Добрый день.
Это второй пост о возможностях системы OptionSmile.
Предыдущие посты:
В первой части я рассказал, как система рассчитывает справедливые цены опционов, которые можно сравнивать с текущими рыночными и делать вывод об их mispricing’е (недо- или переоцененности) в моменте. Здесь я расскажу о том, как система дает возможности искать такие неэффективности в прошлом.
Для этого можно пойти, например, «в лоб»: взять базу исторических котировок контрактов с заданной денежность и сроком экспирации, посчитать среднюю и сравнить со справедливой стоимостью. Но тут сразу всплывает проблема: котировок слишком мало. Например, по месячным опционам в году их всего 12: сегодняшний контракт с 30-дневной экспирацией завтра уже будет с 29-дневной, т.е. не подойдет для анализа. И вообще, завтра котировки с 30-дневной экспирацией в природе не будет. И так пока следующий контракт не «состарится» до 30 дней.
Аналитический обзор активности профессиональных денег CME Group на четверг 20 апреля 2017 года
Всем добрый день.
После анонса системы OptionSmile на Smart-Lab’e мне стали поступать запросы на слайды презентации, по которым было записано видео. Я понимаю, что не все могут себе позволить тратить время на просмотр, и легче иногда глазами пробежать текст в своем темпе, чем слушать длинные и не всегда зажигательные лекции.
Поэтому я все же решил сопроводить видео-описание подхода текстовыми постами. Это первый из них, посвященный теоретической базе нашего подхода по расчету справедливых цен опционов. Всегда можно посмотреть видео, там информации несколько больше.
— облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ- ПД) выпуска № 26221RMFS (дата погашения 23 марта 2033 года) в объеме 20 000 000 000 (двадцать миллиардов) рублей по номинальной стоимости.
— облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26216RMFS (дата погашения 15 мая 2019 года) в объеме 19 516 917 000 (девятнадцать миллиардов пятьсот шестнадцать миллионов девятьсот семнадцать тысяч) рублей по номинальной стоимости.
Аналитический обзор активности профессиональных денег CME Group на среду 19 апреля 2017 года