Опционы

Добрый день, уважаемые читатели, трейдеры и инвесторы. Ни для кого не секрет, что на рынке трейдеры делятся на две категории: те, которые самостоятельно контролируют свои риски и те, риски которых контролирует брокер. В первом случае трейдер выставляет ордер стоп лосс, хеджирует убыточную позицию локированием позиции или покупает ванильный опцион в противоположную сторону от ранее совершенной сделки на рынке фъючерсов по данному торговому инструменту.
      Вторые же используют риск-менеджмент и частенько при неблагоприятном стечении обстоятельств мало-помалу перерастают с интрадей трейдеров в инвесторов на месяц и более, пока цена не вернется к их точки входа. В первом случае Вам гарантирован медленный, но уверенный слив, если Вы не будете использовать позитивное математическое ожидание один к трем и выше (потенциального убытка до расчетной прибыли). Во втором случае импульсное новостное или форс-мажорное движение может в один тик опустошить Вас счет до «нуля без палочки».

( Читать дальше )

Аналитический обзор активности профессиональных денег CME Group на вторник 20 июня 2017 года



( Читать дальше )

• Повезло поймать гэп в свою сторону.
• Никогда бы не высидел такую палку против себя за день до гэпа, торгуя БА. Могу лишь представить разочарование тех, кого высадили перед гэпом.
• Для тех, кого интересует что произошло: «что то связано с поглощением AMZN WFM за 42». Естественно я не инсайдер и не знал об этом событии. За новостями вообще не слижу. Единственное, что отслеживаю — даты корпоративных отчетов.
• Риск в сделке стандартный для меня. С точки зрения ММ эта идея ни чем не выделялась. Тем не менее премия по позиции выросла в 70! раз. Благодаря одной такой сделке + 60% к депо.
• Естественно, это не единственная моя сделка. Просто сильно выделилась из общего массива.
• На таких темах продавцов опционов разрывает и выносит вперед ногами. Как правило до этого момента у них все хорошо, ведь тета стабильно капает карман. Инвесторам можно рассказывать о том, как можно стабильно зарабатывать на бирже и продавать свои услуги в ДУ. А потом случается такое!!! Есть известная поговорка «Wall street выстелена  могилами с надписями на надгробиях „Я такого никогда не видел!“»
• Это не самый большой гэп, который может быть на акциях в США.
• В целом в покупках опционов нет никакого преимущества. Ровно как и в продажах. Мат. ожидание в обоих случаях равно. Продавцы стригут тету и ловят черных лебедей. Покупатели отдают тету и ловят черных лебедей наоборот.   
• Повторюсь. Просто повезло.

Доброго времени суток.

Открыл новую позицию по нефти.




Потенциальный убыток 650$.
Потенциальная прибыль 780$.


Всем успехов в торговле.

Аналитический обзор активности профессиональных денег CME Group на понедельник 19 июня 2017 года



( Читать дальше )

Эпиграф:

«Финансовые рынки не могут правильно учитывать будущее – они вообще не учитывают будущего, они помогают сформировать его».

Джордж Сорос.

Аксиомы:

(1) Основная функция биржи, её цель существования — это поиск цены.

(2) Основное состояние биржи, её странный аттрактор — это равновесие.

(3) Основной инструмент биржи, её способ прийти к равновесию — это волатильность.

Теоремы:

{1} При прочих равных за трендом (повышением волатильности) следует стремление к флэту (снижение волатильности).

Док-во: Согласно аксиомам (1) и (3) волатильность возрастает в результате поиска цены, согласно аксиоме (2) цена стремится к равновесию, что и есть снижение волатильности.

{2} Основной ресурс тренда — это маржинальные спекуляции и вынужденные закрытия позиций.

( Читать дальше )

Аналитический обзор активности профессиональных денег CME Group на пятницу 16 июня 2017 года


( Читать дальше )

Евро голова и плечи на дневке цель 1.085

золото на следующей неделе  1230  можно  смело брать путт опц на все


( Читать дальше )

Буквально накануне можно было наблюдать достаточно сильное снижение по большинству активов РФ, в ходе которого очень многие акции достигли очень сильных уровней (Например, Сбербанк, Газпром, АЛРОСА….., да и ММВБ в целом). Основным драйвером для данного снижения стало  неожиданное согласование санкций сенатом США. Поводов для такого события было немного, но складывается такое ощущение, что снижение российского рынка акций с самого начала текущего года было связано с ожиданием именно чего-то подобного. Поэтому т.к. событие реализовалось, сильный дальнейший негатив в этом аспекте крайне маловероятен. При этом есть еще вероятность, что в дальнейшем санкции все-таки не будут согласованы администрацией, что может стать сильным позитивом.

В свою очередь заседание ФРС реализовалось в полной мере в рамках ожиданий, т.е. все-таки произошло небольшое повышение ставок (до 1,25%). Впрочем, чуть большим негативом является скорое начало  сокращение баланса регулятора. Экономические прогнозы при этом были немного улучшены кроме инфляционных ожидания, что впрочем, неплохо.

( Читать дальше )

Мнение одного жителя ММВБ:

«За последние 3 года качество услуг на ММВБ сильно изменилось, очень сильно. У меня уже много знакомых ушло с биржи, продают тут и акции, и облигации. Люди просто так не уходят.

Все мы знаем про экологическую обстановку на бирже и какую экологическую нишу мы в ней занимаем. Каждый день видим пыль, грязь и серость, которая в последние года три приобрела колоссальный масштаб. Мы совсем перестали видеть адекватность на инструментах биржи, зато чаще мы видим мусорные бумаги и слив активов.

Каждую ночь и в выходные нас травят выбросами с информационных каналов. Попробуйте в 23 часа ночи войти в трейд. Ликвидности и движений нет. Летом ещё добавляется фондовая свалка, которая начинает гореть и в стаканы можно выходить только в противогазе. Эту проблему обещают решить уже лет 10, но ничего не происходит. Хорошо, когда тренд меняется, и слив с акций и облигаций уходит. Но таких дней так мало в году, и со сменой тренда к нам приходит вонь от пробития планки с инструментов срочного рынка. Это тоже тот ещё запах. А ещё скоро

( Читать дальше )