Опционы

Стратегия  : Продажа опционов Кол и Пут.

Описание  : продаем опционы Кол и пут. Используем месячные контракты.

Выбор страйка :   В день открытия позиции (30 дней до экспирации) округляем текущую цену фьючерса = центральный страйк. Для Пута выбираем страйк центральный страйк- 30000, для кола центральный страйк+30000. Если волатильность высокая, и опционы дорогие, то расширяем диапазон так, чтобы стоимость портфеля не сильно превышала среднюю в другие периоды.

Параметры для тестирования: Продажа 10Пут и 10Кол опционов. ГО примерно 30000, портфель при продаже 2000-5000 (все в пунктах). Закрытие позиции в день экспирации, или при отклонении эквити от максимума на 3000.

Опционы отдельно:


   

( Читать дальше )

Всем привет! 

  У опционных трейдеров очень часто возникает вопрос, как тестировать опционные стратегии? Попробую описать самый простой способ.
И так. Нам понадобится:
1.Excel (уменя Microsoft Office Excel 2003)
2.Данные с биржи РТС (ftp://ftp.rts.ru/pub/FORTS/volat_coeff/) вфайле ftp://ftp.rts.ru/pub/FORTS/volat_coeff/Volat_description.doc подробно описан формат данных.
3.Конвертор. Необходимо извлечь и обработать нужные нам данные.
Приступим.
Создаем на диске папку option (у меня она будет на диске h:\)
Скачиваем в неё файл ftp://ftp.rts.ru/pub/FORTS/volat_coeff/201303.7z. В нем данные за март 2013 года. Распаковываем архив в эту же папку.
Открываем Excel. Создаем новый файл. Называем лист «1». Сохраняем его как Конвертор.xls. На листе «1» создаем кнопку и называем ее, например, Старт. Кнопка должна исполнить функцию StartSplitTextFile.
В ячейке A1 указываем путь к нужному файлу H:\optiom\201303.csv. В ячейке A2 указываем необходимый нам контракт RTS-3.13. Создаем лист «2» потом он нам пригодится.


( Читать дальше )

Попробовал без «конструкций». Просто игрануть.
Сколько дали, столько и прикупил (купленные).
Мои риски какие?

Картинка:

Расширенно:


В принципе у меня по остальному нормально. И шорты и лонги. Тут просто интересно, чем мне грозит такое? НЕ КОНСТРУКЦИЕЙ, а просто игра опционами.

Заранее спасибо за ответы.

PS
«ацкульный» полет пока что по плану, за исключением 1й в «игре взятой».


( Читать дальше )

Подскажите куда делись все путы?
 
картинка вчера

картинка сегодня.



( Читать дальше )

   Вопросы к знатокам. Насколько сильно влияет значение ТМВ (точки минимальных выплат) по опционам на движение базового актива? Возможно ли, исходя из значения этой точки, сделать адекватный прогноз по цене актива на дату экспирации? Действительно ли, что при приближении срока экспирации цена базового актива будет «подгоняться» маркетмейкером к уровню ТМВ? Часто ли бывает такое, что экспирация происходит на значительном расстоянии от ТМВ (или ТМВ сама значительно сдвигается за ценой)?
   Кто торгует Штаты, там тоже происходит «удержание» цены актива вблизи ТМВ? Или это только в РФ такое практикуется?
   Пример: означает ли данная ситуация, что, вероятнее всего, экспирация опционов на фьючерс Сбербанка сегодня пройдет на страйке 10000? И какая примерно вероятность у этого события, если исключить форс-мажор?
   Буду благодарен за помощь в ответах.
 

Кит продает Тройке в апереле 2008-го путопционы экспирация сентябрь страйк 160000 примерно по 1200 пипсов, хотя можно точно посчитать, в количестве около 100000, летом еще продавали на 165000 и 170000 страйках,  на экспирации фьюч РТС был около 130000 :) наварились.

начало здесь


10.04.2013 — Регулирование.

Сегодня произошла маленькая неприятность: так как меня не было у компьютера в тот момент когда рынок близко подошел к точки без убытка и далее прошел ее, то пришлось регулирование делать позже. Задержка во времени отразилась на стоимости регулирование и на самом принципе. Если в начале предполагалось делать регулирование через вертикальный спред, то сейчас пришлось добавить диагональный спред.

В целом же это можно рассматривать, как положительный опыт, в связи с тем, вместо плавного роста мог быть гэп за точки без убытка и ситуация стала бы равнозначной. 

Теперь о ситуации на рынке:



Видно что рынок устремился вверх и вышел за пределы коридора 1540-1570. Точка без убытка была в районе 1584.

( Читать дальше )

Пока фРТС ни рыба ни мясо вяло болтается вокруг 140К, на опционах происходит некислая подковёрная возня. Экспа близкА, она чувствуется в каждом движении РИ,  и будет до понедельника сдерживать колебания, это понятно.

Но та история, которая разыгралась вчера после протоколов ФОМС, меня удивила и заставила взять развитие этой ситуации под пристальный контроль. Когда амеры вчера улетели в ближний космос, а наш Ри остался практически на месте, это вполне поддавалось объяснению, и даже выглядело логично. Деревья (американские) не растут до небес, май близок, коррекция близка и неминуема, и чем выше задир вверх будет сейчас, тем сильнее завал будет в мае. А раз так, то зачем идти нам вверх сейчас, если   скоро с песнями и плясками полетим вниз? Не зачем, лучше шортить каждый рост. Логично.

Но однако, одновременно с этим мы увидели вот что:


А именно, крупняк ливанул вчера неслабо 135х июньских путов, увеличив ОИ до 92тыс на сегодняшнее утро (почти в 3 раза!!! за сутки, если учесть, что утром вчерашним ОИ было что-то около 30тыс). При этом налив начался ещё после протоколов ФОМСа в основную сессию (ОИ на закрытии дневки 56тыс), и весело продолжился в вечернюю.

( Читать дальше )

на основании вот этого http://smart-lab.ru/blog/113092.php

в понедельник подведу итоги, но уже можно сделать кое какие выводы. Те, кто продавал волатильность на 135-140 страйке в последнюю неделю — вам не позавидуешь.
Это моя первая покупка волатильности за многие месяцы. Очень понравилось, спокойно сидишь, зарабатываешь без риска.
Как я и писал в прошлых топиках, толпа настолько обезумила от продажи волатильности, что загнала цены ниже плинтуса. Думаю, мое скромное мнение мало кто услышит, и май будет такой же, как и эта неделя. 

Итак, интересны ваши вью - на каком уровне 15.04.13 закроемся ? комменты, дополняющие ваш выбор - приветствуются ! // ставлю + всем кто оставит комменты по делу ) также интересны мысли по маю.