Облигации

Китайские официальные учреждения остановили в четверг торговлю контрактами на государственные займы, о чем сообщает Wall Street Journal.
Этой мере предшествовала паника среди инвесторов, которые продавали ценные бумаги, так как верили в то что долгосрочный кредитный бум в связи с замедляющимся ростом экономики, бегством капитала, множестве пузырей в различных классах вложений подходит к концу.
До того, цены на десятилетние китайские государственные займы упали на 2% за несколько часов. Такое дневное падение было зарегистрировано впервые. Торговля возобновилась только после того, как центральный банк закачал в рынок 22 миллиарда долларов для краткосрочных бумаг. Дневной обвал в четверг является продолжением падающего тренда китайских займов, который начался в конце ноября. Этому способствовало также повышение ставки федеральным резервом США, из за которого произошел отток денег в долларовую зону.

Годовая инфляция замедлилась и составляет по последним данным несколько ниже 5,7% (г/г), консенсус-прогноз на конец года 5,6%. снижение ВВП в III квартале в годовом выражении замедлилось до 0,4% (годовой спад ВВП ожидается на уровне 0,6%).
Центральный Банк в предыдущих двух пресс-релизах обещал сохранить жесткие параметры ДКП (ставку 10%) до конца I полугодия 2017 года, чтобы укоренить дезинфляционный тренд.

ФРС в среду повысил базовую ставку на 25 базисных пунктов до 0,5-0,75%.

Консенсус-прогноз рынка на сегодняшнее решение — сохранение ставки на уровне 10%.в

В начале 2017 года ожидается переход банковской системы к профициту ликвидности.

Пресс-конференция будет в 15:00 (мск)

На сегодняшнем аукционе Минфин предложил инвесторам долговые бумаги с переменным и постоянным доходом на 25 и 20 млрд. рублей соответственно. Стоит обратить внимание, что с начала года это самое крупное размещение.

На фоне роста цен на нефть и позитивных назначений в новую администрацию президента США (для России) участники рынка стали гораздо оптимистичнее оценивать нашу страну — впервые с 2014 года вероятность дефолта России упала ниже 3% до 2,9%. Также спекулятивный капитал хлынул и на фондовые площадки, что отразилась как на рублевом индексе ММВБ, так и на долларовом РТС.

Скупают и наши долговые бумаги. Сегодня спрос на ОФЗ с переменным купоном составил 81,9 млрд. рублей, при предложении в 25 млрд. рублей. В 14:30 мск начнется второй аукцион, по размещению ОФЗ с постоянным доходом.

( Читать дальше )

При всем хорошем, в инвестиционной философии Ш. было одно нечто не очень хорошее. Мне казалось, что увлекшись своим пенсионным портфелем, он зажал себя в такие финансовые тиски, что сложилось впечатление, что он все удовольствия, всю свою жизнь откладывает до пенсии. Надеюсь, я ошибаюсь и это не так. Вы кстати заметили, что без смартлаба его как-будто и не существовало вовсе. И компании, в которой он работал. И акции, которая не растет и не падает, а просто скачет изредка туда-сюда по 40%.
=====================
Но плюсов в инвестиционно-пенсионной стратегии я вижу куда больше, чем минусов. В основу своей стратегии я вложил идеологию Олега Клоченка. Мне не очень повезло с текущим моментом, ибо рынок уже дорогой, а доходность инвестиций низкая, но это не мешает мне вкладывать свои нищебродские копеечки в облигации, читать корпоративную отчетность и ждать момента. Кстати, я вообще почти не открываю торговый терминал. Котировки акций и облигаций я смотрю на смартлабе: http://smart-lab.ru/q/ и там решаю, что буду покупать...
Чтобы удобно смотреть за графиками, я стал использовать PRO аккаунт tradingview, где можно настраивать и сохранять свое рабочее пространство:


( Читать дальше )

В 15.30 мск начнется рассмотрение апелляционной жалобы Татфонда о взыскании с него 14,8 млрд руб. по иску миноритариев банка «Советский». Если кому интересно можно подписаться по ссылке и отслеживать новости по делу.

Добрый день, друзья. Вчера записывал новое видео.(Мое лицо и склейки на видео отражают какой вчера был напряженный день в проданных коллах на сбер.)
В видео коснулся темы дюрации и видов доходности постарался объяснить как я понимаю эти значения. Максимально упрощенно. 

( Читать дальше )

Здрасьте, сочувствующие
Решил порадовать тех, кому не лень читать эти записки, очередной серией.

Если коротко, то пока рынок подрос результаты перестали выглядеть так погано. На падении бондов Пересвета, которых у меня было много, я потерял и всю небольшую прибыль за месяцы экспериментов, и еще слегка. Но сейчас вылез в плюс.

Примерно половину облигаций Пересвета я не стал продавать, логика такая — по текущей цене продавать уже большого смысла нет, помолиться, санация, может и вернут, аминь.
Пару дней назад на новостях упали до 70 облигации Татфондбанка, тоже есть чуток этих бумаг, я решил не продавать, а наоборот поставить заявку на пару лотов по 62, жалко не налили.

По акциям как и ранее, занимают процентов 30 от счета. Сургут префы по 31 — подросли, энергетика — растет, Мтс и Ростелеком — растут, понемногу Мостотрест, префы Роллмана, др Русагро. Что то точно надо фиксить, чует одно место что вот вот будем падать.

До конца декабря долью еще денег на иис, весной на налоговый вычет подам, тоже + к доходности будет. И думаю переводить иис от Промсвязьбанка куда-нибудь к другому брокеру, поинтереснее. Когда открывал думал что это будет совсем консервативный счет и того, что предлагает ПСБ, будет достаточно. Но на практике, сравнивая с ВТБ, не хватает возможностей.

Хотелось в рамках этого блога выйти за рамки биржи и писать про свои попытки инвестирования вообще, про мои шажки в сторону финансовой свободы. Пока как-то стесняюсь что ли. 

Недавно правительство внесло в Госдуму законопроект об освобождении от НДФЛ купонного дохода, по рублевым облигациям российских организаций, эмитированных в 2017-2020 годах. Доходы в виде дисконта, получаемые при погашении облигаций российских организаций, номинированных в рублях и эмитированных в 2017-2020 годах, также освобождаются от НДФЛ.
ЦБ предлагает свои поправки, директор департамента развития финансовых рынков ЦБ Елена Чайковская.:

Ко второму чтению будем предлагать свои поправки со стороны Банка России, чтобы освободить от подоходного налога все торгуемые долговые бумаги, а также вложения физических лиц в паевые инвестиционные фонды, потому что мы считаем, что это та форма, которая будет удобна особенно для неквалифицированных инвесторов....

( Читать дальше )