Открытый интерес

В продолжение http://smart-lab.ru/blog/mytrading/4980.php

Завтра апрельская экспирация, но цена фРТС уже ниже точки минимальной выплаты (ТМВ) по опционам (200000). 

 

  Прогноз данный неделю назад (200000) сбылся, две и три недели ТМВ была 195000, практически и эта цель сбылась. Может и в правду маркет-мейкер  кукловод существует?! 
   Как можно было использовать это «знание» ТМВ, в пятницу (08.04.2011) апрельские колл_200 стоил 8210 п., колл_210  1385п., сегодня в 18-45 уже 280 п. и 10 п. соотвественно. Прибыль к зарезервированному ГО за 6 дней +49% и +12% соотвественно!  Очень хорошо! 
   Думаю данная закономерность системна, и можно будет запускать в работу, еще на майской и июньской экспирации проверю. По месячным опционам за 3,2,1 недели, а по квартальным 8,7,5,3,2,1 недели проверяю. ММ сейчас хорошо используют опционы, это может стать ориентиром, хотя бы раз в месяц перед экспирацией, и это хорошо... 

Всем привет!

Комментарий по рынку: по итогам вчерашней торговой сессии снизился открытый интерес по /es, чего не наблюдалось уже давненько. Согласно формуле: снижение рынка при невысоком объеме при уменьшении OI = закртыие коротких позиций.
По евро OI стабильно повышается, как и сам инструмент.

  Продолжаю отслеживать ОИ опционов апрельской серии, и рассчитывать точку минимальных выплат (ТМВ). За неделю ТМВ выросла с 195000 до 200000.


  Проверяю, как данную информацию можно будет использовать полезным способом для счета. К концу следующей недели наступит момент истины, потому что сейчас рынок идет не к точке минимальных выплат, а наоборот. Проверяю проданные «виртуальные» стрэнглы и стрэдлы, «виртуальные», потому что открывается сначало одна нога  (выше ТМВ), вторая нога будет открыта после прохождения ниже ТМВ. Центром стрэнгла и стрэдла является ТМВ, а не текущая цена. Раз в неделю пересматривать в зависимости от ТМВ, чем ближе экспирация, тем больше можно использовать лотов (удваиваю позиции каждую неделю). На данный момент убыток, конечно, за 2 недели рынок прошел +8000 п. по РТС. Получается, что продажи коллов на данный момент больше похожи на «угадайку пика», но если цена будет в ТМВ или не далеко, то это принесет огромную прибыль. 

   Пока это всего лишь проверка предположений (может и нет никаких кукловодов и манипуляций, а что было раньше, это чистое совпадение), нужно быть уверенным на все 100% (или хотя бы 99%), чтобы запустить в работу данную систему. 

   По июньской серии ТМВ = 195 000 (за неделю с 185000 поднялась), так что рынок может еще порастет, но вероятность боковика или падения увеличивается, нужен еще один рывок, это и будет завершение роста...

Открытый интерес достиг 894000.
В предыдущем контракте было максимум 700000.
С чем связан такой резкий скачок ОИ ?
Кто что думает?

   За прошедшую неделю совокупный открытый интерес по апрельской серии на фьючерс RIM вырос на +18,9% (и составляет более 471 тыс.).  Фьючерс RIM за неделю вырос на +4390 п., но точка минимальных выплат по апрельским опционам осталась на 195000, как и на прошлой неделе.
 



 
До апрельской экспирации осталось 2 недели, сейчас рынок на пике, коллы улетели в небеса. И если сейчас их продать, зная, что рынок будет ниже, а не выше, чем сейчас, то прибыль будет хорошая. Сейчас и будет самое интересное?! Сейчас кукловод маркейт-мейкеры продают дорогие коллы, и возможно, хэджируются фьючерсом (беквардация сократилась до 3800п.). 

   Но эти предположения пока из области алхимии, нужно еще посмотреть. Всю июньскую серию (апрель, май, июнь) опционов проработаю. Во-первых, какой будет % точных прогнозов, величина отклонения от прогноза, и во-вторых, с помощью каких опционых стратегий целесообразнее будет отработать эту информацию.

Продолжаю анализировать открытый интерес по опционам на индекс РТС. Если исходить из двух постулатов:
1) Индекс РТС поддается манипулированию кукловодами маркет-мейкерами,
2) Индекс РТС к моменту экспирации опционов будет стремиться к минимальной точке выплат, в связи с тем, что продают опционы в основном профессионалы. Они и зарабатывают на рынке. И чтобы получить максимум прибыли — нужно чтобы 90% выписанных опционов истекли в ноль,
то есть знание точки минимальных выплат может дать некий полезный ориентир для работы на рынке. 
За прошедшую неделю точка минимальных выплат на апрельских и июньских опционах повысилась. По апрелю это точка 195000



  По июню еще не всё так определенно, я кроме точки минимальных выплат считаю кол-во опционов в деньгах, и тут довольно широкий диапозон 175-205 входит в кол-во 10% опционов в деньгах. До экспирации еще довольно далеко и ММ еще накапливают позиции, более определенно станет за недель 8 до экспирации. Условно на данный момент можно принять точку

( Читать дальше )