Объемы

Привет Смартлабовцам!
Продолжаю тему ценового анализа. Сегодня рассматриваем тему анализа рисков участников торговли.
Когда трейдер (спекулянт) открывает позицию, он имеет некоторые ожидания (прогноз) относительно дальнейшего движения цены. Через некоторое время, в зависимости от того, был ли прогноз правильным, позиция закрывается с прибылью или с убытком. Большинство известных мне методов анализа никак не оценивают зоны риска. Они лишь говорят, где нужно открывать позицию и куда ставить стоп. Такие прогнозы основываются на данных ценовой динамики в прошлом и каких-либо дополнительных факторов-фильтров (индикаторы, объем торгов, свечные паттерны прайсэкшн). По причине того, что цена двигается всего в двух направлениях, ожидания трейдеров, а следом и методы анализа можно объединить в три большие группы: трендовые, контртрендовые, и стратегии ложного пробоя.

Кроме ожиданий, трейдер также несет определенный риск на сделку – стоп-лосс, который располагается по другую сторону от ожиданий. Диапазон ожиданий, дополняется диапазоном риска. Базовые методы анализа, которые прогнозируют движение цены, дополняются анализом рисков (положения стоп-лоссов) таких прогнозов. В данном случае можно привести простую аналогию. Диапазон – это ожидания (тейк-профиты), а диапазон в другую сторону – это риски (стоп-лоссы). Получается модель голова плечи. Таким образом, группа сделок, открытых в каком-то диапазоне, является потенциальной моделью голова-плечи, так как подразумевает под собой приемлемый риск. Как известно, стоп-лосс, это сделка в другую сторону, а значит поддерживает диапазон цены в другом направлении.

 
Вот уже 2 года и 3 месяца, как я пришёл на рынок, точнее в спекулянты. Инвестором я стал чуть раньше.

Опишу всё в таком порядке, как мне приходило это в голову (по теме заголовка).

  Для меня никогда не было секретом, что цену движут условия сформировавшиеся вокруг предмета торга и деньги.
Торгуя фьючерсами, мы не всегда представляем и знаем, какие условия сформировались вокруг выбранного нами инструмента, а вот количество денег мы можем легко отслеживать. Стандартные терминалы брокеров позволяют видеть количество денег прошедшее за определённое время (вертикальный объём), платные и некоторые бесплатные предлагают видеть сколько денег прошло по конкретной цене за конкретное время (горизонтальные объёмы, кластерные и т.д.).

  В первые полтора года я не уделял объёмам почти никакого внимания, хотя регулярно смотрел на них :) В спекуляциях торговал индюки и «чуйку», в инвестировании ФА (годовую отчётность компаний). В то время мне представлялось, что цену рисует тот, у кого больше денег чем у всех остальных. Мне оставалось это принять и пытаться встать в том же направлении что и «крупняк». Однако, это было больше похоже на угадайку. Тогда я задумался о горизонтальных объёмах — ведь если кто-то может удержать цену или напротив толкнуть её в каком-то направлении, то это должно быть видно именно на горизонтальных объёмах.
  В то время я только слышал о таких объёмах, но не понимал что к чему. Прошёл обучение у одного из гуру горизонтальных объёмов, купил терминал, более менее разобрался чего и как. После того момента прошло уже больше полугода и только сейчас ко мне начало приходить осознание каким же образом строятся уровни поддержки и сопротивления, и как они отрабатывают. (Да-да, именно те, которые вы все видите истроите на ствоих графиках).

  Теперь об «условиях». Те, кто их формирует или узнает первыми, имеют преимущество перед всеми остальными участниками рынка. А мы, смерды, можем только видеть это на истории. Прекрасный пример — нефть. Основные покупки прошли ещё в прошлую среду и пятницу (03/08 и 05/08) в районе $42 и $44, а в этот четверг (11/08) на «новости» подключили и обобрали толпу (вы только вспомните сколько прогнозов было на прошлой и этой неделе о том, что идём на новые лои т.д. и т.п. Я и сам шортил во вторник и среду).

  Увидимся на 49. Всем хороших выходных.