Обзор рынка

Сегодня на аукционе португальских долговых бумаг произошёл первый тяжёлый сбой в работе всего долгового рынка Европы за весь январь. События перед этим протекали слишком красиво и ровно, особенно на фоне разговоров о Греции, и было ясно, что этот, казалось бы красивый и стремительный корабль в конце концов столкнётся с таким же красивым и сильным утёсом.

Первыми своими сомнениями в безудержности роста я поделился в субботу, сегодня пришли подтверждения. Доходность десятилеток казначейства Португалии выросла до 17.216 на момент написания обзора. График роста за сегодня:
 

Всем уже тошно от упоминаний о греческих проблемах и от разговоров о доходностях, но ничего не поделать, долговые аукционы сейчас являются главным индикатором для инвесторов в европейскую экономику. Кризис разрастается — инвесторы убегают. Такова селяви, как говорят в портовых кейптаунских кабаках.


( Читать дальше )

Макроэкономическая статистика США вышла в пределах ожиданий

 

Личные доходы:

 

Личные расходы.

Итоги Торгов:

DJ снизился на 0,58% до 12660,50.
S&P 500 снизился на 0,16% до 1316,33.
NASDAQ вырос на 0,4% до 2816,55.

Большинство секторов закрылись в зеленой зоне. Самый значительный рост продемонстрировал технологический сектор. Акции Oracle Corp выросли на (+0,46%), Apple Inc (+0,60%), Telefonica, S.A. (1,03%), Texas Instruments Inc (+1,30%), American Tower Corporation (+1,38%)
 
Акции Ford снизились на 4,16%. Чистая прибыль компании по итогам 2011 года выросла в 1,5 раза до 20,2 миллиарда долларов. Доход на акцию составил 4,94 доллара. Чистая прибыль компании в четвертом квартале 2011 года составила 13,6 миллиарда долларов. Доход на акцию составил 3,4 доллара. Аналитики опрошенные агентством Блумберг ожидали EPS в размере 0,25 доллара.
 


( Читать дальше )

Я на понедельник и на следующую неделю ничего, даже для себя, прогнозировать не буду. Вру, буду, но только для себя. Ликвидность в систему влили, это ясно, часть даже пошла по нужному для организаторов вливания руслу, в бонды, часть осела на депозитах центробанка, а ещё одна часть стала работать известно на что, на так называемые риски. Хотя европейские трежерис трудно сейчас назвать безрисковыми, однако по привычке будем называть рискованными вложениями «высокодоходные» валюты (смех смехом, но разница в процентных ставках была и есть) и фондовые рынки.

А почему я не хочу даже попытаться предугадать ближайшее направление? А потому, что… Скажем так: есть несколько факторов, некоторые из них субъективны, некоторые неочевидны, а некоторые на виду, даже нагибаться для рассмотрения не нужно. Попробую систематизировать. И потому, что торгую я в основном евро, с точки зрения положения дел в еврозоне и буду подходить к заданным вопросам. И выводы будут и предположения, иначе что я на этом рынке вообще делаю?


( Читать дальше )

Большинство секторов закрылись в красной зоне. Самый значительный спад продемонстрировал сектор сырья и исходных материалов. Акции AK Steel Holding Corporation снизилсь на (-2,19%), United States Steel Chevron Corporation (-3,39%), Exxon Mobil Corporation (-0,53%), Alcoa Inc (-1,15%), Chevron Corporation (-1,06%)
 
Акции LSI Corp выросли на 10%. Производитель микросхем сообщил о продажах первого квартала, которые составили $550 миллионов. Аналитики ожидали $508,7 миллионов.
 
Капитализация Montpelier Re Holdings Ltd выросла на 3,71%. Страховая компания сообщила, что убыток четвертого квартала составил 35 центов за акцию. 


 

Ожидающаяся сегодня макроэкономическая статистика США:

Индекс настроения потребителей Мичиганского Университета. 

 

( Читать дальше )

Все сектора закрылись в зеленой зоне. Самый значительный рост продемонстрировал сектор сырья и исходных материалов. Акции AK Steel Holding Corporation выросли на (+8,07%), United States Steel Corp (+4,97%), Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc (+4,82%), Alcoa Inc (+2,04%).
 
Капитализация CA Technologies увеличилась на 9,68%. Производитель программного обеспечения сообщил о доходах, которые составили $2,21 на акцию. Аналитики опрошенные агентством Блумберг ожидали $2,15 за акцию.

Акции Yahoo Inc снизились на 0,83 процента. Крупнейший веб-портал сообщил о прибылях за четвертый квартал, которые не оправдали ожидания аналитиков. 
 

Ожидающаяся сегодня макроэкономическая статистика США:

 

Заказы на товары длительного пользования.

( Читать дальше )

Слово, почти как дело.
Вот научиться бы Европе вести себя как США. Вчера ФРС по сути ничего не сделало, что бы  в данный момент, по факту изменило бы баланс ликвидности. Ни единого доллара ФРС не потратит, но зато своим словом американцы воодушевили инвесторов. Решение о том, что ставка будет низкой еще год — это просто...

Комитет постановил сегодня сохранить целевой диапазон для ставки по федеральным фондам от 0 до 0.25 процента и в настоящее время есть ожидания на основании экономических условий (низкий уровень использования ресурсов и прогноз для инфляции в среднесрочной перспективе), что, вероятно, сохранится исключительно низкий уровень ставки по федеральным фондам по крайней мере до конца 2014 года. Голосование прошло с результатом 9-1.

Комитет сохраняет существующую политику реинвестирования платежей от основных имеющихся у него долгов в ипотечных ценных бумагах и пролонгации погашения казначейских ценных бумаг на аукционе. Комитет будет регулярно пересматривать размер и состав имеющихся у него ценных бумаг и готов скорректировать эти запасы по мере необходимости и содействовать большему экономическому восстановлению в контексте ценовой стабильности.
 
Два первых абзаца — это мой убогий перевод основных положений релиза комитета. Судя по всему политика ФРС не меняется. Я не увидел ни намёка на следующую программу количественного смягчения. Стоит дополнительно обмозговать совокупность сегодняшних решений и перспектив штатовских трежерей в этом свете. Отсюда, собственно, и выплывет судьба доллара на ближайшее время. Пока у меня мыслей нет, точнее есть, но недозревшие, выкладывать постесняюсь.


( Читать дальше )

Как я и писал вчера, потенциал текущего роста почти исчерпан, в поезде быков закончилось горючее. Поэтому, вероятно сегодняшние пики были локальными месячными пиками. Путь дальше может быть продолжен, лишь в том случае, если ФРС сегодня заправит поезд быков горючим, что даст возможность продолжить путь и пройти выше 1550 по индексу ММВБ. А без заправки, уже перекупленный рынок будет стремиться вниз.  И причин для этого искать не надо, это просто технический фактор, даже в растущих трендах бывают откаты вниз, не говоря уже о нынешнем боковом. 

Откат в пределах 5% до уровня 1440-1450 пунктов по ММВБ, не отменяет надежды быков и возможно далее, вновь быки перейдут в атаку. Но это будет потом, а сейчас все внимание на бак с топливом в поезде быков.

Источник — Федоров Михаил, аналитик ИК «РИК-Финанс»

Ожидающаяся сегодня макроэкономическая статистика США:

Решение FOMC по основной процентной ставке.  


Индекс цен на жилье

Новости Компаний:

Advanced Micro Devices Inc (AMD, Technology, Semiconductor — Broad Line, USA) — Второй по величине в мире производитель процессоров для персональных компьютеров сообщил, что снижение продаж связанно с замедлением спроса на ПК. Смежные акции (INTC, NVDA, MIPS)
Altera Corp (ALTR, Technology, Semiconductor — Specialized, USA) — Производитель полупроводников сообщил, что выручка в первом квартале снизилась на 9 процентов до $ 434 900 000. Аналитики ожидали $456 600 000. Смежные акции (XLNX, LSCC, QUIK)


( Читать дальше )