Офз

пришла очередная мысля...

покупаем офз и продаем фьючерс на эти офз… т.е имеем доход от офз 11% и от контанги фьючерса тоже 11% итого 11+11=22% годовых

в чем подвох???

Не дает брокер Сбер купить 52001 ИН, говорят ждут разъяснений по налогам. У остальных брокеров как дела с доступом к этой бумаге???

дивиденды и деньги от купонов, что делать ?! Покупать ОФЗ-ИН !" title="Поступили дивиденды и деньги от купонов, что делать ?! Покупать ОФЗ-ИН !" />
Самым интересным из надёжных инструментов для покупки можно считать ОФЗ-52001-ИН — облигации федерального займа c номиналом ежедневно индексируемым на величину инфляции, взятую с трехмесячным лагом. Покупки доступны для физ.лиц. При текущей котировке на уровне 94,5 доходность составляет около 12% годовых.

Всем привет

Кто разбирается в ОФЗ можете объяснить почему доходность некоторых выпусков значительно превосходит среднюю доходность других выпусков. Вот например сейчас выпуск 29011 имеет доходность около 14% тогда как все остальные в районе 10-11%. Причем, это не разовая какая-то флуктуация, эта ситуация стабильно сохраняется длительное время. Это странно, ведь какой смысл покупать облигацию с доходностью 10% если можно купить аналогичную по риску облигацию с доходностью 14%. Я бы ожидал что доходность выровнялась бы достаточно быстро. Но этого не происходит (наблюдаю за выпуском несколько недель):



Согласно спецификации выпуска 29011, это облигация с переменным купонным доходом, это ее отличает от остальных (они в основом все с постоянным). Если дело в этом то можете объяснить, в чем собственно подвох переменного купона, что у таких облигаций доходность может значительно превышать среднюю и не выравниваться со временем?

UPD

Разные доходности этого выпуска: 
 

Разумеется я, в первую очередь, о рубле.
имхо atm 25 скоро во всех терминалах страны.
седня был уже раунд отложенного спроса, завтра, осмелюсь предположить вола его подогреет,
а это самовоспроизводящийся процесс.
успехов  участникам в офз-ин, ну и с другими топRu-активами

Вот тут говорят про разбазаривание гос. средств smart-lab.ru/blog/266859.php

А я заценил, гениальная по своей простоте схема с точки зрения чиновника -)))
Сейчас под эти облиги МинФин привлечет столько денег сколько нужно, все же знают, что у нас с инфляцией большая Ж..., многие захотят кусок пирога.
А дальше есть два сценария:
1. 
  
Вот эти ребята достигнут цели и тогда, лоханутся те кто все это дело напокупал.
2. Вот эти ребята не достигнут цели и тогда гении из МинФина скажут: «Мы когда этот бонд структурировали на ЦБ-шную цель по инфле ориентировались, так что все вопросы туда».

Маладцы. 

Утренняя передача «Торговый план» на видеопортале трейдеров YouTrade.TV http://youtrade.tv от 17 июля 2015 г.

Минфин видя такой спрос таки решил вмиесто 20 млрд разместитьсразу 75 млрд, половину от выпуска в целом
Размещение сегодня, рубли понадобятся сегодня, ТЕОРЕТИЧЕСКИ возможны траблы с ликвидностью и как вариант давление на бакс

доля нерезов не менее 10%
на вторичке ОФЗ подорвали хорошо

 

Возникает ли у частного трейдера необходимость временно «припарковать» рубли, не выводя на депозит? Какие инструменты при этом используются? У кого есть успешный опыт?

Читал рассказ одного частного трейдера, «просадившего» при таком временном размещении (разумеется, в ожидании восходящего тренда) уйму денег на рисковых облигациях. Разумеется, для такого размещения временно свободных средств хочется чего-то консервативного, приносящего стабильный доход. 

На мой взгляд, наиболее эффективно можно использовать FXMM (ETF денежного рынка). Подвешу картинку сравнения FXMM (синяя линия) с ОФЗ (зеленая и коричневая), думаю она достаточно наглядна.


 

 Инструмент дает доходность межбанка,  см. рис. 2. Доходность извлекается из однодневного свопа рубль-доллар, постоянно роллящегося. Не всем концепция интуитивно понятна, так что желающие сообщайте — расскажу подробнее. В общем и целом доходность отражает уровень рублевых ставок в экономике — т.е. при прочих равных чем больше страх в банковской системе, тем больше будет доходность.

( Читать дальше )