобретению на Московской Бирже, обладает сочетанием ряда особых условий, в частности купоны платятся ежемесячно из расчета 12,25% годовых, кроме того эмитент обязуется сам выкупать облигации каждый месяц по требованию их владельцев (данное условие является уникальным для российского рынка). Текущий купонный доход по этим облигациям не облагается НДФЛ. Маркет-мейкером по облигациям выступает АО «НФК-Сбережения».

Облигации могут быть интересны в качестве альтернативы банковскому вкладу как инвесторам, стремящимся получать регулярный ежемесячный доход от своих вложений, так и тем, кто хочет приумножить свои сбережения за счет капитализации процентов, поскольку в случае реинвестирования купонного дохода суммарный годовой доход становится выше купонного.

Облигации были выпущены в 2017 году и находились в обращении чуть больше года. Погашение внебиржевых облигаций обусловлено, во-первых, выходом компании на биржевой рынок — в настоящее время на Московской Бирже в свободном обращении находится выпуск биржевых облигаций серии БО-П01 (ПионЛизБП1/RU000A0ZZAT8), во-вторых, общим снижением процентных ставок на рынке за последние два года: если коммерческие (внебиржевые) облигации имели ставку купона 16% годовых, то в настоящее время купонная доходность биржевых облигаций «Пионер-Лизинг» составляет 12,25% годовых.

Доступные в настоящее время к приобретению биржевые облигации «Пионер-Лизинг» имеют ряд особенностей, в частности, купон выплачивается ежемесячно и не подлежит налогообложению НДФЛ для резидентов РФ, кроме того, держатели имеют право предъявлять облигации к выкупу эмитенту каждый месяц, что существенно повышает их ликвидность на вторичном рынке. Для выпуска биржевых облигаций на Московской Бирже назначен андеррайтер в лице АО «НФК-Сбережения» — дочерней структуры эмитента.

13 сентября ООО «Пионер-Лизинг» приняло решение о досрочном погашении своего первого выпуска внебиржевых облигаций, выпущенных в 2017 году общим номиналом 100 млн рублей. Речь идет документарных процентных неконвертируемых коммерческих облигациях на предъявителя серии КС-01 (идентификационный номер – 4CDE-01-0031-R от 05.07.2017).

Дата досрочного погашения внебиржевых коммерческих облигаций назначена на 1 октября 2018 года. Количество погашаемых ценных бумаг составляет 10 000 000 штук, номинальная стоимость каждой облигации – 10 рублей. Данные облигации погашаются досрочно по стоимости, составляющей 100% от их номинальной стоимости.

Решение о погашении внебиржевых облигаций, связано с выходом компании на публичный долговой рынок. Напоминаем, что в настоящее время на Московской Бирже доступны для приобретения биржевые облигации ООО «Пионер-Лизинг» с датой погашения в 2023 году (идентификационный номер – 4B02-01-00331-R-001P от 31.05.2018). Номинальная стоимость одной облигации составляет 1000 рублей. Ставка купонных выплат установлена на уровне 12,25% годовых 1-го по 12-й купон включительно. Периодичность выплаты купонов – каждые 30 дней.