Облигации

Все иностранные держатели американского долга – включая «официальных» покупателей таких как центральные банки и государственные организации и частных инвесторов увеличили вложения в него, несмотря на ускорение темпов роста заимствований правительством США. Согласно TIC данным (Treasury International Capital), ежемесячно публикуемым ФРС, иностранцы в совокупном объеме приобрели облигаций на 253 млрд. долларов за период апрель 2018 – апрель 2019, доводя инвестиции до 6.43 трлн. долларов в абсолютном выражении. 

Однако понятно, что истинная привлекательность американского долга для иностранцев вскрывается при сравнении относительных темпов роста вложений данной группы инвесторов с общим темпом роста долга. За тот же период вложения иностранцев увеличились на 4%, в то время как совокупный объем долга увеличился на 960 млрд. долларов до 22 трлн. долларов или в относительном выражении на 4.5%. Таким образом привлекательность долга для иностранцев незначительно снизилась. 

( Читать дальше )

Благодаря каналу t.me/dohod на просторах telegram появилась интересная иллюстрация: динамика гособлигаций с отрицательными доходностями и график накопления отрицательного по доходности долга. Причины этого феномена очевидны и не интригующи. В 2007-09 годах государства переложили на себя массу корпоративных долгов, а затем продолжили накапливать долг для обеспечения программ стимулирования экономики и инфляции. Раздувание госдолгов, таким образом, сопровождалось их удешевлением.

Но долг, даже с отрицательной ставкой обслуживания, требует возвратности. Пока эффективны лишь механизмы его накопления. Каковы будут механизмы возврата – вопрос. Рефинансирование существующих займов за счет выпуска новых на перспективе лет возможно только с положительной и, возможно, существенно положительной процентной ставкой. Инвесторы дают деньги взаймы под отрицательные проценты только в надежде на еще большее удешевление денег в будущем и в надежде на соответствующий прирост тела самих облигаций. Поэтому, кстати, длинные бумаги с нулевыми/отрицательными ставками для покупателей часто предпочтительнее.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Юридически возможен ли выпуск облигаций от себя лично?
Хотел бы выпустить такие бумаги. В свою очередь готов предоставить отличные обязательства по доходности:
5 лет — 100% (x2 к депозиту)
10 лет — 300% (x4 к депозиту)
(не годовых, а разово за весь период)

Подскажите, возможно ли это, если да, то как это организовать, если нет, то такие могут быть альтернативы по привлечению капитала?

После небольшого анализа, купил облигации РСГ-ФинБ7 на 50т.р. на счет ИИС.
Планирую планомерно раз в 2 месяца пополнять ИИС.

14 июня в 11 часов по московскому времени начнем сбор предварительных заявок на участие в первичном размещении облигаций ООО «Кисточки Финанс».

«Московская биржа» зарегистрировала дебютный выпуск облигаций ООО «Кисточки Финанс» под номером 4B02-01-00419-R-001P от 13.06.2019.

Основные параметры выпуска: 40 млн рублей, ставка 15% годовых на 1-12 купонные периоды, выплата купона — ежемесячно, срок обращения — 3 года.

Свои заявки оставляйте на primary.uscapital.ru. При заполнении формы на сайте просим учитывать следующие моменты: 

— номинал одной бумаги — 10 000 рублей. При вводе нужного количества бумаг внизу автоматически отображается сумма в рублях для проверки. 

( Читать дальше )

Здравствуйте, коллеги!

Этот топик продолжение топика 
"Практически безрисковая инвестиция в кризис."

В этом случае рассмотрим облигации ( ISIN US71654QCG55 ) компании:
Petróleos Mexicanos (Pemex) — мексиканская государственная нефтегазовая и нефтехимическая компания. Основана в 1938 году. В 2014 году являлась 10-й крупнейшей нефтяной компанией по полученной выручке за год и занимала 36 место в рейтинге журнала «Форчун» Global 500 2014. Штаб-квартира компании располагается в Мехико, Мексика.

( Читать дальше )

На российском рынке акций продолжаются настроения граничащие  с эйфорией (это можно заметить по стремительному разрыву последних неель индекса РТС от аналогов из развивающийся стран и сырья). Но рисков при этом крайне много… Потому думаю сейчас самое время обратить внимание на короткие облигации. 

Записал для вас небольшой ликбез (2.5 минуты) на данную тему

3 июня 2019 опубликовал новый инвестиционный бюллетень, в котором был доработан раздел Готовые инвестиционные портфели и я в своем посте (https://smart-lab.ru/blog/542394.php) анонсировал передачу, на которой рассказал, как можно пользоваться консенсус прогнозами с точки зрения оптимизации при составлении собственного портфеля.

Передача прошла на ProValue.club 6 июня 2019, где я достаточно подробно описал подход в составлении собственного портфеля, и по сути изложил существо принятия решения в собственных инвестиций.

( Читать дальше )