Опционы

Скоро будут 5-8 семинары по опционам http://www.smart-lab.ru/blog//7609.php
Но лекции 5-8 будут только для клиентов. Владимир (автор) сказал, что можно залогиниться на учебу под e-mail'ом клиента, даже если я не являюсь им.

Так вот просьба: дайте, пожалуйста, ваши данные (логин — это мейл, и пароль ) с сайта www.ilearney.ru. Эти данные используются только для учебы. Но мейл должен быть такой же, который вы оставляли в качестве обратной связи в ITInvest. Я запишу лекции. Если кому надо — выложу.
Отнеситесь с пониманием :-)
мой мейл — [email protected]

Несмотря на сегодняшний неугасающий оптимизм и штурм 190000 по фРТС, жду завтра отскок, а не продолжение роста.

Почему отскок? Потому, что в июньских опционах на фРТС всё по прежнему. График выплат по июньским опционам на фРТС:

Что видно на графике выплат:

1. область минимальных выплат в диапазоне 185000-190000
2. при движении фРТС выше 190000 выплаты резко пойдут вверх, что продавцам опционов очень не выгодно.

В пользу коррекции также говорит и то, что фРТС сейчас в районе сопротивления низходящего канала. Плюс к этому нефть находится под давлением предстоящего повышения квот странами-членами ОПЕК.
Итого: жду завтра коррекцию в район 184-186.

Довелось мне прочитать книгу «Одураченные случайностью. Скрытая роль Шанса на Рынках и в Жизни», автор  Нассим Николас Талеб. И что-то сдвинулось в моей голове относительно понимания как устроен этот мир. О чём эта книга?
 Во-первых, можно ли на рынке сделать много денег имея маленький первоначальный счёт? Легко, например, покупаем опционы (колл-пут неважно) за несколько дней до экспирации, и если угадываем с движением, то они вырастут минимум в 5 раз, а то и в 10. Допустим депо=10 000 р., экспирация раз в месяц. Если нам каждый раз будет везти, то через год на счету будет порядка 100 млрд. руб. Возможно ли это? И где тут подвох? Каждый из вас сразу ответит, что почти невозможно каждый месяц угадывать. Да, вероятность очень мала. Но возьмём сто лет истории, и десятки тысяч трейдеров, пытающихся это воплотить в жизнь. Это как лотерея, кому-то да повезёт! Но речь не о тех, у кого получилось. Человеческий мозг так устроен, что мы будем видеть одного из миллионов, кто заработал огромное сосотяние на высокорисковых операциях с опционами, и не заметим остальные 999 999 человек, потерявших ВСЁ. И тут возникает вопрос, всегда ли успех — это результат труда, таланта, каких-то личных качеств? Или может просто некоторая степень везенья, немного удачи? И кого считать более успешным трейдером: того кто делает 1000% годовых, принимая огромные риски, или же того, кто смог пересидеть глобальный кризис, но зарабатывает по 20% в год? Ответ неоднозначный…

( Читать дальше )

многие говорят про минимум выплат по опционам между 1800 и 1900 по ртс
мне кажется, что наоборот фьюч будет очень склонен к выносам за эти пределы
всё это конечно зависит от общей обстановки
но продавцы и 1800 и 1900 опционов будут хеджить свои позиции при подходе к страйкам
хедж по дельте 130 тыщ открытых поз в колах даёт дополнительный спрос в 65 тыщ фьючей при приближении и пробитии 1900, при проходе еще
это неплохой такой навес даже с учетом объемов проходящих в день по фьючу
всё это будет вероятно размазано, тк хеджат все по-разному, но вероятно будет
вынос шортистов короче говоря
та же ситуация при приближении к 1800

Прочитал тут пост: http://smart-lab.ru/blog/7840.php 

Цитата: «Были проблемы с покупкой 180 путов, никто не продавал, стакан пустой, всё-таки еще люди не перешли еще на сентябрьские опционы полностью, помог сМарт-Лаб, разместил объявление, и добрые люди помогли — продали. Респект - сМарт-Лабу!» 

Навело на мысль — а не создать ли на сайте смартлаб сервис — опционный деск. Т.е. любой желающий может размещать заявку на ту или иную позицию и если есть интерес — на раз два три исполнять их в стакане.

Что скажите?

Для опционщиков актуальная проблема, почему бы не попробовать?

Тимофей, надеюсь если народ проголосует ЗА, ты отреагируешь оперативно и создашь УДОБНЫЙ сервис для нас.

Спасибо. 

Вот и пришло лето. В Питере солнечно, тепло, свежо! Май кончился - результат работы на опционах за месяц +10,86%! То чего я и хотел. Вот мой эквити. После просадки — 18 апреля 2011 года, рост может не очень впечатляет, но главное, есть уверенность в том, что я делаю и чего хочу получить!



   С начала года я использовал в основном направленные стратегии, думая, что при помощи направленных позиций, возможно, используя еще и спреды (страхуясь немного) я добьюсь лучших результатов, чем используя дельта-нейтральные системы. Весь 2010 год я готовился, с середины 2010 начал пробные торги опционами только покупая и продавая опционы, без построения сложных конструкций, счет увеличился за 3 месяца на +73%, потом начал падать, к концу 2010 года закончил в прибыли +36%.  
   В 2011 году я стал применять широкий перечень систем (благо есть интернет, можно найти что угодно): колл и пут спреды, стренглы, стредлы, чисто покупки и продажи, обратные спреды, пропорциональные обратные спреды, но 70% шло на направленные позы, я не контролировал риски вообще никак, считая, что использование широкого списка систем уже и так хэдж сам по себе. И итог закономерен, хорошо, что он так бытро произошел, а то сколько бы еще времени счет около нуля болтался и я бы ждал, не меняя ничего коренным способом. Результаты в этом году: январь

( Читать дальше )

Всем советую смотреть в полноэкранном режиме — справа внизу кнопка.

Приятного просмотра )





Если видео не проигрывается, смотрите по этому линку: www.ilearney.ru/elearning/details.php?ID=1646&commentId=223#223 

Сегодня на FORTS начались торги новым инструментом — фьючерсом на индекс волатильности RTSVX www.rts.ru/a22313. Инструмент действительно интересный. Не хочется, чтобы он стал еще одним мертворожденным неликвидом. Поэтому мы вышли сегодня поддерживать двусторонние котировки. Приглашаю всех встретиться в стакане!

Также по случаю запуска фьючерса пройдет пресс-конференция www.rts.ru/a22324/?nt=1.

И еще…  Рекомендую продавать 185 и 190 страйки. Откупать 180 и 195 соответственно.  

Не сочтите этот пост за спам, просто меня часто просят посоветовать курсы или книги, чтобы обучится опционной торговле. 

Я всем советую сходить на вэбинар В. Твардовского (это мой шеУф, кто не в курсе). Я думаю это будет полезно по нескольким причинам:

1) Этот дяденька настолько давно в рынке и знает так много, что сходить точно стоит — вы не зря потратите своё время

2) Это бесплатно )) А значит вряд ли меня упрекнёте в корысти в этом предложении )

3) Ну и в третьих… цитата автора:

"В данном курсе мы не будем рассказывать о том, как правильно строить направленные позиции с ограниченным риском и безграничным доходом. Таких стратегий просто не существует. Заниматься их поиском  — это глупое и бесперспективное занятие, что станет ясно уже после 5й лекции. Соответственно, я не буду рассказывать про различные бабочки, бычьи и медвежьи спреды, а также прочий зоопарк.

( Читать дальше )

 Сейчас стал реже писать посты. И времени и желания стало меньше, да и новостей не очень много. Или может боюсь грааль свой рассказать. Работаю на опционах на дельта-нейтральных системах.
  Еще месяц как уже работаю на новой работе, уже «вошел» в работу. Бумажная работа, отсутствие интернета — отдых для мозга. От биржи «отходить» стал.
   После майской экспирации сейчас по позициям с 12 мая проданные стренглы (170-200) и стредлы (185), а 23 мая зафиксировал проданные коллы (200, 205) и продал стренглы (160-190) и стредлы (175). Сейчас для меня оптимум закрытие 10 июня 2011 около 183000 по РТС...
   Довольно большое кол-во продал опционов относительно счета (использовал около 70-80% капитала под ГО), из-за чего дельта довольно резко меняется, приходиться часто проводить хэджирование фьючерсом. Тут дилемма возникает, что лучше, продать меньше стренглов-стредлов, получить меньше премии, но и необходимость хэджирование фьючерсом будет меньше, или продать больше, но и на хэджировании возможно терять больше. Потому что сейчас когда рынок 23 мая к 175 опускался, а потом поднялся к 185, на проданных фьючерсах (хэдж) я терял (которые оказались бесполезными) , а при меньшем кол-ве проданных опционов, совокупная дельта не достигла критических значений, при котором я применяю хэдж. Две недели до июньской экспирации и покажут, что лучше?! Но думаю, тише едишь — дальше будешь. При применении дельта-нейтральных стратегий лучше большее время оставаться ближе к нейтральности. Дельту в 0 я не держу, она ходит в допустимом диапозоне.

( Читать дальше )